El RMD de un hombre de 73 años está vinculado al saldo del año pasado. Cuando el mercado cae, se ve obligado a vender acciones en el punto más bajo.

El artículo El RMD de un jubilado de 73 años está vinculado al saldo del año pasado. Cuando el mercado cae, se ve obligado a vender acciones en el punto más bajo. apareció primero en 24/7 Wall St..

Imagine a un jubilado de 73 años revisando su estado de cuenta de corretaje en la primavera de 2026. Su IRA tradicional está invertida principalmente en acciones, y el mercado acaba de caer bruscamente. La volatilidad del mercado ha sido severa, empujando el índice VIX por encima de 30 recientemente, un nivel que señala una ansiedad significativa entre los inversores, el tipo de lectura de miedo que suele acompañar a los titulares que preferiría no leer. Sabe que debe retirar dinero de ese IRA este año. Lo que quizás no ha asimilado del todo es que su distribución mínima requerida (RMD) fue establecida hace meses, antes de que comenzara toda esta volatilidad.

Esa es la trampa. Es un vendedor forzado en exactamente el momento equivocado, y el reglamento le da casi ninguna flexibilidad. Los foros de jubilación en línea se llenan de la misma pregunta angustiosa cada vez que las acciones tambalean: el mercado está a la baja, mi RMD es enorme, ¿realmente tengo que vender en estas condiciones?

Por qué el monto del RMD no tiene en cuenta lo que hizo el mercado hoy

Un RMD equivale al saldo de la cuenta al 31 de diciembre del año anterior dividido por un divisor de esperanza de vida del IRS de la Tabla Uniforme de Vida. Si su IRA cerró el año pasado en $900,000 tras un buen período, esa cifra queda fijada. Una caída del 20% en el primer trimestre no reduce el retiro. Aún debe al IRS una distribución calculada sobre el máximo.

Cuando recauda efectivo para cubrir ese monto fijo en un mercado a la baja, vende más acciones de las que habría vendido al precio anterior. Quedan menos acciones para participar en cualquier eventual rebote. Ese es el riesgo de la secuencia de retornos, excepto que aquí el IRS lo ha hecho obligatorio.

La regla de edad también importa. Los RMD comienzan a los 73 años para quienes nacieron entre 1951 y 1959, y a los 75 años para quienes nacieron en 1960 o después. Nuestro jubilado de 73 años está en la primera ola, lo que significa que este es probablemente uno de sus primeros retiros obligatorios, y los hábitos que establezca ahora darán forma a las próximas dos décadas de su cuenta.

Muchos jubilados en sus setenta tienen más exposición a acciones de lo que un asesor típico sugeriría para alguien que percibe ingresos. Las acciones han recompensado la paciencia durante mucho tiempo. Pero una caída brusca del mercado golpea más fuerte a quienes menos pueden permitirse esperar una recuperación.

El factor del Seguro Social que la mayoría de la gente pasa por alto

Cada dólar retirado de un IRA tradicional cuenta como ingreso ordinario, y ese ingreso alimenta la fórmula que usa el IRS para decidir qué parte de su cheque del Seguro Social es gravable. Un retiro forzado mayor eleva su ingreso provisional, lo que puede arrastrar una mayor parte de su beneficio al territorio gravable, hasta el 85% del mismo.

En un año como este, está vendiendo acciones a precios deprimidos, pagando impuesto sobre la renta ordinario sobre los ingresos, y potencialmente devolviendo también una porción mayor de su cheque del Seguro Social. El ajuste por costo de vida (COLA) de 2026 del 2,8% ayuda marginalmente, pero no compensa el daño de liquidar acciones en medio de una venta masiva.

Qué puede hacer realmente al respecto

El error más difícil de deshacer es dejar que el RMD se financie completamente con lo que haya en la cuenta el día en que necesita el efectivo. Algunos amortiguadores simples cambian el panorama:

1. Mantenga uno o dos años de RMD esperados en efectivo o bonos a corto plazo dentro del IRA. Con el bono del Tesoro a 10 años cerca del 4,5%, el costo de oportunidad de mantener reservas de liquidez es mucho menor que hace unos años, y significa que nunca tendrá que vender acciones en un mínimo impulsado por el miedo para satisfacer al IRS.
2. Considere una transferencia en especie en lugar de una venta. La regla del RMD requiere que el monto en dólares salga del IRA, no que se vendan las acciones. Mover acciones directamente a una cuenta gravable satisface la distribución sin cristalizar la pérdida.
3. Use una distribución caritativa calificada si las donaciones ya forman parte del plan. Enviar parte del RMD directamente a una organización benéfica calificada mantiene ese monto completamente fuera del ingreso gravable, lo que puede aliviar la presión fiscal del Seguro Social.

Un IRA con mucha exposición a acciones a los 73 años se convierte en un problema cuando un retiro obligatorio choca con un mal mes en el mercado y no hay ningún amortiguador entre ambos. La situación de cada jubilado tiene particularidades que importan, desde el tamaño de la cuenta hasta otras fuentes de ingresos, por lo que el amortiguador adecuado para una persona puede verse diferente para otra. Construir cualquier tipo de amortiguador es lo que separa un año difícil de un portafolio permanentemente más pequeño.

El artículo El RMD de un jubilado de 73 años está vinculado al saldo del año pasado. Cuando el mercado cae, se ve obligado a vender acciones en el punto más bajo. apareció primero en 24/7 Wall St..