Top 10 DeFi-Umsatz-Rankings unterstreichen die Macht von Stablecoins und aufstrebende Handelsriesen

Aktuelle Statistiken der zehn umsatzstärksten DeFi-Protokolle im vergangenen Jahr zeigen einen deutlichen Trend: Stablecoin-Emittenten bringen stabile, konstante Einnahmen, die mit anderen Bereichen von DeFi unvergleichbar sind. Es ist klar, dass Stablecoins ihre Präsenz als die vertrauenswürdigsten Umsatzmotoren in dezentralisierten Finanzen gestärkt haben und immer am höchsten unter den umsatzstärksten Krypto-Protokollen rangieren. 

Während Handelsplattformen und experimentelle Anwendungen während Marktzyklen hohe Umsätze zeigen, generieren Stablecoins unabhängig von der Volatilität weiterhin konstante Renditen.

Tether und Circle setzen den Umsatz-Maßstab

Tether und Circle stehen im Mittelpunkt dieser Dominanz, wobei ihre Umsatzwerte im Jahr unerreicht sind. Der Beitrag von Tether stellt in nahezu allen beobachteten Zeiträumen den höchsten Anteil am Protokollumsatz dar, wobei der Beitrag häufig die monatliche Schwelle von 150 Millionen Dollar überschreitet. 

Circle folgt knapp dahinter und trägt weitere zig Millionen bei, was die Dominanz der Stablecoin-Branche über DeFi-Umsatzströme festigt. Zusammen bilden die beiden Organisationen den größten Teil des im Diagramm dargestellten kumulierten Umsatzes, was es für andere Protokolle, die im großen Maßstab konkurrieren möchten, zu einer gewaltigen Herausforderung macht.

Ihre wirtschaftliche Macht hängt hauptsächlich mit den auf Reserven erhobenen Zinsen, bei Transaktionen gezahlten Gebühren und der Allgegenwart über Börsen, Wallets und On-Chain-Anwendungen zusammen. Stablecoin-Emittenten haben den Vorteil einer ständig vorhandenen Nachfrage aufgrund von Zahlungen, Handelsliquidität und Kapitalerhalt, im Gegensatz zu den meisten DeFi-Protokollen, die auf spekulative Aktivitäten angewiesen sind.

Konsistenz übertrifft Volatilität bei DeFi-Gewinnen

Umsatzstabilität ist einer der bedeutendsten Trends, die in den Daten erkennbar sind. Während der gesamte DeFi-Markt ein volatiles Jahr hatte, waren die Einnahmen der Stablecoins nicht schlecht und zeigten weiterhin nach oben. Diese Einheitlichkeit unterstreicht den Grund für die zunehmende Akzeptanz von Stablecoins als Grundschicht von DeFi durch Investoren und Analysten, anstelle eines peripheren Hilfsmittels.

Bei anderen Protokollen können wir deutliche Höhen und Tiefen beobachten, die normalerweise mit vorübergehender Marktaufregung oder der Einführung neuer Funktionen verbunden sind. Im Gegensatz zu Stablecoins sind sie Infrastruktur. Ihre Einnahmen steigen mit der Nutzung des gesamten Ökosystems und sind daher nicht anfällig für abrupte Rückgänge in der Stimmung der Nutzer.

Hyperliquid entwickelt sich zu einem herausragenden Handelsprotokoll

Hyperliquid ist der beste Performer außerhalb der Stablecoin-Kategorie. Seine Perpetual Futures-Plattform trägt weiterhin einen erheblichen Teil zum Umsatzmix bei, häufig unter den drei besten Nicht-Stablecoin-Verdienern. Im Gegensatz zu gewöhnlichen Derivatemärkten, die es schwer finden, die Nutzer aktiv im Markt zu halten, wenn dieser nicht beschäftigt ist, konnte Hyperliquid die Volumina aufrechterhalten, die sich in eine konstante Generierung von Gebühren übersetzen.

Die Leistung des Protokolls deutet auf eine steigende Nachfrage im Bereich dezentralisierter Derivateplattformen hin, die reichhaltige Liquidität und schnelle Ausführung bieten. Die Fähigkeit von Hyperliquid, in Bezug auf Umsatz gegen viel größere Ökosysteme anzutreten, ist ein Hinweis auf eine Änderung der Präferenz der Händler zu On-Chain-Optionen.

Pump.fun und aufstrebende Plattformen gewinnen an Sichtbarkeit

Pump.fun tritt ebenfalls als einflussreicher Akteur hervor, insbesondere wenn die spekulative Aktivität hoch ist. Der Anstieg seines Umsatzes zeigt die neue Welle des Interesses an Meme-getriebenen Launches und einem Ansturm bei der Erstellung von Token, insbesondere in den bullischen Phasen des Marktes. Seine finanzielle Leistung ist niedriger als die der Stablecoin-Giganten, aber die Tatsache, dass es in die Top Ten geschafft hat, zeigt die Profitabilität von Nischen-Plattformen mit hohem Engagement.

Kleinere, aber stabile Umsatzebenen werden von anderen Protokollen wie Grayscale-verbundenen Produkten, Kreditplattformen wie Sky und dezentralisierten Börsen wie CoWswap bereitgestellt. Ihr gemeinsames Ergebnis ist ein diversifizierter Schwanz, der zur gesamten DeFi-Umsatzumgebung beiträgt.