Tipos de órdenes de Stocks explicados y preguntas frecuentes
Resumen:
- Una orden de límite requiere un precio de ejecución específico, admite trading premercado y fuera de horario, y ofrece múltiples opciones de vigencia.
- Una orden de mercado solo requiere una cantidad de orden para una ejecución rápida, pero solo puede utilizarse durante el horario regular de trading.
- Las órdenes Comprar al alcanzar el precio y Vender al alcanzar el precio automatizan la entrada de posiciones, el take-profit y la ejecución de stop loss mediante un precio de activación específico.
- Las órdenes Comprar con seguimiento y Vender con seguimiento siguen los movimientos del precio de las acciones para identificar dinámicamente posibles puntos de entrada y salida.
- Los tipos de órdenes difieren en sus sesiones de trading disponibles, opciones de vigencia y casos de uso. Los inversores pueden elegir según sus necesidades.
1. Explicación de los tipos de órdenes estándar
1.1 ¿Qué es una orden de límite?
Una orden de límite requiere que los inversores especifiquen un precio de ejecución. Solo se ejecutará cuando el precio de mercado alcance el precio especificado o cuando haya disponible un precio mejor. Un precio mejor significa una ejecución por debajo del precio límite al comprar o por encima del precio límite al vender.
Una orden de límite puede controlar eficazmente el rango del precio de ejecución y reducir el riesgo de que el precio de ejecución real se desvíe significativamente de las expectativas. Sin embargo, si el precio de mercado nunca alcanza el precio límite, la orden no se ejecutará y el inversor podría perder una oportunidad de mercado.
Sesiones de trading disponibles: 4:00 a 20:00 (hora del este), que cubren el trading premercado, regular y fuera de horario.
Opciones de vigencia compatibles: Día, válida hasta cancelación (Good Till Canceled) y válida hasta una fecha determinada (Good Till Date).
1.2 ¿Qué es una orden de mercado?
Una orden de mercado no requiere un precio específico; solo se requiere la cantidad de la orden. La orden se envía a un precio superior al precio de mercado vigente para ayudar a garantizar que pueda ejecutarse completamente al precio de mercado. Las órdenes de mercado ofrecen una ejecución rápida y un alto grado de certeza de ejecución, pero el precio exacto de ejecución no está garantizado.
Sesiones de trading disponibles: 9:30 a 16:00 (hora del este). Debido a que la liquidez puede ser limitada y la volatilidad de precios puede ser mayor durante el premercado y el trading fuera de horario, las órdenes de mercado solo se envían después de la apertura de la sesión regular de trading.
Opción de vigencia compatible: Día.
1.3 ¿Cómo elegir entre una orden de límite y una orden de mercado?
Si la certeza del precio es más importante para ti o deseas operar durante sesiones premercado o fuera de horario, considera utilizar una orden de límite. Si la velocidad de ejecución y la certeza de ejecución son más importantes, considera utilizar una orden de mercado durante el horario regular de trading. Para instrumentos con menor volumen de trading y spreads entre compra y venta más amplios, una orden de límite puede ayudar a controlar los costos de ejecución.
2. Explicación de los tipos de órdenes condicionales
2.1 ¿Qué es "Comprar al alcanzar el precio"?
Una orden "Comprar al alcanzar el precio" requiere un precio de activación, junto con el tipo de precio, mercado o límite, la cantidad y otros parámetros de la orden de compra que el sistema enviará una vez que el precio de mercado alcance el precio de activación.
Los casos de uso habituales incluyen abrir una posición cuando una acción cae hasta un precio inferior deseado, comprar después de que una acción supere un nivel de precio clave y tomar ganancias o ejecutar stop loss a un precio objetivo al mantener una posición short.
Opciones de vigencia compatibles: Día, válida hasta cancelación (Good Till Canceled) y válida hasta una fecha determinada (Good Till Date).
2.2 ¿Qué es "Vender al alcanzar el precio"?
"Vender al alcanzar el precio" funciona en la dirección opuesta a Comprar al alcanzar el precio. Requiere un precio de activación, junto con el tipo de precio, la cantidad y otros parámetros de la orden de venta que el sistema enviará una vez que el precio de mercado alcance el precio de activación.
Los casos de uso habituales incluyen tomar ganancias o ejecutar stop loss a un precio objetivo al mantener una posición long, abrir una posición short cuando una acción sube hasta un precio más alto y salir rápidamente cuando una acción cae por debajo de un nivel de soporte clave.
Opciones de vigencia compatibles: Día, válida hasta cancelación (Good Till Canceled) y válida hasta una fecha determinada (Good Till Date).
