Guía de terminología de la página de trading de futuros
Para los usuarios principiantes, el trading de futuros es más complejo que el trading spot y abarca una gama más amplia de términos profesionales. Para ayudarte a empezar rápidamente, este artículo ofrece una explicación sistemática de los términos clave utilizados en la página de trading de futuros de MEXC, facilitando la comprensión y el uso de la plataforma.
1. Terminología básica
Perpetuo: Perpetuo significa que no tiene fecha de vencimiento. Comúnmente conocidos como futuros perpetuos, estos productos evolucionaron a partir de los futuros tradicionales, pero no tienen fecha de liquidación ni de expiración. Siempre que una posición no sea liquidada, puede permanecer abierta indefinidamente.
Cambio de precio (%): El cambio de precio se refiere al porcentaje de aumento o disminución del precio durante un período específico. Fórmula: Cambio de precio (%) = (Precio de cierre − Precio de apertura) / Precio de apertura
Precio índice: Un índice de precio compuesto calculado mediante un promedio ponderado de los precios de los principales exchanges del mercado. El precio índice que se muestra en la página es el Precio Índice de MX.
Precio justo: El precio justo en tiempo real de los futuros, calculado con base en el precio índice y el precio de mercado. Se utiliza para calcular el PNL no realizado y determinar la liquidación. Puede diferir del último precio para evitar la manipulación del mercado.
Tasa de financiamiento / Cuenta regresiva: La tasa de financiamiento actual correspondiente al período en curso. Si la tasa es positiva, las posiciones long pagan a las posiciones short. Si la tasa es negativa, las posiciones short pagan a las posiciones long.
2. Terminología del libro de órdenes
Libro de órdenes: Una ventana para observar la actividad del mercado durante el trading. En esta sección, puedes ver operaciones individuales y la fuerza relativa entre compradores y vendedores.
Movimientos destacados del mercado: Activos que experimentan fluctuaciones significativas de precio dentro de un período específico. Esta herramienta ayuda a los traders a identificar rápidamente oportunidades potenciales basadas en movimientos de precio y otros indicadores.
3. Terminología de trading
Abrir posición / Cerrar posición: Después de ingresar el precio y la cantidad según tu perspectiva del mercado, puedes elegir abrir una posición long o short. Si esperas que el precio suba, abre una posición long. Si esperas que el precio baje, abre una posición short. Cerrar una posición significa vender el contrato de futuros que abriste previamente. Las posiciones abiertas que aún no se han liquidado se denominan posiciones y pueden consultarse en la sección Posiciones en la parte inferior de la página.
Abrir long: Abrir una posición con la expectativa de que el precio del activo suba.
Abrir short: Abrir una posición con la expectativa de que el precio del activo baje.
Margen y modo de margen: El margen es la cantidad de fondos que depositas como garantía financiera para participar en el trading de futuros. Este monto depositado se denomina margen. Los modos de margen se dividen en margen aislado y margen cruzado.
Margen aislado: En el modo de margen aislado, se asigna una cantidad fija de margen a una posición específica. Si las pérdidas reducen el margen por debajo del nivel de margen de mantenimiento, la posición será liquidada. También puedes añadir o reducir margen para esa posición.
Margen cruzado: En el modo de margen cruzado, todas las posiciones en margen cruzado comparten el margen disponible del activo correspondiente. En caso de liquidación, el trader puede perder todo el margen, así como todas las posiciones en margen cruzado bajo ese activo.
Tipos de orden: Los tipos de orden incluyen orden límite, orden de mercado, orden límite con seguimiento (chase limit), orden de activación (trigger), trailing stop y post only.
Orden límite: Una orden para comprar o vender a un precio específico o mejor. La ejecución no está garantizada.
Orden de mercado: Una orden para comprar o vender inmediatamente al mejor precio disponible en el mercado.
