ملخص منتصف تداولات السوق الأمريكي: الأسهم ترتفع مع دفع إنفيديا لتجارة الذكاء الاصطناعي، وناسداك يتصدر المكاسب

أظهرت الأسهم الأمريكية مرونة يوم الجمعة حيث قادت Nvidia وأسماء أشباه الموصلات الأخرى قائمة على الذكاء الاصطناعي ارتداد بقيادة التكنولوجيا، مما دفع مؤشر ناسداك المركب للارتفاع بينما تقدم أيضاً مؤشر S&P 500 وداو جونز.

جاء الارتفاع بعد أن أعادت الأرباح القوية لشركة Micron Technology والتوجيهات الإيجابية إشعال الثقة بأن الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لا يزال قوياً على الرغم من تقلبات السوق الأخيرة.

عاد المستثمرون إلى أسهم النمو بعد أسبوع مضطرب، حيث بنى ناسداك على المكاسب القوية يوم الخميس ودفع نحو مسافة قريبة من أعلى مستوياته الشهرية الأخيرة.​

ارتفاع الذكاء الاصطناعي بقيادة Nvidia يعزز الأداء المتفوق لناسداك

برزت Nvidia كأكبر محرك لمعنويات السوق يوم الجمعة، حيث ارتفعت بنسبة 3.37% إلى $180 عندما أصدرت Bernstein Research تحليلاً السوق الصاعد يسلط الضوء على تقييم عملاق الرقائق كجذاب تاريخياً عند 25 ضعف الأرباح المستقبلية، مما يضعه في الشريحة المئوية الحادية عشرة من نطاقه على مدى 10 سنوات.

أكدت قم بالترقية على تجديد الثقة في توقعات الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، حيث يتوقع المحللون أن يصل الطلب التراكمي إلى $3 إلى $4 تريليون بحلول عام 2030.

ارتفعت Advanced Micro Devices بنسبة 5.37% إلى جانب Nvidia، بينما انضم مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات الأوسع إلى التقدم، مستفيداً من رسالة Micron حول إمدادات الذاكرة عالية النطاق الترددي الضيقة التي تمتد حتى عام 2026.​

ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنحو 0.6% عند فتح وحقق مكاسب تقريباً 1% بحلول منتصف النهار، متفوقاً بشكل كبير على S&P 500 الذي تقدم بحوالي 0.5%، ومتوسط داو جونز الصناعي الذي ارتفع 0.3%.

ظل حجم التداول صحياً حيث استوعب المستثمرون كلاً من المحفزات الإيجابية للذكاء الاصطناعي والآثار المترتبة على بيانات التضخم الأكثر ليونة التي صدرت يوم الخميس.

أكمل ناسداك الآن يومين متتاليين من المكاسب التي تتجاوز 1 بالمائة، مما يمثل أطول سلسلة من هذه التقلبات السعرية منذ أبريل 2025.​

المحركات الكلية: ما يراقبه المتداول التالي

قدمت أسواق السندات خلفية دقيقة لـ ارتداد الأسهم.

ظل عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات مستقر بالقرب من 4.15% بعد ارتفاع يوم الخميس عندما رفع بنك اليابان أسعار الفائدة إلى أعلى مستوى لها منذ مايو 2023.

أزعج هذا التحول في السياسة النقدية الدولية في البداية الأسهم العالمية ولكنه استقر منذ ذلك الحين حيث تستوعب الأسواق الآثار المترتبة على توقعات الأسعار الأمريكية.

يظل خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، الذي خفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى 3.5 إلى 3.75%، هو الإجراء السياسي الأحدث، ويركز المتداول الآن على ما إذا كان البنك المركزي سيوقف التخفيضات في عام 2026، نظراً لمخاوف التضخم المستمرة.​

استمرت أرباح الشركات في دفع تحولات المعنويات.

انخفضت Nike بشدة بعد الكشف عن ضعف مستمر في سوقها الصيني على الرغم من الإيرادات التي تجاوزت توقعات وول ستريت، مما يسلط الضوء على الصعوبة التي تواجهها الشركات المتعددة الجنسيات الكبيرة في الحفاظ على هامِش وسط الضغوط الجيوسياسية.

على العكس من ذلك، حققت Oracle مكاسب بعد أنباء توصل ByteDance الصينية إلى اتفاقيات لإنشاء مشروع مشترك لـ TikTok، مما يشير إلى تخفيف محتمل لعدم اليقين التنظيمي الذي أثقل كاهل أسهم التكنولوجيا الأمريكية.

أشار استراتيجيو السوق إلى أن الارتفاع بدا مدفوعاً بكل من التغطية التكتيكية القصيرة قبل تحديد المواقع في نهاية الشهر وتجديد القناعة الحقيقية في أسهم أشباه الموصلات والسحابة.

أظهرت أسواق الخيارات نشاطاً مرتفعاً حيث راهن المتداول على الاختراقات المحتملة فوق مستويات المقاومة الفنية في Nvidia، مع خيارات Call على ضربات $180 إلى $182.50 تجذب حجماً كبيراً. ​

سيركز المتداول على بيانات كشوف المرتبات ومبيعات التجزئة لشهر ديسمبر المقرر صدورها في وقت مبكر من الأسبوع المقبل، والتي ستوفر إشارات حاسمة حول صحة المستهلك ونمو الأجور، وهي متغيرات رئيسية لسياسة الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026.

يمكن أن تؤدي إعادة موازنة المحفظة في نهاية الشهر وانتهاء صلاحية الخيارات إلى تضخيم التقلبات السعرية في جلسات التداول النهائية قبل إغلاق العام.​

ظهرت المشاركة نبذة عن سوق منتصف النهار الأمريكية: ارتفاع الأسهم حيث ترفع Nvidia تجارة الذكاء الاصطناعي، ويقود ناسداك المكاسب لأول مرة على Invezz