Mantle ofrece soporte de 30K ETH para contener la deuda incobrable de Aave tras un exploit de $292M que expuso el riesgo sistémico de DeFi
El estrés provocado por un importante exploit continúa repercutiendo en las finanzas descentralizadas, impulsando a los protocolos a coordinar respuestas. Las brechas de liquidez y los riesgos de deuda incobrable han presionado los mercados de préstamos. En respuesta, un importante proyecto de Ethereum Layer 2 ha dado un paso adelante con un plan de apoyo estructurado.

Mantle ha propuesto un préstamo de hasta 30.000 ETH a Aave DAO para hacer frente a las pérdidas vinculadas al reciente exploit que involucra a Kelp DAO. La propuesta, denominada MIP-34, describe una línea de crédito diseñada para absorber la deuda incobrable vinculada al colateral rsETH comprometido en Aave V3.
Los detalles de la propuesta indican que Mantle Treasury proporcionaría el ETH con un vencimiento de hasta 36 meses. Se espera que los términos de interés sigan los rendimientos de staking de Lido, con una prima adicional del 1%. El pago anticipado seguiría siendo una opción, dando a Aave flexibilidad en la gestión de sus pasivos.
Además, Mantle señaló que el plan convertiría los fondos del tesoro inactivos en una posición generadora de rendimiento, al tiempo que respaldaría a un socio clave de DeFi. Una mayor vinculación con Aave podría ayudar a expandir la presencia de Aave en la red Mantle. A su vez, los intereses obtenidos del préstamo volverían al tesoro de Mantle, donde podrían apoyar la financiación del ecosistema o programas de tokens.
Al mismo tiempo, los controles de riesgo siguen siendo una parte central de la estructura. Una billetera multisig mantendría el colateral, con Mantle conservando derechos de primera prioridad sobre el mismo. Además, Aave se comprometería a aportar el 5% de sus ingresos y al menos $11 millones en tokens AAVE como respaldo. Si no se cumplen las obligaciones, el préstamo sería inmediatamente exigible.
El apoyo al plan ya ha llegado por parte de Bybit, uno de los principales patrocinadores de Mantle. El CEO Ben Zhou señaló momentos pasados en que la industria se unió durante crisis. Añadió que una cooperación similar sigue siendo importante en tiempos de tensión.
El problema se remonta a un exploit del 18 de abril que involucró un puente entre cadenas impulsado por LayerZero. Los atacantes manipularon partes del sistema para acuñar aproximadamente 116.500 tokens rsETH sin autorización, con un valor de alrededor de $292 millones. Los investigadores también vincularon el ataque a métodos asociados al Grupo Lazarus, incluyendo el compromiso de nodos y la disrupción coordinada.
El contagio se propagó rápidamente una vez que los activos robados ingresaron a Aave. El atacante depositó aproximadamente $221 millones en rsETH como colateral y tomó prestadas grandes cantidades de activos basados en ETH. Esa actividad dejó a Aave expuesto a una deuda incobrable significativa cuando el colateral subyacente perdió integridad.
Las evaluaciones internas de Aave describieron dos posibles resultados, con pérdidas que oscilan entre $124 millones y $230 millones dependiendo de las vías de recuperación de activos. Dichos escenarios generaron preocupaciones sobre los márgenes de solvencia dentro de los fondos de préstamos y destacaron los riesgos sistémicos vinculados a las dependencias entre protocolos.
Mientras tanto, analistas de blockchain informaron que el atacante ya ha convertido una gran parte del ETH robado en Bitcoin utilizando THORChain y plataformas similares. El movimiento de activos a través de cadenas complica los esfuerzos de recuperación de activos y reduce la probabilidad de recuperar los fondos.
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