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JPMorgan hat Galaxy Digitals erste Commercial-Paper-Emission ermöglicht, die auf der Solana-Blockchain tokenisiert wurde, wobei Coinbase und Franklin Templeton als Käufer eingesprungen sind. Diese Transaktion wird als eine der ersten Schuldemissionen auf einer öffentlichen Chain gefeiert, was einen großen Sprung bei der Integration traditioneller Finanzen mit dezentralisierter Technologie signalisiert und möglicherweise die Kapitalmärkte neu gestaltet.
Überblick über den wegweisenden Deal
Die Vereinbarung beinhaltet, dass Galaxy Digital kurzfristige Commercial Papers – unbesicherte Schuldscheine für Unternehmensfinanzierungen – digital auf Solanas effizientem, leistungsstarkem Netzwerk tokenisiert. JPMorgan fungierte als Lead-Arranger und nutzte seine Blockchain-Expertise von Plattformen wie Onyx. Während der genaue Wert nicht bekannt gegeben wurde, zeigt der Deal Solanas Fähigkeit, komplexe Finanzinstrumente jenseits typischer Krypto-Anwendungen wie DeFi(Dezentralisierte Finanzen) oder NFTs zu handhaben.
Coinbase, eine führende Kryptobörse, und Franklin Templeton, ein globaler Vermögensverwalter, erwarben die tokenisierten Schulden und demonstrierten damit institutionelles Engagement. Diese Einrichtung ermöglicht sofortige Abrechnungen, reduzierte Intermediäre und verbesserte Transparenz, alles angetrieben durch Smart-Contract ( Intelligenter Vertrag) auf einem öffentlichen Ledger.
Warum das für die Blockchain-Finanzwelt wichtig ist
Diese Emission stellt einen Durchbruch bei der Tokenisierung realer Vermögenswerte (RWA) dar, bei der traditionelle Finanzprodukte für Blockchain-Effizienz digitalisiert werden. Im Gegensatz zu genehmigungspflichtigen Blockchains eröffnet die Verwendung einer öffentlichen Blockchain wie Solana Türen für breitere Zugänglichkeit, niedrigere Kosten und programmierbare Funktionen wie automatisierte Zinszahlungen. Analysten sehen darin einen Machbarkeitsnachweis für die Skalierung tokenisierter Schulden, der Billionen-Dollar-Märkte wie Anleihen und Kredite stören könnte.
Galaxy Digital CEO Mike Novogratz bemerkte: "Die Partnerschaft mit JPMorgan auf Solana markiert einen entscheidenden Moment für tokenisierte Finanzen, der institutionelles Vertrauen mit Blockchain-Geschwindigkeit verbindet." Der Schritt steht im Einklang mit dem wachsenden RWA-Sektor, der laut Branchenberichten bis 2030 voraussichtlich 10 Billionen Dollar an tokenisierten Vermögenswerten überschreiten wird.
Rollen der Hauptakteure und Marktreaktionen
JPMorgans Rolle unterstreicht seine strategische Umarmung der Blockchain, aufbauend auf früheren Initiativen wie JPM Coin für grenzüberschreitende Zahlungen. Galaxy Digital, eine Krypto-Investmentfirma, erweitert seinen Fußabdruck in der institutionellen Finanzwelt. Die Käufer Coinbase und Franklin Templeton verleihen Glaubwürdigkeit, wobei letzterer bereits in tokenisierten Fonds aktiv ist.
Die Ankündigung steigerte Solanas SOL-Token um 4%, was die Marktbegeisterung widerspiegelt. Es könnte mehr traditionelle Banken ermutigen, mit öffentlichen Blockchains zu experimentieren und Hybridmodelle zu fördern, die TradFi-Zuverlässigkeit mit DeFi-Innovation verbinden.
Herausforderungen und zukünftige Auswirkungen
Die Einhaltung von Vorschriften bleibt eine Hürde, da tokenisierte Wertpapiere Rahmenbedingungen wie den Regeln der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde SEC oder der EU-MiCA entsprechen müssen. Probleme wie Skalierbarkeit bei hohem Verkehrsaufkommen und Blockchain-Interoperabilität mit anderen Chains müssen ebenfalls angegangen werden. Erfolge wie dieser könnten jedoch die Akzeptanz beschleunigen und mehr Emittenten und Investoren für öffentliche Blockchains gewinnen.
Da tokenisierte Schulden an Dynamik gewinnen, setzt dieser Deal einen Präzedenzfall für effiziente, transparente Finanzen. Für die neuesten Informationen zu Blockchain-Schulden auf Solana und tokenisierten Commercial-Paper-Emissionen folgen Sie unseren Krypto-News-Updates.