Orden límite con seguimiento (chase limit): Un tipo de orden límite colocada al mejor precio de compra o venta. Ajusta dinámicamente el precio de entrada según las condiciones cambiantes del mercado hasta que la orden se ejecute, se cancele o alcance la distancia máxima de seguimiento.
Orden de activación (trigger): Puedes preestablecer un precio de activación, precio de orden y cantidad. Cuando el precio de mercado alcanza el precio de activación, el sistema colocará automáticamente la orden al precio especificado. Antes de que la orden se active con éxito, las posiciones y el margen no se congelarán.
Orden trailing stop: Una orden estratégica que envía una orden al mercado cuando el precio retrocede. El precio de activación real se calcula como:
- Precio máximo (o mínimo) del mercado ± monto de retroceso (diferencia de precio), o
- Precio máximo (o mínimo) del mercado × (1 ± porcentaje de retroceso)
Los usuarios también pueden establecer un precio de activación. El cálculo del precio de activación comienza solo después de que la orden haya sido activada.
Post only: Las órdenes post only no se ejecutan inmediatamente en el mercado, lo que garantiza que siempre actúes como maker. Si la orden coincide inmediatamente con una orden existente, será cancelada.
Take-Profit / Stop-Loss (TP/SL): Una orden de cierre preestablecida con condiciones de activación (precio de take-profit o precio de stop-loss). Cuando el último precio, el precio justo o el precio índice alcanza el precio de activación predefinido, el sistema cerrará la posición al mejor precio de mercado disponible según la cantidad establecida, permitiéndote asegurar ganancias o evitar pérdidas innecesarias.
Take-Profit / Stop-Loss límite: Una orden TP/SL límite es una orden preestablecida en la que especificas el precio stop, el precio límite y la cantidad de compra/venta. Cuando el último precio alcanza el precio de stop, el sistema coloca automáticamente una orden límite al precio indicado.
Futuros con margen en criptomoneda: Los Futuros con margen en criptomoneda ofrecidos por MEXC son contratos inversos, donde la criptomoneda se utiliza como margen y como moneda base. Por ejemplo, en los Futuros con margen en BTC, se utiliza BTC como margen inicial y para el cálculo del PNL.
Futuros con margen en stablecoin: Los Futuros con margen en stablecoin ofrecidos por MEXC (por ejemplo, USDT-M) son derivados lineales cotizados y liquidados en USDT. USDT es una stablecoin vinculada al valor del dólar estadounidense.
4. Terminología de cálculo de futuros
Cálculo de PNL: Ingresa tu precio de entrada, el tamaño de la posición en futuros y el apalancamiento; luego establece tu precio de salida esperado para calcular el monto final de ganancia y el retorno sobre la inversión (ROI).
Cálculo de precio objetivo: Ingresa tu precio de entrada, el tamaño de la posición en futuros y el apalancamiento; luego establece el ROI deseado para calcular el precio objetivo y el monto de ganancia.
Precio de liquidación: Ingresa tu precio de entrada, el tamaño de la posición en futuros y el apalancamiento, y selecciona el modo de margen (cruzado o aislado) para calcular tu precio de liquidación.
Tamaño máximo de posición: Ingresa tu precio de entrada y el apalancamiento; luego introduce el margen disponible para calcular el tamaño máximo de posición en futuros que puedes abrir, ya sea long o short.
Precio promedio de entrada: Si abres múltiples posiciones en futuros para el mismo par de trading, ingresa los diferentes precios de entrada y los tamaños de posición correspondientes para calcular el precio promedio combinado de entrada de ese par.
Tarifa de financiamiento: Ingresa el precio justo, el tamaño de la posición y la tasa de financiamiento actual para calcular el monto de la comisión de financiamiento que debes pagar o recibir.
Nota: Los términos de entrada en la calculadora de futuros son solo de referencia. Los cálculos reales están sujetos a las condiciones del trading en tiempo real.
Si eres principiante, antes de realizar tu primera operación en futuros, puedes practicar con la función de Trading demo de futuros de MEXC para adquirir experiencia práctica. Una vez que te familiarices con las funciones de la plataforma, puedes pasar al trading en vivo.
