Nuevo juego: Cómo las políticas del CBN remodelaron el panorama fintech nigeriano en 2025

El Banco Central de Nigeria y otras agencias implementaron 14 cambios de política en 2025, alterando fundamentalmente cómo operaba el fintech en la economía más grande de África.

Desde reglas más estrictas para la banca de agentes hasta el primer marco de Banca Abierta del continente, estas regulaciones señalaron un cambio hacia una supervisión más estricta y estandarización en un sector que había operado mayormente con una regulación más ligera.

El año comenzó con una política enfocada en la diáspora. El 10 de enero, el CBN introdujo los esquemas de Cuenta Ordinaria para Nigerianos No Residentes y Cuenta de Inversión para Nigerianos No Residentes, permitiendo a los nigerianos en el extranjero remitir ganancias extranjeras y gestionar fondos tanto en moneda extranjera como local.

La medida afectó directamente a las plataformas de remesas y servicios de pago transfronterizos, creando nuevos requisitos de infraestructura para manejar cuentas de doble moneda.

Marzo trajo el Sistema de Gestión de Tesorería e Ingresos, contenido en una circular del 28 de febrero, para reemplazar a Remita en la recaudación de ingresos gubernamentales. Las plataformas de pago que procesaban transacciones gubernamentales enfrentaron requisitos de integración con el nuevo sistema, afectando todo, desde pagos de impuestos hasta renovaciones de licencias.

Abril marcó un momento decisivo. El CBN aprobó oficialmente la implementación de Banca Abierta, convirtiendo a Nigeria en el primer país africano en hacerlo.

Gobernador del CBN, Olayemi Cardoso

Originalmente programada para el 1 de agosto, la fecha de lanzamiento se trasladó a principios de 2026. El marco exigía APIs estandarizadas en todos los bancos, pero restringía el acceso estrictamente a entidades licenciadas y supervisadas por el CBN.

Esto creó tanto oportunidad como exclusión, ya que las startups sin licencia que desarrollaban productos financieros no podían acceder directamente a los datos bancarios sin asociarse con instituciones licenciadas.

Y sí, Ifeoluwa de Technext escribió una explicación completa sobre esto aquí: Cómo el sistema de Banca Abierta del CBN impactará a las fintech nigerianas: Todo lo que necesitas saber

El regulador también simplificó la documentación de pagos transfronterizos en abril a través de la Circular TED/FEM/PUB/FPC/001/006. Para transacciones PAPSS, los individuos ahora pueden enviar hasta $2,000 y las empresas hasta $5,000 utilizando solo documentación básica de KYC y AML. La documentación completa de divisas sigue siendo obligatoria por encima de estos umbrales, pero el papeleo simplificado reduce la fricción para pequeñas remesas intra-africanas.

Nuevas políticas del CBN que afectaron las operaciones fintech

Agosto introdujo restricciones geográficas que golpearon duramente a los operadores de banca de agentes. Todos los terminales POS ahora deben operar dentro de un radio de 10 metros de las direcciones registradas, con geo-etiquetado obligatorio.

La fecha límite de cumplimiento del 31 de octubre significaba que los terminales que operaban fuera de ubicaciones aprobadas corrían riesgo de desactivación. El CBN justificó esto señalando datos de fraude de 2023 que mostraban que los canales POS representaban el 26,37% de todos los incidentes de fraude.

Sobre esto, Ifeoluwa escribió acerca de los 5 grandes cambios.

El mismo mes, la Comisión Federal de Competencia y Protección al Consumidor (FCCPC) abordó los abusos de préstamos digitales.

Publicadas en julio y entrando en vigor en agosto, las Regulaciones de Préstamos al Consumidor Digitales, Electrónicos, En Línea o No Tradicionales introdujeron multas entre ₦50 millones y ₦100 millones, o el 1% de la facturación anual para empresas que infrinjan las reglas de conducta.

Los infractores individuales enfrentan penalizaciones de hasta ₦50 millones, con directores de empresas arriesgando sanciones por hasta cinco años. El marco reemplazó los métodos anteriores de aplicación de redadas en oficinas y eliminación de aplicaciones con penalizaciones estandarizadas.

Bankole de Technext informó sobre esto.

Los requisitos de registro conllevan altos costos. Las solicitudes de licencia cuestan ₦100.000, con tarifas de aprobación de ₦1 millón para operadores de dinero móvil y prestamistas digitales existentes.

Los 461 prestamistas registrados a principios de agosto solo pueden cubrir dos aplicaciones por aprobación, con aplicaciones adicionales costando ₦500.000 cada una y la propiedad limitada a cinco.

Las aprobaciones iniciales expiran después de tres años, requiriendo renovación antes del 31 de marzo del año siguiente, y luego cada 36 meses a partir de entonces. Se aplican gravámenes anuales de ₦500.000 a todos los operadores.

Las regulaciones se extendieron al préstamo de tiempo aire, llevando el flujo de ingresos fintech de ₦83.19 mil millones de MTN bajo la supervisión de FCCPC.

