KuCoin Institutional hat die Integration von Assetos CASH+ in seinen institutionellen Kollateralrahmen angekündigt und erweitert damit seine Infrastruktur für reale Vermögenswerte (RWA) sowohl über das Off-Exchange Settlement (OES) Programm als auch über die RWA Collateral Mirroring Solution (RCMS). Die Erweiterung vergrößert die Auswahl an geeigneten Sicherheiten für institutionelle Kunden und ermöglicht ihnen den Zugang zu Stablecoin-äquivalenten Handelskrediten, während sie gleichzeitig an den zugrunde liegenden Rendite-bringenden Vermögenswerten beteiligt bleiben.
Im Rahmen des OES-Programms können berechtigte institutionelle Teilnehmer CASH+ als außerbörsliche Sicherheit hinterlegen, ohne das Eigentum an dem Vermögenswert zu übertragen. Diese Struktur ermöglicht es, Kapital gleichzeitig für den Handel und die Renditegenerierung einzusetzen und adressiert damit eine häufige Einschränkung im institutionellen Portfoliomanagement. KuCoin stellte fest, dass das Modell bereits in Live-Handelsumgebungen eingesetzt wird, wobei quantitative Handelsteams CASH+ als Margin-Sicherheit nutzen und gleichzeitig weiterhin die zugrunde liegende annualisierte Rendite von etwa 3,5% bis 4% erzielen.
CASH+ ist Assetos Flaggschiff-RWA-Produkt und bietet tokenisierten Zugang zum CMS USD Money Market Fund, I Class, der von CMS Asset Management (HK) Co., Limited verwaltet wird. Jeder Token spiegelt den Nettoinventarwert des zugrunde liegenden Fonds im Verhältnis 1:1 wider und bietet eine vollständig gedeckte und transparente Struktur. Das Produkt durchläuft regelmäßige unabhängige Proof-of-Reserve-Attestierungen und ist sowohl auf Ethereum als auch auf BNB Chain eingesetzt, was kontinuierlichen Zugang und Übertragbarkeit ermöglicht.
Die Integration baut auch auf dem RCMS-Rahmenwerk von KuCoin Institutional auf, das es Institutionen ermöglicht, hochwertige reale Vermögenswerte als Garantie als Handelssicherheiten zu spiegeln, ohne die Verwahrung zu übertragen. Durch die Unterstützung von Instrumenten wie tokenisierten Geldmarktfonds ist RCMS darauf ausgelegt, traditionelle Finanzprodukte und digitale Vermögensmärkte zu verbinden und gleichzeitig die Flexibilität und Effizienz der Sicherheitennutzung innerhalb des OES-Ökosystems zu erweitern.
Der kombinierte Rahmen zielt darauf ab, die Kapitaleffizienz für institutionelle Nutzer zu verbessern, einschließlich Handelsabteilungen, Vermögensverwaltern und digitalen Vermögensfonds. Durch die Verringerung der Notwendigkeit, zwischen Liquidität und Rendite zu wählen, unterstützt das Modell ein effektiveres Reservemanagement und eine breitere Teilnahme sowohl an traditionellen als auch an digitalen Finanzmärkten.
Bridget Li, CEO und Mitgründerin von Asseto, erklärte: „CASH+ wurde entwickelt, um ein reales Problem zu lösen: Institutionen im digitalen Vermögensbereich benötigen ein sicheres, Rendite-generierendes Instrument, das nativ in die On-Chain-Infrastruktur integriert ist. Die Aufnahme in KuCoins RCMS als anerkanntes Produkt bestätigt, dass CASH+ die institutionelle Glaubwürdigkeit und Produktreife erreicht hat, die der Markt verlangt."
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