أسئلة وأجوبة حول تداول العقود الآجلة: دليل شامل للمبتدئين
بفضل آليات التداول المرنة والاستخدام الفعال لرأس المال، اجتذب تداول العقود الآجلة المشفرة عددًا متزايدًا من المتداولين. ومع ذلك، يتضمن تداول العقود الآجلة مفاهيم وإجراءات تشغيل معقدة نسبيًا، مما قد يجعل من الصعب على المبتدئين البدء بسرعة. تجيب الأسئلة الشائعة حول تداول العقود الآجلة على الأسئلة الأكثر شيوعًا لمساعدتك على فهم المفاهيم الأساسية وراء تداول العقود الآجلة بشكل كامل وبدء رحلة التداول الخاصة بك بثقة.
1. ما هو تداول الكريبتو للعقود الآجلة؟
تداول العقود الآجلة هو شكل من أشكال تداول المشتقات بناءً على تحركات أسعار الأصول المشفرة. على عكس التداول الفوري، لا يحتاج المستخدمون إلى الاحتفاظ بالعملات المشفرة بأنفسهم. بدلاً من ذلك، يمكنهم شراء أو بيع العقود الآجلة للمضاربة على تحركات السوق، مما يتيح فرصًا للربح سواء ارتفعت الأسعار أو انخفضت. تداول العقود الآجلة مناسب للأنواع التالية من المستخدمين:
- المستخدمين الذين لديهم مهارات تحليل السوق الذين يرغبون في الاستفادة من تقلبات الأسعار على المدى القصير.
- التجار الذين يرغبون في تحسين كفاءة رأس المال من خلال النفوذ مع أموال محدودة.
- المستثمرون الذين يرغبون في السعي لتحقيق الأرباح حتى في الأسواق المتدهورة.
2. ما هي الاختلافات الأساسية بين تداول العقود الآجلة والتداول الفوري؟
الفرق الأساسي بين تداول العقود الآجلة والتداول الفوري هو ما إذا كان الأصل الأساسي محتفظًا به بالفعل. المقارنة التفصيلية هي كما يلي:
الفرق | تداول العقود الآجلة | التداول الفوري |
حيازة الأصول | لا، تعرض الأسعار فقط | نعم، يتم الاحتفاظ بأصول التشفير الفعلية |
اتجاه الربح | يدعم كلا من الصفقات الطويلة والقصيرة | الأرباح فقط عندما ترتفع الأسعار |
النفوذ | يدعم الرافعة المالية العالية | عموما غير مدعومة |
المستخدمين المناسبين | التداول على المدى القصير ومستخدمي التحوط. | أصحاب المدى الطويل واستراتيجيات DCA |
3. رسوم تداول العقود الآجلة على MEXC
يعد فهم هيكل الرسوم أمرًا بالغ الأهمية للتحكم في تكاليف تداول العقود الآجلة. يتم تحديد رسوم MEXC للعقود الآجلة على النحو التالي:
- الصانع: %0. لا يتم فرض أي رسوم عند تقديم الطلبات التي تضيف السيولة إلى دفتر الطلبات.
- المستفيد: %0.02. تنطبق هذه الرسوم على طلبات السوق أو الطلبات التي يتم تنفيذها على الفور.
يمكنك عرض أحدث رسوم تداول العقود الآجلة على صفحة رسوم MEXC.
4. كيف يجب أن أختار الرافعة المالية؟
تقدم منصة MEXC للعقود الآجلة إعدادات رافعة مالية مرنة، تتراوح من المستويات المنخفضة إلى العالية. يمكن للمستخدمين ضبط الرافعة المالية بحرية بناءً على ظروف السوق ووفقًا لتحمل المخاطر الخاصة بهم. يُنصح المبتدئين بالبدء برافعة مالية منخفضة وزيادتها تدريجياً بعد اكتساب الخبرة. من المهم دائمًا إدراك أن الرافعة المالية تضخم الأرباح والمخاطر. على سبيل المثال، استخدام 100 USDT كهامش برافعة مالية 10x يعطي التعرض لصفقة 1,000 USDT. إذا ارتفع السوق بنسبة %5، يكون الربح 50 USDT، لكن الانخفاض بنسبة %5 يؤدي إلى نفس مقدار الخسارة. وبالتالي فإن اختيار الرافعة المالية بحكمة هو جزء أساسي من إدارة المخاطر.
5. كيف يمكنني فتح وإغلاق الصفقات الآجلة؟
الخطوات الأساسية لتداول العقود الآجلة على MEXC هي كما يلي:
1) تسجيل الدخول إلى حساب MEXC الخاص بك وأدخل صفحة تداول العقود الآجلة.
2) حدد زوج التداول وتعيين الرافعة المالية.
3) اختيار وضع الهامش (معزول أو المتبادل).
4) حدد نوع الطلب (الحد، السوق، التشغيل، وما إلى ذلك).
5) أدخل كمية التداول.
6) اختيار فتح طويل أو فتح قصيرة لفتح الصفقة.
7) عندما يصل السعر إلى الهدف الخاص بك، حدد إغلاق لإكمال التداول.
لمزيد من التعليمات التفصيلية، يمكنك قراءة:
- كيفية تداول العقود الآجلة على تطبيق MEXC.
