Vodacom sichert sich Deloitte-Freigabe für 2,1 Milliarden Dollar Safaricom-Beteiligungsdeal

Die Vodacom Group, Südafrikas größter Mobilfunkbetreiber, hat ein unabhängiges Fairness-Gutachten von der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Deloitte erhalten, das bestätigt, dass der geplante Kauf eines zusätzlichen 20%-Anteils an Kenias Safaricom für 2,1 Milliarden Dollar für die Aktionäre fair ist. Die Unterzeichnung räumt einen wichtigen regulatorischen Schritt in seinem Heimatland aus dem Weg.  

Das Fairness-Gutachten vom 5. Dezember ist entscheidend, da der Deal gemäß den Notierungsanforderungen der Johannesburger Börse (JSE) als kleine Transaktion zwischen verbundenen Parteien eingestuft wird. Diese Einstufung verlangt von Vodacom nachzuweisen, dass der Preis von KES 34 (0,26 $) je Aktie für Minderheitsaktionäre, die keinen direkten Einfluss auf die Bedingungen haben, angemessen ist. 

Die Bestätigung von Deloitte bietet eine unabhängige Zusicherung, dass der Preis innerhalb akzeptabler Bewertungsspannen für Safaricom liegt. Das von der JSE genehmigte Gutachten liegt nun für 28 Tage ab dem 5. Dezember in den Büros von Vodacom zur Einsichtnahme aus, sodass Aktionäre die rechtliche Grundlage des Deals überprüfen können, bevor er voranschreitet. 

Die Überprüfung umfasst die Akquisition von Vodafone Kenya durch die Vodacom Group, der von Vodafone kontrollierten Holding, die Safaricom-Aktien im Namen der größeren Gruppe besitzt. Während Vodafone die Muttergesellschaft bleibt, ist Vodacom der Betreiber in Subsahara-Afrika, über den ein Großteil des afrikanischen Geschäfts der Gruppe abgewickelt wird. 

Die Umstrukturierung verlagert mehr Safaricom-Eigentum auf die südafrikanische Einheit und stärkt den Einfluss der Gruppe auf das in Nairobi ansässige Unternehmen, während Vodafone Kenya eine direkte Rolle in einer parallelen Transaktion mit der kenianischen Regierung erhält. 

Die Akquisition ist Teil einer breiteren Reihe von Transaktionen, die die Kontrolle über das profitabelste Unternehmen Ostafrikas verändern. Auf kenianischer Seite kauft Vodafone Kenya einen 15%-Anteil von der kenianischen Regierung für KES 204,3 Milliarden (1,58 Milliarden $) aus dem Aktienverkauf selbst, der auf KES 244,5 Milliarden (1,89 Milliarden $) steigt, sobald eine zusätzliche Vorabdividendenzahlung einbezogen wird. Dieser Deal erhöht den direkten ausländischen Besitz an Safaricom auf 55% und reduziert den staatlichen Anteil auf 20%.

Die Konsolidierung bringt Safaricom fester unter die Vodafone- und Vodacom-Struktur zu einer Zeit, in der die Gruppe eine tiefere Skalierung im Bereich Mobile Money, Äthiopien und regionaler digitaler Dienstleistungen anstrebt. 

In Südafrika gibt das Fairness-Gutachten Vodacom die Möglichkeit, einen größeren Teil der Gewinne von Safaricom zu absorbieren, die zu einer Kernquelle des Wachstums für das breitere Portfolio der Gruppe geworden sind.

Die JSE-Genehmigung bringt die Transaktion näher an den Abschluss, vorbehaltlich der endgültigen regulatorischen Schritte in Kenia und innerhalb der Gruppenstruktur.

Empfohlene Lektüre: Keine ausländischen CEOs: Kenias letzte Bedingung beim wegweisenden Safaricom-Verkauf