يلوح خفض سعر الفائدة الفيدرالي في الأفق: قد يشهد البيتكوين انخفاضاً بعد الإعلان رغم الارتفاع

• اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 9 ديسمبر يسلط الضوء على توقعات خفض سعر الفائدة.

• ارتفع البيتكوين بنسبة 5.7٪ إلى 94 ألف دولار قبل الإعلان، لكن مناطق العرض قد تحد من المكاسب.

• يلاحظ المتداولون مخاطر هبوط ما بعد التخفيض، مع احتمال انخفاض إلى 90.6 ألف دولار أو أقل، وفقًا لبيانات CME Fed Watch التي تظهر تفضيل 25 نقطة أساس.

اكتشف كيف قد يؤثر خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر على أسعار البيتكوين. تعرف على الأنماط الرئيسية وتحليل الرسوم البيانية واستراتيجيات التداول للبيتكوين وسط تخفيف السياسة النقدية. ابق على اطلاع بردود فعل سوق العملات المشفرة اليوم.

ما هو تأثير خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي على سعر البيتكوين؟

من المتوقع أن يؤدي خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض تكاليف الاقتراض وتحفيز النشاط الاقتصادي، مما قد يفيد الأصول عالية المخاطر مثل البيتكوين على المدى الطويل. ومع ذلك، استنادًا إلى السوابق الأخيرة، قد تتضمن ردة الفعل الفورية للبيتكوين تقلبات أو انخفاضات قصيرة المدى، حيث غالبًا ما تسبق الأسواق الأخبار. تشير أداة Fed Watch من مجموعة CME إلى احتمالية عالية لخفض بمقدار 25 نقطة أساس، مع احتمالات ضئيلة فقط لـ 50 نقطة أساس، مما يعكس تفاؤلًا حذرًا بين المستثمرين.

كيف تفاعل البيتكوين تاريخيًا مع تخفيضات سعر الفائدة السابقة من قبل الاحتياطي الفيدرالي؟

انخفض سعر البيتكوين بنسبة 8٪ بعد خفض سعر الفائدة في سبتمبر و 12٪ بعد إعلان أكتوبر، وفقًا لتحليل من متداول العقود الآجلة آردي الذي شاركه على X. يتماشى هذا النمط مع سلوك السوق الأوسع حيث ترتفع الأصول توقعًا ولكنها تصحح بعد الحدث بسبب جني الأرباح. أظهر مؤشر حجم التداول المتوازن (OBV) اتجاهات تصاعدية تدريجية في ديسمبر، مما يشير إلى اهتمام شرائي أساسي، ومع ذلك لا يزال من غير المؤكد ما إذا كان هذا سيستمر خلال الإعلان. تسلط رؤى الخبراء من مخططات TradingView الضوء على كسر هيكل صاعد على الإطار الزمني لـ 4 ساعات، لكن المقاومة عند 94 ألف دولار مستمرة منذ منتصف نوفمبر.

المصدر: BTC/USDT على TradingView

بدأ اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) التابعة للاحتياطي الفيدرالي في 9 ديسمبر، مما يمثل الجلسة السياسية النهائية للعام. يجذب هذا الحدث اهتمامًا كبيرًا من متداولي العملات المشفرة، نظرًا لتأثير الاحتياطي الفيدرالي على السيولة العالمية ومشاعر المستثمرين. تشجع أسعار الفائدة المنخفضة تاريخيًا الاستثمار في الأصول ذات النمو المرتفع مثل البيتكوين، لكن توقيت وحجم التخفيضات يلعبان أدوارًا حاسمة في تحركات الأسعار.

شهدت ديناميكيات السوق قبل الاجتماع ارتفاع البيتكوين بنسبة 5.7٪ خلال 12 ساعة ليصل إلى 94,000 دولار، مدفوعًا بتوقعات استباقية. ومع ذلك، تكشف المؤشرات الفنية عن قيود: لم يتجاوز الارتفاع منطقة العرض التي تأسست في منتصف نوفمبر، كما هو موضح في الرسم البياني لـ 4 ساعات. تعمل هذه المنطقة كحاجز حيث يتغلب ضغط البيع تاريخيًا على الشراء، مما قد يؤدي إلى انعكاسات.

تؤكد البيانات الداعمة من أداة Fed Watch من مجموعة CME على إجماع المتداولين على خفض متواضع بمقدار 25 نقطة أساس، مع احتمالات تحوم حول 85٪ اعتبارًا من أوائل ديسمبر. يحمل تخفيض بمقدار 50 نقطة أساس، رغم مناقشته، احتمالية أقل من 15٪، مما يخفف من رهانات صاعدة عدوانية. خفض مسار التيسير المتسق للاحتياطي الفيدرالي منذ سبتمبر أسعار الفائدة بالفعل بمقدار 50 نقطة أساس في كل من الاجتماعات السابقة، مما يعزز بيئة من التكيف النقدي التدريجي.

لاحظ آردي، وهو متداول عقود آجلة معروف، على X أن تخفيضات سعر الفائدة لا تضمن إيجابية فورية للبيتكوين. وأشار إلى انخفاضات ما بعد الإعلان في سبتمبر وأكتوبر، معزوًا إياها إلى تسعير الأسواق للأخبار مسبقًا. "غالبًا ما ينتهي الارتفاع قبل أن تتحدث اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة،" شرح آردي، مؤكدًا على ظاهرة الاستباق الملاحظة عبر فئات الأصول.

