JPMorgan ajusta el objetivo de la acción LLY debido a la demanda de medicamentos

Eli Lilly (LLY) sigue batiendo récords, y la calificación de Wall Street para sus acciones también continúa aumentando. 

El martes, Chris Schott, uno de los analistas de valores sanitarios más observados de JPMorgan, que cubre con frecuencia a Pfizer Inc. (PFE), Eli Lilly y Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (TEVA), ofreció a los inversores algo a lo que prestar atención.

Estableció un nuevo objetivo de precio para Lilly muy por encima del de otros analistas de Wall Street. Esto dice mucho sobre cuánto recorrido le queda aún al auge de los fármacos contra la obesidad.

Para cualquiera que tenga las acciones o esté pensando en ellas antes de los resultados de agosto, la recomendación de Schott merece una mirada más detenida.

JPMorgan eleva su objetivo de precio de Eli Lilly a 1.400 $

El analista de JPMorgan Chris Schott elevó su objetivo de precio sobre Eli Lilly a 1.400 $ desde 1.300 $, manteniendo una calificación de Sobreponderar para las acciones, informó Yahoo Finance.

El objetivo se sitúa muy por encima del consenso de 12 meses de Wall Street de aproximadamente 1.305 $, y llegó el mismo día en que LLY tocó un nuevo máximo de 52 semanas.

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Schott calificó a Lilly como su mejor elección y señaló dos motores: la expansión internacional de Mounjaro y la demanda constante de Zepbound en EE. UU.

Para el próximo trimestre de Lilly, estimó unas ventas totales de aproximadamente 20.700 millones de dólares, unos 300 millones de dólares por encima del consenso, informó CNBC.

Una calificación de Sobreponderar significa que el analista espera que la acción supere a sus pares. El objetivo de 1.400 $ es donde cree que las acciones podrían cotizar a finales de año.

Tom Werner / Getty Images

Por qué Mounjaro y Zepbound siguen impulsando el crecimiento de Eli Lilly

Para entender el objetivo, es importante ver cuán dominante se ha vuelto la franquicia de obesidad de Lilly.

Según el comunicado de Lilly, en el primer trimestre de 2026, los ingresos aumentaron un 55,5 % hasta 19.800 millones de dólares. El aumento fue impulsado principalmente por la mayor demanda de Mounjaro y Zepbound. 

Lo que entregó la franquicia el último trimestre

• Mounjaro y Zepbound generaron aproximadamente 12.800 millones de dólares en ventas globales combinadas.
• Los ingresos en EE. UU. aumentaron un 43 % hasta 12.100 millones de dólares gracias a un salto del 49 % en el volumen.
• Lilly elevó su guía de ingresos para todo el año 2026 a entre 82.000 millones y 85.000 millones de dólares.

Esos son los números detrás de la confianza de Schott. 

El crecimiento de la demanda ha compensado con creces los precios más bajos que Lilly acordó en EE. UU., que es exactamente lo que su dirección dijo que ocurriría.

Cómo el nuevo programa de obesidad de Medicare podría ampliar la ventaja de Lilly

El momento de la mejora no es casualidad.

El 1 de julio, el nuevo programa GLP-1 Bridge de Medicare puso a disposición de Zepbound y la pastilla oral Foundayo para pacientes elegibles por tan solo 50 $ al mes, señaló The Motley Fool.

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Con una estimación de 20 millones de pacientes de Medicare que potencialmente podrían optar a fármacos contra la obesidad, algunos analistas creen que el objetivo de 1.400 $ podría ser conservador.

Un acceso más barato suele significar más recetas, y más recetas impulsan las ventas en las que Wall Street ya está confiando.

La cartera de productos y la ventaja competitiva de Eli Lilly en el mercado de la obesidad

Más allá de sus actuales superventas, Schott señaló la profunda cartera de nuevos fármacos de Lilly.

Estos nuevos fármacos incluyen el candidato oral GLP-1 orforglipron, vendido como Foundayo, y el triple agonista retatrutida.

Juntos, los dos nuevos fármacos apuntan a un mercado que Schott valora en más de 200.000 millones de dólares.

Los contratiempos de la competencia también han ayudado al ascenso de Lilly. 

Los débiles resultados de los ensayos de rivales más pequeños han reforzado lo difícil que es desafiar la franquicia de Lilly, lo que los analistas describen como una amplia ventaja competitiva.

Una ventaja competitiva, en términos de inversión, es una ventaja duradera que evita que los competidores reduzcan los beneficios de una empresa.

Cómo se ha comportado la acción de Eli Lilly frente al mercado

El repunte ha sido pronunciado. Así es como se ha comportado la acción frente al mercado:

Instantánea del precio de las acciones de LLY

• Precio reciente: aproximadamente 1.235 $, cerca de un máximo de 52 semanas de 1.249,45 $.
• Alza de aproximadamente 7,5 % en el último mes y alrededor del 14 % en lo que va de año.
• Mínimo de 52 semanas de 623,78 $, mostrando cuánto ha subido la acción.

El valor de mercado de Lilly se sitúa ahora cercano a 1,16 billones de dólares, con una relación precio-beneficio de alrededor de 44, informa The Motley Fool.

Esa alta valoración significa que los inversores ya están pagando por muchas buenas noticias.

Qué deben observar los inversores de Eli Lilly antes de los resultados de agosto

La siguiente prueba real llega el 5 de agosto, cuando Lilly informe de los resultados del segundo trimestre.

Schott espera que la empresa cumpla o supere la parte alta de su estimación, pero un listón alto tiene doble filo para una acción que cotiza en niveles récord.

Aspectos clave que aún deben salir bien

• El impulso internacional de Mounjaro debe mantenerse mientras nuevos genéricos llegan a algunos mercados.
• La pastilla oral de Foundayo necesita seguir convirtiendo a pacientes de GLP-1 por primera vez.
• La presión sobre los precios en EE. UU. no puede superar las ganancias de volumen que han sostenido a Lilly hasta ahora.

Nada de esto está garantizado, y un solo trimestre decepcionante puede golpear fuerte a la acción.

Cualquiera que considere LLY debe dimensionar la posición según su propia tolerancia al riesgo y recordar que incluso las empresas sólidas pueden experimentar correcciones bruscas cuando las expectativas son tan altas.

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