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Solo los bancos de microfinanzas obtuvieron exención, aunque todavía necesitaban exenciones. Los prestamistas enfrentaron nuevas obligaciones: limitar la publicidad, terminar con el marketing no solicitado, transparencia en todas las tarifas y aprobar préstamos solo para prestatarios solventes.

FCCPC obtuvo autoridad para monitorear las tasas de interés y asegurar que no fueran explotadoras. Los operadores tuvieron 90 días para cumplir con los requisitos de auditoría, informes semestrales, presentación de declaraciones anuales y producción de documentos en 48 horas a petición.

Octubre entregó el cambio más disruptivo hasta ahora. Las directrices integrales de banca de agentes publicadas el 6 de octubre incluyeron una cláusula de exclusividad que entra en vigor el 1 de abril de 2026.

Los agentes POS pueden trabajar con solo un principal y un super agente simultáneamente, terminando con el modelo de múltiples proveedores en el que muchos agentes confiaban para la diversificación de ingresos.

Joshua escribió sobre esto aquí.

Los límites de transacción ahora restringen a clientes individuales a ₦100.000 diarios y ₦500.000 semanales, con límites diarios para agentes de ₦1,2 millones.

Los super agentes no pueden proporcionar directamente servicios de banca de agentes, y los criterios de calificación se han endurecido para excluir a cualquiera con un BVN problemático, préstamos malos recientes o un historial de delitos financieros.

Las penalizaciones incluyen la inclusión en listas negras e inspecciones regulatorias directas.

El regulador apuntó a las prácticas de marketing en noviembre. Una circular emitida el 27 de noviembre prohibió declaraciones comparativas, superlativas o de desmarketing en anuncios.

Más significativamente, prohibió todo marketing basado en incentivos, incluidos desafíos de girar para ganar, sorteos y elementos gamificados. Las reglas se aplican a bancos, Bancos de Servicios de Pago y Otras Instituciones Financieras, obligando a las empresas digitales a revisar las estrategias de redes sociales que dependen en gran medida de campañas virales y concursos de adquisición de usuarios.

Diciembre trajo políticas revisadas de retiro de efectivo efectivas el 1 de enero de 2026. Mientras que el CBN eliminó todos los límites de depósito y aumentó los límites semanales de retiro a ₦500.000 para individuos y ₦5 millones para empresas, las tarifas por exceso de retiro permanecen en 3% para individuos y 5% para empresas.

Los límites diarios de cajeros automáticos se mantienen en ₦100.000. Los cambios podrían reducir la dependencia de los agentes POS para el acceso a efectivo, potencialmente reduciendo los volúmenes de transacciones para las redes de banca de agentes que ya enfrentan restricciones de exclusividad y ubicación.

Aumento de los costos de cumplimiento mientras el CBN refuerza la supervisión

Los requisitos de infraestructura se intensificaron a lo largo de 2025.

El mandato de migración ISO 20022 requiere que los proveedores de servicios de pago actualicen los sistemas al nuevo estándar de mensajería, con el incumplimiento arriesgando multas, suspensión o retiro de licencia.

El borrador de exposición de mayo sobre soluciones AML automatizadas ordenó monitoreo en tiempo real y alertas instantáneas para transacciones de alto riesgo, incluidos flujos transfronterizos, grandes depósitos en efectivo y actividad relacionada con criptomonedas.

Prestamistas, startups de pagos y bancos ahora deben mantener sistemas automatizados de señalización, aumentando significativamente los costos de cumplimiento.

Las directrices preliminares sobre fraude de pago push autorizado introdujeron otra capa de obligación. Las víctimas deben informar dentro de las 72 horas, después de lo cual los bancos y fintech tienen 16 días hábiles para investigar y reembolsar. El cronograma comprimido ejerce presión sobre los sistemas de detección y resolución de fraudes.

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Ifeoluwa, nuevamente, escribió sobre esto aquí.

La Comisión de Asuntos Corporativos se sumó a la acumulación regulatoria en diciembre, amenazando con incluir en listas negras y reportar a los operadores POS que no se hayan registrado con la comisión. Combinado con las reglas de geo-etiquetado y exclusividad del CBN, la banca de agentes enfrenta un desafío de cumplimiento que los operadores más pequeños pueden tener dificultades para navegar.

Las regulaciones de Operadores de Transferencia Internacional de Dinero, revisadas en 2024 y aplicadas en 2025, establecieron un capital operativo mínimo de $1 millón para IMTOs extranjeros. Notablemente, los bancos y entidades fintech no pueden obtener licencias IMTO directamente y solo pueden operar como agentes, consolidando el control sobre el movimiento transfronterizo de dinero.

La densidad regulatoria de 2025 marca un claro punto de inflexión. Las finanzas digitales nigerianas están pasando del crecimiento a toda costa hacia la estandarización, protección al consumidor y prevención de fraudes.

La pregunta que se plantea para 2026 es si los actores más pequeños pueden absorber los costos de cumplimiento o si la consolidación se vuelve inevitable ya que solo las plataformas bien capitalizadas sobreviven a la nueva normalidad.