Las acciones de EasyJet suben un 10 % tras aceptar Castlelake una adquisición de 5.500 millones de libras

TLDR

• Las acciones de EasyJet subieron un 10,5% el lunes, alcanzando un nuevo máximo de 52 semanas
• Castlelake acordó en principio una adquisición de 5.500 millones de libras (7.300 millones de dólares) a 690 peniques por acción
• Esta es la quinta oferta de Castlelake por EasyJet, frente a una oferta inicial de 560 peniques en mayo
• EasyJet tiene hasta el 3 de agosto para recibir una oferta firme o Castlelake deberá retirarse
• Los analistas de Bernstein sugieren que Castlelake podría planear dividir la aerolínea y vender sus activos

Las acciones de EasyJet saltaron más de un 10% en la mañana del lunes en la bolsa de Londres después de que la aerolínea de bajo coste acordara en principio una adquisición de 5.500 millones de libras (7.300 millones de dólares) por parte de la firma estadounidense de crédito privado Castlelake.

easyJet plc, ESYJY

La acción alcanzó los 617 peniques, un nuevo máximo de 52 semanas, frente al cierre del viernes de 558,2 peniques. La oferta valora EasyJet a 690 peniques por acción en efectivo, lo que representa una prima de aproximadamente el 20% sobre el precio al que cotizaba la acción antes de que se anunciara el acuerdo.

Esta es la quinta oferta que Castlelake ha realizado por EasyJet desde que se acercó a la aerolínea por primera vez el 29 de mayo. La oferta inicial fue de 560 peniques por acción. Cada oferta rechazada elevó el precio.

El consejo de administración de EasyJet rechazó previamente una oferta de 4.930 millones de libras el mes pasado. La última propuesta se acordó el domingo.

Ambas empresas han ampliado el plazo de "presentar oferta o retirarse" hasta el 3 de agosto a las 18:00. Castlelake debe hacer una oferta firme o retirarse antes de esa fecha.

En un comunicado conjunto, ambas partes afirmaron que Castlelake "tiene la intención de apoyar el crecimiento futuro de la empresa y su transformación en una aerolínea europea más sólida y resiliente". Castlelake también indicó que respalda el programa de modernización de la flota de EasyJet.

Castlelake, con sede en Minneapolis, es un actor importante en el arrendamiento de aviones, no una empresa tradicional de adquisiciones de capital privado. Ese detalle ha llevado a los analistas a cuestionarse qué sucederá a continuación.

Lo que observan los analistas

Los analistas de Bernstein afirmaron que creen que Castlelake podría estar planeando dividir EasyJet en lugar de gestionarla como un negocio unificado. Los activos de la firma incluyen una flota moderna de la familia Airbus A320 y valiosas franjas horarias de aterrizaje en los aeropuertos de Londres, Milán y Ginebra.

Los analistas añadieron que cualquier división de activos podría reducir la oferta de aviones en la aviación intraeuropea, lo que beneficiaría a otras aerolíneas, incluidos los competidores de bajo coste y el operador de ocio británico Jet2, cuyas acciones subieron casi un 4% el lunes.

La situación financiera de EasyJet

EasyJet ha estado bajo presión financiera. En sus resultados semestrales más recientes, publicados el 21 de mayo, la aerolínea registró unas pérdidas antes de impuestos de 552 millones de libras para los seis meses finalizados el 31 de marzo.

Los ingresos aumentaron un 12% hasta los 4.000 millones de libras en ese periodo, pero el aumento de los costes del combustible para aviones, vinculado al conflicto en Oriente Medio, afectó gravemente a los márgenes. El BPA de EasyJet de -0,501 libras se situó un 15,3% por debajo de las previsiones de los analistas de -0,4345 libras.

La Asociación Internacional de Transporte Aéreo ha advertido que los beneficios globales de las aerolíneas podrían reducirse a la mitad este año, con unos costes de combustible para aviones que se prevé que sean aproximadamente un 70% más altos interanual.

Castlelake se ha asociado con Mark Breen y Peter Bellew, un exejecutivo de EasyJet que dejó la aerolínea en 2022, como parte de la transacción propuesta.

La familia Haji-Ioannou, vinculada al fundador de EasyJet, Stelios, posee una participación del 15,3% y sigue siendo el mayor accionista individual de la aerolínea.

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