كان من المفترض أن ينهي خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي حكم لندن كمركز مالي عالمي. كان المصرفيون سيفرون إلى فرانكفورت. وكانت لوائح الاتحاد الأوروبي ستخنق الابتكار في مجال التكنولوجيا المالية في المملكة المتحدة. وكانت صادرات الخدمات المالية ستنهار. لم يحدث أي من هذا. من المتوقع أن يصل سوق التكنولوجيا المالية في المملكة المتحدة إلى 21.44 مليار دولار في 2026، ارتفاعاً من 18.57 مليار دولار في 2025، وفقاً لـ Mordor Intelligence، وهذا النمو يتناقض مع كل نبوءة عنوان رئيسي حول الانخفاض المالي بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.
لماذا ساعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي فعلياً التكنولوجيا المالية في المملكة المتحدة
الحقيقة المخالفة للحدس هي أن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي قد أفاد التكنولوجيا المالية في المملكة المتحدة أكثر مما أضر بالخدمات المصرفية التقليدية. واجهت البنوك التقليدية اختلافاً تنظيمياً بين قواعد المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي، مما خلق تكاليف قواعد التوافق وتعقيداً. الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية، كونها رقمية أصلية وغير مثقلة بعمليات التكامل القديمة مع الاتحاد الأوروبي، تكيفت بشكل أسرع. خلق عدم اليقين حول التنظيم المالي في المملكة المتحدة فرصة للحكومة لإعادة تصور سياسة التكنولوجيا المالية من المبادئ الأولى بدلاً من وراثة أطر الاتحاد الأوروبي.
اغتنمت هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة هذه الفرصة. أنشأت أكثر بيئة تنظيمية تجريبية تقدماً في العالم للتكنولوجيا المالية. قدمت أول معيار مصرفي مفتوح في العالم (ما يعادل PSD2). منحت تراخيص للبنوك الرقمية مثل Revolut و Wise و Monzo. لم تكن هذه القرارات ممكنة ضمن الإطار التنظيمي للاتحاد الأوروبي، الذي يتطلب إجماعاً عبر 27 دولة عضو.
مجموعة التكنولوجيا المالية في لندن تجذب راس المال العالمي
تلقت المملكة المتحدة 3.6 مليار دولار من التمويل التكنولوجيا المالية في 2025 عبر 534 صفقة، وفقاً لـ Innovate Finance، مستعيدة المركز الثاني عالمياً بعد الولايات المتحدة. يعكس هذا تركيز راس المال ثقة المستثمرين في البيئة التنظيمية للتكنولوجيا المالية في المملكة المتحدة ومجموعة المواهب. تمتلك لندن مواهب التكنولوجيا المالية للفرد أكثر من أي مدينة أخرى عالمياً، وهو إرث من تراثها المصرفي ولكن يتم تطبيقه الآن على الحلول الرقمية.
تؤسس شركات التكنولوجيا المالية العالمية عملياتها الأوروبية في المملكة المتحدة بدلاً من الاتحاد الأوروبي. اختارت Stripe، وهي شركة أيرلندية، لندن كمقر أوروبي لها. وسعت شركات التكنولوجيا المالية الأمريكية مثل Square و PayPal عملياتها في لندن. يخلق تأثير التجمع هذا مزايا شبكة: تنتقل المواهب إلى حيث تتركز المواهب الأخرى وراس المال، مما يجذب المزيد من الشركات، مما يجذب المزيد من راس المال.
معدل النمو والطريق إلى 43.92 مليار دولار بحلول 2031
تتوقع Mordor Intelligence أن يصل سوق التكنولوجيا المالية في المملكة المتحدة إلى 43.92 مليار دولار بحلول 2031، بنمو بنسبة 15.42٪ CAGR. يتجاوز معدل النمو البالغ 15.42٪ نمو القطاع المصرفي التقليدي (5-8٪) لكنه يقل عن متوسط التكنولوجيا المالية العالمية البالغ 18.20٪. هذه الفجوة متوقعة. المملكة المتحدة هي سوق تكنولوجيا مالية ناضج، لذا فإن النمو أسرع من التمويل التقليدي ولكنه أبطأ من الأسواق الناشئة حيث لا يزال انتشار التكنولوجيا المالية منخفضاً.
يفترض المسار من 21.44 مليار دولار في 2026 إلى 43.92 مليار دولار في 2031 استمرار التوحيد والوضوح التنظيمي والتوسع الدولي لشركات التكنولوجيا المالية في المملكة المتحدة. سيأتي الكثير من النمو من الخارج: شركات التكنولوجيا المالية في المملكة المتحدة تتوسع في الولايات المتحدة وآسيا وأوروبا. يختلف نموذج التوسع الدولي هذا عن الهند أو الصين، حيث يكون معظم النمو محلياً.