- كيفية تداول العقود الآجلة على MEXC الموقع الرسمي
6. ما هو معدل التمويل؟
يعد معدل التمويل آلية أساسية في أسواق العقود الآجلة الدائمة المستخدمة للحفاظ على أسعار العقود الآجلة متوافقة مع الأسعار الفورية. يتم تبادل الرسوم مباشرة بين أصحاب الصفقات الطويلة والقصيرة، ولا تتقاضى المنصة أي جزء منها.
- عندما يكون معدل التمويل إيجابيا، يدفع أصحاب الصفقات الطويلة رسوم تمويل لأصحاب الصفقات القصيرة.
- عندما يكون معدل التمويل سلبيا، يدفع أصحاب الصفقات القصيرة رسوم التمويل لأصحاب الصفقات الطويلة.
يتم احتساب رسوم التمويل على النحو التالي: رسوم التمويل = قيمة الصفقة × معدل التمويل
لاحظ أن رسوم التمويل قد تؤثر على سعر التصفية والربح النهائي أو الخسارة. تختلف أوقات تسوية التمويل حسب زوج التداول. راجع المعلومات المعروضة على الموقع الرسمي لأوقات تسوية محددة.
7. كيف يتم حساب PNL الآجلة ؟
يستخدم تداول العقود الآجلة بشكل رئيسي طريقتين للتسوية: العقود الآجلة ذات الهامش المحدد للعملات المستقرة وعقود Coin-M الآجلة.
العقود الآجلة الهامشية المستقرة
- صفقة طويل PNL = (سعر الإغلاق - سعر الدخول) × الكمية × الحجم
- صفقة قصير PNL = (سعر الدخول - سعر الإغلاق) × الكمية × الحجم
عقود Coin-M الآجلة.:
- صفقة طويل PNL = (1 / سعر الدخول − 1 / سعر الإغلاق) × الكمية × الحجم
- صفقة قصير PNL = (1 / سعر الإغلاق − 1 / سعر الدخول) × الكمية × الحجم
8. ما هي التصفية وكيف يتم حساب سعر التصفية؟
عندما يكون الهامش غير كاف لتغطية الخسائر، يقوم النظام الأساسي بتشغيل التصفية ويغلق الصفقة تلقائيا لمنع الحساب من أن يصبح معسرا.
شرط التصفية: هامش الصفقة + PNL ≤ هامش الصيانة غير المحقق
حساب سعر التصفية:
صفقة طويل: سعر التصفية = (هامش الصيانة - هامش الصفقة + سعر الدخول × الكمية × الحجم) / (الكمية × الحجم)
صفقة قصير: سعر التصفية = (سعر الدخول × الكمية × الحجم − هامش الصيانة + هامش الصفقة) / (الكمية × الحجم)
مثال: يقوم المستخدم بفتح صفقة BTC طويل عندما يكون سعر BTC هو 60,000 USDT مع رافعة مالية 50x. إذا انخفض السعر إلى 58,000 USDT وأصبح الهامش غير كافٍ، ستقوم المنصة تلقائيًا بتصفية الصفقة بسعر التصفية لمنع المزيد من الخسائر.
لمزيد من التفاصيل، يمكنك قراءة:
9. لماذا يتغير سعر التصفية؟
تؤثر التغييرات في رصيد حساب العقود الآجلة بشكل مباشر على سعر التصفية.
عندما يحتفظ المستخدمون بكل من العقود الآجلة ذات الهامش المحدد للعملات المستقرة وعقود Coin-M الآجلة، قد تتسبب تسويات التمويل في ارتفاع أو انخفاض سعر التصفية اعتمادًا على ظروف السوق.
في ظل وضع الهامش متعدد الأصول، قد تتغير أسعار التصفية بشكل متكرر أكثر من وضع الهامش أحادي الأصل. وذلك لأن أسعار التصفية يتم حسابها بناءً على القيمة المجمعة لجميع أصول الهامش، وستؤدي التقلبات في أسعار الهامش إلى تعديلات مقابلة.
10. لماذا لا يمكنني زيادة حجم صفقة حتى مع وجود هامش كافٍ؟
يرتبط هذا عادة بحدود المخاطر. في صفحة حد المخاطرة ، يمكنك عرض الحد الأقصى لحجم الصفقة المسموح به لكل مستوى مخاطرة داخل نفس زوج العقود الآجلة. مع زيادة حجم الصفقة ، ينخفض الحد الأقصى المسموح به للرافعة المالية. يتم استخدام هذه الآلية من قبل المنصة للتحكم في المخاطر النظامية.
الاستنتاج
تداول العقود الآجلة هو أداة مالية عالية المخاطر وعالية المكافأة مناسبة للمستخدمين الذين يتمتعون بحكم السوق ووعي قوي بإدارة المخاطر. تقدم MEXC إعدادات رافعة مالية مرنة وأنواع طلبات متنوعة وهيكل رسوم شفاف، مما يجعلها منصة مثالية للمبتدئين لتعلم وممارسة تداول العقود الآجلة. قبل التداول، يوصى بفهم قواعد تداول العقود الآجلة بشكل كامل، ووضع استراتيجية تداول معقولة، وتنفيذ ضوابط مناسبة للمخاطر لتحسين مهاراتك في التداول بشكل مطرد.