2.3 ¿Qué es una orden "Comprar con seguimiento"?
"Comprar con seguimiento" es una orden condicional con seguimiento. Requiere que el inversor establezca el monto o porcentaje que debe recuperar el precio de la acción desde su punto más bajo después de colocar la orden, junto con el ajuste del precio de la orden, la cantidad y otros parámetros de la orden de compra que el sistema enviará una vez que el movimiento del precio active la orden. El precio de la orden equivale al precio de mercado en el momento de la activación más el ajuste del precio de la orden.
Esta orden puede utilizarse para seguir una caída del precio de una acción e identificar un posible punto de entrada tras un rebote, o para identificar un nivel adecuado de toma de ganancias o stop loss al cerrar una posición short.
Opciones de vigencia compatibles: Día, válida hasta cancelación (Good Till Canceled) y válida hasta una fecha determinada (Good Till Date).
2.4 ¿Qué es una orden "Vender con seguimiento"?
"Vender con seguimiento" funciona en la dirección opuesta a "Comprar con seguimiento". Requiere que el inversor establezca el monto o porcentaje que debe retroceder el precio de la acción desde su punto más alto después de colocar la orden, junto con el desplazamiento del precio de la orden, la cantidad y otros parámetros para la orden de venta que el sistema enviará una vez que el movimiento del precio active la orden. El precio de la orden equivale al precio de mercado en el momento de la activación menos el desplazamiento del precio de la orden.
El nivel de activación puede subir automáticamente a medida que aumenta el precio de la acción, lo que ayuda a asegurar las ganancias existentes sin limitar las posibles ganancias adicionales. Se utiliza habitualmente para ejecutar un take profit o stop loss en una posición long, o para identificar una oportunidad de abrir una posición short.
Opciones de vigencia compatibles: Día, válida hasta cancelación (Good Till Canceled) y válida hasta una fecha determinada (Good Till Date).
3. Preguntas frecuentes
3.1 ¿Una orden de límite garantiza la ejecución?
No. Incluso si el precio de mercado alcanza tu precio límite, las órdenes anteriores a la tuya pueden consumir toda la cantidad disponible a ese precio. Como resultado, tu orden puede quedar sin ejecutar o ejecutarse solo parcialmente. Las órdenes de límite generalmente siguen la prioridad de precio y tiempo.
3.2 ¿Puedo enviar una orden de mercado durante el premercado o el trading fuera de horario?
No, las órdenes de mercado no pueden ejecutarse durante el premercado ni el trading fuera de horario. Debido a que la liquidez puede ser limitada y la volatilidad de precios puede ser mayor durante estas sesiones, las órdenes de mercado solo se envían y ejecutan durante el horario regular de trading de 9:30 a 16:00 (horario del Este). Si deseas operar durante sesiones premercado o fuera de horario, utiliza una orden de límite.
3.3 ¿Cuál es la diferencia entre Comprar al alcanzar el precio y una orden de límite?
Una orden de límite se envía directamente para ejecutarse al precio límite o a un precio mejor. Con Comprar al alcanzar el precio, el sistema solo envía una orden después de que el precio de mercado alcance el precio de activación. Por ejemplo, si deseas comprar después de que una acción supere un precio específico, utiliza Comprar al alcanzar el precio en lugar de una orden de límite.
3.4 ¿Cambian los precios de activación de Comprar con seguimiento y Vender con seguimiento?
Sí. El mínimo de referencia de Comprar con seguimiento baja a medida que disminuye el precio de la acción, mientras que el máximo de referencia de Vender con seguimiento sube a medida que aumenta el precio de la acción. La orden se activa cuando el precio se revierte en el monto o porcentaje especificado.
3.5 ¿Qué opciones de vigencia están disponibles para cada tipo de orden?
Las órdenes de límite y todas las órdenes condicionales admiten Día, válida hasta cancelación (Good Till Canceled) y válida hasta una fecha determinada (Good Till Date). Las órdenes de mercado solo admiten Día. Cualquier parte no ejecutada de una orden de Día se cancela automáticamente después del cierre del mercado.
3.6 ¿Qué tipo de orden es adecuado para los inversores principiantes?
Se recomienda que los principiantes comiencen con órdenes de límite. Después de familiarizarse con los mecanismos de precios y ejecución, pueden utilizar gradualmente órdenes condicionales como Comprar al alcanzar el precio, Vender al alcanzar el precio, Trailing para comprar y Vender con seguimiento para gestionar el riesgo de sus posiciones y responder de forma más flexible a diferentes condiciones del mercado.