الوضوح التنظيمي كميزة تنافسية
أصبح الإطار التنظيمي للمملكة المتحدة ميزة تنافسية بدلاً من قيد. خلقت استعداد هيئة السلوك المالي لترخيص البنوك الرقمية ومنصات العملات المشفرة يقيناً قانونياً جذب رواد الأعمال والمستثمرين. وضع إطار المرونة التشغيلية ونظام المديرين الكبار معايير تقوم دول أخرى الآن بنسخها. بالنسبة لشركات التكنولوجيا المالية التي تختار مكان تأسيس العمليات أو مكان إطلاق المنتجات أولاً، تقدم المملكة المتحدة قابلية تنبؤ تنظيمية تفتقر إليها الولايات المتحدة (مجزأة عبر الولايات) ويفتقر إليها الاتحاد الأوروبي (مجزأ عبر البلدان).
هذا الانفتاح التنظيمي ليس غير محدود. لدى المملكة المتحدة متطلبات صارمة حول حماية المستهلك ومكافحة غسل الأموال وكفاية راس المال. لكن ضمن هذه القيود، تسمح هيئة السلوك المالي بالابتكار. يفترض توقع 21.44 مليار دولار لعام 2026 أن هذا التوازن التنظيمي يستمر، مما يدعم كلاً من الابتكار وحماية المستهلك.
المقارنات العالمية وموقع سوق المملكة المتحدة
سوق التكنولوجيا المالية في المملكة المتحدة البالغ 21.44 مليار دولار أصغر من الولايات المتحدة (66.82 مليار دولار) لكنه أكبر من اليابان (26.53 مليار دولار) ومعادل تقريباً للهند (26.58 مليار دولار) والصين (30.86 مليار دولار). يعكس هذا الموقع مكانة المملكة المتحدة في الاقتصاد العالمي: أصغر من الولايات المتحدة أو الصين ولكن مع اختراق أعلى للفرد للتكنولوجيا المالية من معظم آسيا. تبني الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية السلطة في الأسواق التنافسية جزئياً من خلال العلاقات التنظيمية، ويوفر إطار المملكة المتحدة هذه الميزة.
للسياق، من المتوقع أن تصل التكنولوجيا المالية العالمية إلى 460.76 مليار دولار في 2026، مع أمريكا الشمالية عند 127.52 مليار دولار وآسيا والمحيط الهادئ عند 119.34 مليار دولار. يمثل 21.44 مليار دولار للمملكة المتحدة 4.7٪ من السوق العالمية، وهو تركيز كبير لدولة واحدة خارج الولايات المتحدة أو الصين.
النمو المستقبلي والتوسع الدولي
يتطلب مسار سوق التكنولوجيا المالية في المملكة المتحدة إلى 43.92 مليار دولار بحلول 2031 من شركات المملكة المتحدة أن تتوسع دولياً. أصبحت Wise مهيمنة بشكل متزايد في المدفوعات عبر الحدود عالمياً. تتوسع Revolut عبر أوروبا الشرقية وآسيا. رخصت OakNorth تقنية الاكتتاب الخاصة بها للبنوك في بلدان متعددة. تستثمر الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية في قيادة الفكر لبناء علامات تجارية تجذب العملاء دولياً، وقد فعلت شركات المملكة المتحدة ذلك بفعالية.
توقع 21.44 مليار دولار لعام 2026 هو نقطة عبور، وليس وجهة. السؤال الاستراتيجي الحقيقي للتكنولوجيا المالية في المملكة المتحدة هو ما إذا كان يمكنها الاستحواذ على حصة السوق دولياً بما يتناسب مع قوة سوقها المحلي. تهيمن الولايات المتحدة عالمياً لأن شركات التكنولوجيا المالية الأمريكية (Stripe و Square و PayPal) تخدم الأسواق العالمية. يمكن لشركات التكنولوجيا المالية في المملكة المتحدة أن تفعل الشيء نفسه، لكن يجب أن تصل إلى ما وراء التنظيم الأوروبي وقواعد العملاء. الشركات التي تفعل ذلك ستدفع سوق المملكة المتحدة نحو 43.92 مليار دولار وما بعده. أولئك الذين يظلون يركزون على المملكة المتحدة سيجدون النمو مقيداً. يعكس معدل النمو البالغ 15.42٪ CAGR افتراضات المستثمرين بأن شركات التكنولوجيا المالية في المملكة المتحدة ستصبح عالمية بشكل متزايد، لكن هذه الافتراضات غير مضمونة. يتضمن مستقبل الخدمات المصرفية الرقمية العالمية مكوناً من المملكة المتحدة، لكن حجم سوق المملكة المتحدة سيتحدد بمدى قوة متابعة شركات المملكة المتحدة
كيف تعيد التكنولوجيا المالية تشكيل المنافسة في الخدمات المالية عالمياً هو سؤال متزايد تساعد شركات المملكة المتحدة في الإجابة عليه. حجم السوق البالغ 21.44 مليار دولار في 2026 والمسار نحو 43.92 مليار دولار بحلول 2031 ليست نتائج سلبية للتركيبة السكانية المواتية أو الحظ التنظيمي. إنها نتيجة خيارات استراتيجية مدروسة اتخذها مؤسسو التكنولوجيا المالية في المملكة المتحدة الذين أدركوا أن البنية التحتية المالية العالمية تحتاج إلى إعادة بناء، وبنوا المنتجات للقيام بذلك. رقم 21.44 مليار دولار هو الدليل على نجاحهم، وتوقع CAGR حتى 2031 هو ثقة السوق في أنهم سيستمرون في الفرص الدولية.