5. Terminología de órdenes
5.1 Posiciones
Tamaño de posición: El número de posiciones en futuros abiertas (no cerradas).
Precio promedio de entrada: El costo promedio al que se abrió la posición. Por ejemplo, si abres 100 contratos en largo de futuros perpetuos MXUSDT a 2 USDT y luego abres otros 100 contratos en la misma dirección a 2,1 USDT, el precio promedio de entrada se calcula como: (2 × 100 + 2,1 × 100) ÷ (100 + 100) = 2,05 USDT.
Precio justo: Un mecanismo introducido para evitar pérdidas causadas por fluctuaciones anormales de precio en una sola plataforma. Se calcula utilizando datos de precios ponderados de los principales exchanges y refleja de manera más justa el precio real del mercado. Para más información, consulta Precio índice, Precio justo y Último precio.
Precio estimado de liquidación: Cuando el precio justo alcanza el precio estimado de liquidación, la posición será liquidada. Para más información, consulta ¿Qué es la liquidación? Guía completa sobre su mecanismo, cálculo de precio y gestión de riesgos.
Ratio de margen: Se utiliza para medir el nivel de riesgo de una posición. Cuanto menor sea el ratio de margen, relativamente menor será el riesgo de la posición. Cuando el ratio de margen alcanza el 100%, la posición será liquidada.
Margen: El margen de la posición incluye el margen inicial y las tarifas de cierre. En el modo de margen aislado, se puede añadir margen adicional a la posición.
PNL no realizado: Se calcula con base en el precio justo o el último precio. ROI de la posición = PNL no realizado / Margen inicial. Por lo tanto, el ROI solo está relacionado con el nivel actual de apalancamiento y no se ve afectado por aumentos o reducciones de margen.
PNL realizado: Todas las ganancias y pérdidas realizadas generadas por la posición, incluidas las tarifas de trading, las tarifas de financiamiento y el PNL derivado del cierre de posiciones.
5.2 Órdenes abiertas
Cantidad / Cantidad ejecutada: La cantidad de la orden es el tamaño previsto que estableces al colocar una orden. Cuando la cantidad es grande, generalmente se ejecuta en múltiples órdenes más pequeñas. La cantidad ejecutada es la que ya ha sido efectivamente completada. Cuando la cantidad de la orden es igual a la cantidad ejecutada, significa que la orden se ha completado totalmente.
Precio de orden / Precio promedio de ejecución: El precio de orden es el precio esperado que introduces al colocar la orden. En órdenes límite, es el precio que defines. En órdenes de mercado, el precio depende del resultado real de ejecución. Cuando las órdenes grandes se dividen en múltiples subórdenes, los precios de ejecución pueden variar debido a las fluctuaciones del mercado. El promedio de estos precios es el precio promedio de ejecución.
5.3 Historial de posiciones
Precio promedio de entrada: El costo promedio al que se abrió la posición.
Precio promedio de cierre: El precio promedio de todas las operaciones de cierre.
PNL realizado: Todas las ganancias y pérdidas realizadas generadas por la posición, incluidas las tarifas de trading, las tarifas de financiamiento y el PNL por cierre de posiciones (no incluye tarifas compensadas con cupones o deducciones en MX).
5.4 Activos
Patrimonio total: Saldo de la billetera + PNL no realizado.
Saldo de la billetera: Total de fondos ingresados − total de fondos retirados + PNL realizado.
Margen disponible: La cantidad de fondos disponibles para abrir nuevas posiciones.
Comprender la terminología del trading de futuros es solo el primer paso para aprender a utilizar estas herramientas. Para dominarlas realmente, necesitas aplicar lo aprendido mediante operaciones reales. Antes de comenzar con futuros en vivo, puedes practicar con Trading demo de futuros de MEXC para familiarizarte con la plataforma y luego pasar al trading real.