La actividad de derivados de Ethereum se debilita mientras los traders esperan un nuevo catalizador

Puntos clave

• Aunque los indicadores de momentum sugieren que la presión bajista está disminuyendo, ETH sigue atrapado por debajo de varias medias móviles clave. 
• Hasta que los compradores recuperen los niveles de resistencia por encima de $1,800, el panorama técnico general se mantiene cauteloso, con el soporte en torno a $1,741 con probabilidad de jugar un papel crucial para determinar el próximo movimiento importante.

El interés abierto de ETH cae a un mínimo de varias semanas

Los mercados de derivados de Ethereum (ETH) siguen siendo moderados tras semanas de debilidad en el precio, lo que refleja una postura cautelosa entre los traders apalancados.

Tras la caída de ETH por debajo del nivel de $1,800, el interés abierto en futuros cayó bruscamente, alcanzando 13,64 millones de ETH el domingo, su nivel más bajo desde principios de mayo. 

El interés abierto registró una modesta recuperación el lunes después de que Ethereum rebotara por encima de $1,700, pero la participación general sigue siendo significativamente inferior a los máximos recientes.

El interés abierto representa el valor total de los contratos de futuros pendientes. Desde el 28 de mayo, los mercados de futuros de Ethereum han sido testigos de una disminución de aproximadamente 2 millones de ETH en el interés abierto, lo que pone de relieve una fuerte reducción de la exposición apalancada y un creciente sentimiento de aversión al riesgo.

Los datos de la tasa de financiamiento ofrecen una imagen similar de cautela. Durante las últimas dos semanas, las tasas de financiamiento de Ethereum han fluctuado entre territorio positivo y negativo, lo que señala una falta de convicción clara tanto de los alcistas como de los bajistas.

Las tasas de financiamiento son pagos periódicos que se intercambian entre traders en posición larga y corta en los mercados de futuros perpetuos. Las tasas positivas indican un posicionamiento alcista, mientras que las tasas negativas sugieren un sentimiento bajista más fuerte.

El tono del mercado cambió notablemente tras la corrección del 5 de junio, que empujó las tasas de financiamiento hacia territorio negativo después de casi un mes de lecturas positivas.

Aunque ETH se ha recuperado modestamente desde entonces, los traders alcistas han tenido dificultades para recuperar el control.

Los indicadores del mercado spot ofrecen pocas evidencias de acumulación agresiva. Las reservas de Ethereum en los exchanges han disminuido modestamente durante los últimos dos días, revirtiendo parte del aumento registrado la semana pasada. 

Si bien la caída de los saldos en los exchanges a veces puede indicar acumulación, el movimiento sigue siendo demasiado pequeño para señalar una fuerte demanda.

Análisis del precio de Ethereum: ETH atrapado por debajo de la resistencia clave

Ethereum continúa operando dentro de una estructura bajista a corto plazo a pesar de la reciente estabilización.

En el gráfico de 4 horas, ETH permanece por debajo de su EMA de 20 días cerca de $1,794, la EMA de 50 días en torno a $1,955 y la EMA de 100 días cerca de $2,108

La agrupación de estas medias móviles por encima de los niveles de precio actuales indica que los intentos alcistas continúan enfrentando una resistencia significativa.

Aunque la tendencia general sigue siendo bajista, algunos indicadores técnicos sugieren que el momentum bajista podría estar disminuyendo.

El Índice de fuerza relativa (RSI) ha escalado hacia la zona media de los 50, lo que indica que la presión vendedora se está debilitando, pero aún no señala una reversión alcista.

Para que Ethereum construya una recuperación más sólida, los alcistas deben recuperar varias zonas de resistencia importantes.

La resistencia inmediata en $1,794 podría allanar el camino para un rally extendido hacia los niveles psicológicos de $1,806 y $1,909.

Un movimiento sostenido por encima de estos niveles mejoraría significativamente el panorama de Ethereum.

En la parte bajista, Ethereum enfrenta varias áreas de soporte importantes. Si la tendencia bajista persiste, el soporte inmediato se observa en el nivel de $1,524, con otra zona de demanda en $1,405. 

Si la presión vendedora se intensifica y estos niveles no logran mantenerse, ETH podría caer hacia la siguiente área de soporte significativa cerca de $1,156.

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