US-Banken stürzen sich inmitten von Chancen und Risiken auf Krypto

Die Kreditratingagentur Fitch Ratings äußert Bedenken über US-Banken, die schnell in Kryptowährungs- und digitale Vermögenswertdienste expandiert haben, und warnt, dass scheinbar lukrative Möglichkeiten erhebliche Risiken für einzelne Banken und das breitere Finanzsystem mit sich bringen könnten.

Laut einem von der Agentur veröffentlichten Bericht hält Fitch Ratings fest, dass Krypto-Integrationen, die das Potenzial haben, Gebühren, Renditen und Effizienz zu steigern, zwar "Reputations-, Liquiditäts-, Betriebs- und Compliance"-Vorteile bringen, aber für Banken generell riskant sind.

US-Banken drängen inmitten von Chancen und Risiken in den Kryptomarkt

Mehrere führende amerikanische Kreditgeber, darunter JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup und Wells Fargo, haben in den letzten Monaten Initiativen angekündigt, um digitale Vermögenswertdienste anzubieten. Die Vorschriften werden aktualisiert, um diese Änderungen zu berücksichtigen.

Der aktuelle legislative Fokus, insbesondere der GENIUS Act und der CLARITY Act, könnte den Weg für die weit verbreitete Einführung von Stablecoins ebnen und eine seismische Ausweitung der Beteiligung an digitalen Vermögensangeboten ermöglichen. Nach Ansicht von Fitch bieten solche Entwicklungen Banken die Möglichkeit, Gebühreneinnahmen zu steigern, Renditen zu erhöhen, Abläufe zu optimieren und Dienstleistungen zu modernisieren – all das spricht Institutionen an, die in einem herausfordernden makroökonomischen Umfeld Wachstum anstreben.

Fitch erklärte, dass die Ausgabe von Stablecoins, die Tokenisierung von Einlagen und die Nutzung der Blockchain-Technologie den Banken Möglichkeiten bieten, den Kundenservice zu verbessern. Sie ermöglichen den Banken auch, die Geschwindigkeit und Effizienz der Blockchain in Bereichen wie Zahlungen und Smart Contracts zu nutzen.

Fitch warnte, dass es die Geschäftsmodelle oder Risikoprofile von US-Banken mit konzentrierten Engagements in digitalen Vermögenswerten neu bewerten könnte, was ihren Ratings schaden könnte. Die Agentur stellte fest, dass Banken trotz regulatorischer Fortschritte in den USA, die den Weg für eine sicherere Kryptowährungsbranche ebnen, immer noch vor einem schwierigen Kampf stehen, wenn es um digitale Vermögenswerte geht.

"Banken müssten jedoch die Herausforderungen im Zusammenhang mit der Volatilität von Kryptowährungswerten, der Pseudonymität der Eigentümer digitaler Vermögenswerte und dem Schutz digitaler Vermögenswerte vor Verlust oder Diebstahl angemessen angehen, um die Ertrags- und Franchise-Vorteile angemessen zu realisieren", sagte Fitch

Fitch warnt weiter, dass ein weiteres Risiko aus dem explosiven Wachstum des Stablecoin-Marktes entstehen könnte, insbesondere wenn er groß genug wird, um andere Bereiche und Institutionen zu beeinflussen. Zum Beispiel könnte die großflächige Einführung von Stablecoins die Liquidität auf dem Treasury-Markt beeinflussen oder neue Kanäle für finanzielle Instabilität schaffen.

Moody's, ein großes globales Finanzdienstleistungsunternehmen, hat in einem Bericht von Ende September auch die potenziellen systemischen Risiken von Stablecoins hervorgehoben und argumentiert, dass die weit verbreitete Einführung von Stablecoins in den USA letztendlich die Legitimität des US-Dollars gefährden könnte. Das Unternehmen stellte fest, dass die hohe Durchdringung von USD-gebundenen Stablecoins insbesondere die monetäre Transmission schwächen kann, besonders dort, wo Preisgestaltung und Abwicklung zunehmend außerhalb der inländischen Währung stattfinden.

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