يعزز السياق الاقتصادي الأوسع هذا الرأي. تهدف التخفيضات المتوقعة إلى تعزيز النمو من خلال تقليل تكاليف الاقتراض للمستهلكين والشركات، مما قد يزيد من الدخل المتاح وشهية المخاطرة. بالنسبة للبيتكوين، الذي يزدهر على السياسة النقدية المرنة، يمكن لمثل هذه الإجراءات أن تعزز جاذبيته كتحوط ضد التضخم. ومع ذلك، غالبًا ما تطغى الضوضاء قصيرة المدى من إعلانات السياسة على هذه الأساسيات.

المصدر: BTC/USDT على TradingView

بالتعمق أكثر في التقنيات، يعرض الرسم البياني لمدة ساعة واحدة ضغطًا صاعدًا مستدامًا في وقت التحليل، مع منطقة عدم توازن تمتد إلى 90,600 دولار. تمثل هذه المنطقة أوامر غير مملوءة يمكن أن تجذب المشترين عند التراجعات، مما يوفر الدعم. فشل إعادة الاختبار حول 92,500 دولار في استثارة شراء قوي، مما يشير إلى ضعف الزخم ويثير شبح مزيد من الانخفاضات.

في سيناريو صاعد، سيحتاج البيتكوين إلى الاختراق فوق 96,000 دولار بشكل حاسم، يليه إعادة اختبار 94,000-95,000 دولار كدعم جديد. يمكن أن تشير مثل هذه الخطوة إلى مسار تصاعدي متجدد، مستهدفًا مستويات مقاومة أعلى. تتماشى هذه النظرة مع الرياح الاقتصادية الكلية المواتية، حيث غالبًا ما تتبع ردود الفعل المتأخرة فترات انتظار للأخبار التأكيدية.

على العكس من ذلك، تبدو الحالة الهابطة أكثر احتمالًا على المدى القريب. يبدو أن انخفاضًا قصير المدى نحو 90,600 دولار محتمل، مع خروقات أقل من هذا المستوى أو 89,900 دولار تشير إلى تراجعات أعمق. تشمل أهداف الانخفاض المحتملة 88,000 دولار أو حتى 84,000 دولار، استنادًا إلى هياكل الدعم السابقة. يُنصح المتداولون بمراقبة هذه العتبات عن كثب، والحفاظ على الحياد حتى تظهر إشارات أوضح.

اتجه مؤشر حجم التداول المتوازن (OBV)، الذي يقيس ضغط الشراء والبيع، إلى الأعلى ببطء طوال ديسمبر. في حين أن هذا يشير إلى تراكم الاهتمام، قد لا يكفي للتغلب على العرض العلوي دون محفزات إضافية. يقدم كسر الهيكل الصاعد للرسم البياني لـ 4 ساعات، المميز بمؤشر برتقالي، الأمل، لكن سلوك ما بعد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة التاريخي يخفف من الحماس.

الأسئلة المتكررة

هل سيؤدي خفض سعر الفائدة من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في ديسمبر إلى ارتفاع سعر البيتكوين؟

من غير المرجح أن يؤدي خفض سعر الفائدة من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في ديسمبر إلى ارتفاع فوري في البيتكوين، استنادًا إلى أنماط من سبتمبر وأكتوبر حيث انخفض البيتكوين بنسبة 8٪ و 12٪ بعد الإعلان. عادة ما تستبق الأسواق التوقعات، مما يؤدي إلى تصحيحات بعد ذلك. راقب الاختراقات فوق 96 ألف دولار للتأكيد الصاعد.

ماذا يجب أن يفعل متداولو البيتكوين قبل قرار سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي؟

يجب على متداولي البيتكوين تبني موقف محايد إلى هابط قبل قرار سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، والاستعداد لانخفاضات محتملة إلى 90.6 ألف دولار أو أقل. تستدعي الدعامات الرئيسية عند 89.9 ألف دولار و 88 ألف دولار الحذر؛ انتظر وضوح ما بعد الإعلان قبل الدخول في مراكز لتجنب مخاطر الاستباق.

النقاط الرئيسية

• تعزز تخفيضات سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي السيولة على المدى الطويل: تخفض سياسة التيسير التكاليف، مما قد يفضل البيتكوين مع مرور الوقت، على الرغم من استمرار التقلبات قصيرة المدى.
• انخفاضات تاريخية بعد الإعلان: شهدت تخفيضات سبتمبر وأكتوبر انخفاض البيتكوين بنسبة 8٪ و 12٪، مما يسلط الضوء على تأثيرات الاستباق وفقًا لتحليل المتداول آردي.
• المستويات الفنية للمراقبة: يمكن أن تشير الاختراقات الصاعدة فوق 96 ألف دولار إلى ارتفاع؛ استعد للتراجعات إلى 90.6 ألف دولار كإجراء فوري.

الخلاصة

يؤكد قرار خفض سعر الفائدة في ديسمبر من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على التيسير النقدي المستمر، مع آثار على سعر البيتكوين مرتبطة بردود الفعل التاريخية والإعدادات الفنية. في حين أن التحفيز الاقتصادي الأوسع قد يدعم أصول التشفير، يجب على المتداولين التنقل في المخاطر الهابطة قصيرة المدى ومقاومات منطقة العرض. مع اختتام اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، سيكون البقاء يقظًا على المستويات الرئيسية مثل 94 ألف دولار و 90.6 ألف دولار أمرًا ضروريًا؛ فكر في مراقبة تحديثات السياسة المستقبلية للزخم الصاعد المستدام في المشهد السوقي المتطور.

إخلاء المسؤولية: المعلومات المقدمة لا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أي نوع آخر من النصائح وهي فقط رأي الكاتب.