Ökonomen der DBS Group Research analysieren Asiens Anleihemärkte unter dem aktuellen geopolitischen Schock. Die Notiz besagt, dass Indien und Indonesien steigende Renditen verzeichnet haben, jedoch weniger dramatisch als westliche Pendants, während Südkorea einer größeren Volatilität ausgesetzt ist. Sie argumentiert, dass Chinas Anleihen dank mehrerer Puffer weiterhin gut unterstützt bleiben, und Singapur trotz eines wahrscheinlichen Renditebodens weiterhin sichere Hafenströme anzieht.
China isoliert, während Singapur Kapitalströme anzieht
„Asiens Anleihemärkte sind ebenfalls in Bewegung, obwohl sich die Entwicklung unterscheidet und unterschiedliche Grade an Verwundbarkeit aufzeigt."
„Hochverzinsliche Märkte wie Indien und Indonesien haben ihre Anleiherenditen steigen sehen, jedoch nichts so Dramatisches, wie ihre westlichen Pendants demonstriert haben."
„Südkoreas Anleiherenditen spiegeln relativ größeren Stress und Volatilität wider."
„China ist trotz der Tatsache, dass es ein wichtiger Importeur von Brennstoffen aus dem Nahen Osten ist, durch mehrere Isolationsschichten gekennzeichnet."
„Was Singapur betrifft, so könnten die Renditen ihren Tiefpunkt erreicht haben, aber sichere Hafenströme werden wahrscheinlich weiterhin fließen."
(Dieser Artikel wurde mit Hilfe eines Tools für künstliche Intelligenz erstellt und von einem Redakteur überprüft.)
Quelle: https://www.fxstreet.com/news/asia-bonds-diverging-risks-and-safe-haven-flows-dbs-202603301928
