كوريا الجنوبية تُحيل قضايا التلاعب بالسوق من قِبَل الحوت الكريبتو إلى المدعين العامين

ملخص سريع

أحالت هيئة الخدمات المالية الكورية الجنوبية مشتبهًا بهم في قضيتَي تلاعب بسوق العملات المشفرة إلى المدعين العامين، وذلك بعد مراجعة نشاط الضخ والتفريغ المزعوم وغيره من أساليب التداول غير العادلة.

أفادت هيئة الخدمات المالية بأنها وافقت على الإحالتين خلال اجتماعها الاعتيادي الثاني عشر في الأول من يوليو. تتضمن القضيتان ادعاءات بالتلاعب في أسعار الأصول الافتراضية، من بينها قضية يُزعم فيها أن حائزًا كبيرًا اشترى ما يقارب نصف المعروض المتداول من توكن معين.

أشارت الجهة التنظيمية إلى أن السلوك المشتبه به أدى إلى تشويه الأسعار وجذب المستثمرين الأفراد إلى صفقات محفوفة بالمخاطر. كما حذّرت هيئة الخدمات المالية المستثمرين من ملاحقة التوكنات التي ترتفع بشكل حاد دون سبب واضح.

هيئة الخدمات المالية تُحيل قضيتَي تلاعب بالعملات المشفرة

تتمحور القضية الأولى حول حوت كريبتو متهم باستخدام عشرات المليارات من الوون الكوري على مدى نحو شهرَين للتأثير على توكن مدرج في بورصات محلية وخارجية. واستنادًا إلى أسعار الصرف الحالية، يعادل 10 مليارات وون نحو 6.4 مليون دولار.

قالت هيئة الخدمات المالية إن المشتبه به يُزعم أنه جمّع ما يقارب نصف المعروض المتداول عالميًا من التوكن. وقد منحه ذلك سيطرة قوية على المعروض المتاح في السوق، وفقًا للجهة التنظيمية.

أفادت السلطات بأن المشتبه به رفع سعر التوكن في البورصات الخارجية ثم استقطب عمليات شراء من المستثمرين المحليين. وأضافت هيئة الخدمات المالية أن المشتبه به باع لاحقًا حيازاته في البورصات الكورية الجنوبية، مما تسبب في خسائر للمتداولين الأفراد.

أوضحت الجهة التنظيمية أن المشتبه به خسر أموالًا في الخارج لكنه حقق مكاسب أكبر على المنصات المحلية. وقد انتقلت القضية الآن إلى المدعين العامين الذين سيحددون الخطوات القانونية التالية.

حوت كريبتو متهم بمخطط الضخ والتفريغ

وصفت هيئة الخدمات المالية القضية الأولى بأنها نمط من الضخ والتفريغ. في مثل هذه المخططات، قد يخلق المتداولون ضغطًا اصطناعيًا على الشراء قبل بيع حيازات ضخمة في السوق.

أشارت الجهة التنظيمية إلى أن ذلك قد يؤدي إلى انخفاض حاد في الأسعار بمجرد خروج الحائز الكبير. كما أوضحت أن التوكنات الصغيرة أو قليلة التداول أكثر عرضة لتقلبات الأسعار حين تحتفظ عدة حسابات بكميات كبيرة أو تتداولها.

أصدرت هيئة الخدمات المالية تحذيرًا للمتداولين الأفراد. وقالت الجهة التنظيمية في بيان مترجم: "ينبغي للمستثمرين الامتناع عن ملاحقة الأصول الافتراضية التي ترتفع أسعارها وحجم تداولها دون أي سبب معقول."

يعكس البيان تركيز كوريا الجنوبية المتزايد على سلوك سوق العملات المشفرة. وقد كثّفت الجهات التنظيمية مراجعاتها لأنماط التداول منذ أن منح قانون حماية مستخدمي الأصول الافتراضية السلطاتِ أدواتٍ أقوى للتصدي للممارسات غير العادلة.

قضية تداول API أُحيلت هي الأخرى إلى المدعين العامين

تتعلق القضية الثانية بمشتبه به متهم باستخدام قنوات تداول آلية ويدوية لإيهام السوق بوجود طلب نشط. وقالت هيئة الخدمات المالية إن الشخص استخدم قنوات API لتقديم أوامر شراء وبيع صغيرة ومتكررة بسعر السوق في غضون ثوانٍ.

في الوقت ذاته، يُزعم أن المشتبه به قدّم أوامر شراء محددة بأسعار مرتفعة عبر قناة ويب. وأفادت الجهات التنظيمية بأن ذلك أسهم في رفع سعر التوكن واستقطاب مشترين آخرين.

بعد دخول متداولين آخرين إلى السوق، يُزعم أن المشتبه به باع حيازاته على دفعات لتحقيق مكاسب. وقالت هيئة الخدمات المالية إن مثل هذه الأساليب قد تضلل المستثمرين بشأن الطلب الحقيقي وقوة الأسعار.

استقطبت القضية الاهتمام لأنها تضمنت نشاطًا في الأوامر قصير المدى وأنماط تداول سريعة. وأفادت الجهات التنظيمية بأنها تعتزم تحسين أدوات الكشف عن هذا النوع من السلوك.

كوريا الجنوبية تشدّد تطبيق قوانين العملات المشفرة

وسّعت كوريا الجنوبية نطاق تطبيق القوانين في أسواق الأصول الافتراضية خلال العام الماضي. واعتقل المدعون العامون شخصَين في يناير 2025 بتهمة التلاعب في الأسعار على منصة Bithumb، في قضية مرتبطة بقانون حماية مستخدمي الأصول الافتراضية.

كما أنشأت البلاد وحدة متخصصة للتحقيق في جرائم العملات المشفرة في إطار مساعيها لتطبيق أول إطار شامل لحماية المستثمرين في الأصول الرقمية. ويستهدف هذا الإطار التلاعب في السوق والاحتيال وغيرها من أنشطة التداول غير العادلة.

راجعت كوريا الجنوبية أيضًا قواعد أكثر صرامة للمؤثرين الماليين الذين يتناولون الأسهم والعملات المشفرة. وتستلزم القواعد المقترحة إفصاحات أوضح عن الحيازات والتعويضات حين يروّج المؤثرون لمنتجات استثمارية.

أفادت هيئة الخدمات المالية بأنها ستحسّن أنظمة الإنذار المبكر للتداول المركّز من قِبل مجموعات صغيرة من الحسابات. كما تعتزم ترقية أدوات التحقيق حتى تتمكن الجهات التنظيمية من الكشف عن التداول غير العادل بشكل أسرع والحد من المخاطر على المستخدمين.

نُشر هذا المقال في الأصل على CoinCentral.