Comprendiendo las reglas básicas de trading del mercado de acciones de EE. UU.
Puntos clave
- El mercado de acciones de EE. UU. sigue un sistema de trading T+0, lo que significa que las acciones compradas un día pueden venderse el mismo día. La unidad mínima de trading es de 1 acción, lo que hace que el trading sea flexible y conveniente.
- No hay límite de precio diario en el mercado de acciones de EE. UU., pero existe un sistema cortacircuitos de tres niveles para pausar el trading durante caídas bruscas del mercado.
- Los dividendos recibidos por inversores no estadounidenses generalmente están sujetos a una retención fiscal del 30%, mientras que las ganancias de capital del trading de acciones generalmente no son gravadas por EE. UU.
- Si el capital de tu cuenta es inferior a $25,000, debes prestar atención a las restricciones de trading intradía para evitar limitaciones en las operaciones.
- A través de su corredor licenciado asociado, MEXC proporciona acceso al mercado de acciones de EE. UU. Los activos de acciones se mantienen a nombre del usuario y pertenecen al usuario.
A través de su corredor licenciado asociado, MEXC ofrece a los usuarios globales acceso al trading de acciones reales de empresas cotizadas en bolsas de EE. UU. Los usuarios pueden comprar y mantener directamente activos en acciones, beneficiarse de los movimientos del precio de las acciones y disfrutar de los derechos de accionista. Antes de comenzar a invertir en acciones de EE. UU., es importante comprender completamente las reglas de trading del mercado. Hacerlo puede ayudarte a construir un marco de inversión más completo y tomar decisiones de inversión más racionales.
1. Reglas básicas de trading del mercado de acciones de EE. UU.
1.1 Unidad mínima de trading
La unidad mínima de trading en el mercado de acciones de EE. UU. es de 1 acción. En comparación con el mercado de acciones A, donde las compras generalmente comienzan desde 100 acciones, y el mercado de acciones de Hong Kong, que opera en lotes, el mercado estadounidense tiene un umbral de entrada mucho más bajo. Este sistema permite a los inversores asignar activos a sus portafolios de manera más flexible según el capital disponible. Incluso para acciones de alto precio, los inversores pueden participar comprando un menor número de acciones.
1.2 Sistema de trading de ida y vuelta en el mismo día
El mercado de acciones de EE. UU. sigue un sistema de trading T+0, lo que significa que los inversores pueden vender una acción el mismo día que la compran. Este sistema proporciona una mayor eficiencia del capital y una mayor flexibilidad en la negociación, lo que lo hace particularmente adecuado para estrategias que necesitan responder rápidamente a los cambios del mercado.
Vale la pena señalar que, aunque el trading sigue un modelo T+0, la liquidación de efectivo y valores todavía sigue un ciclo T+1. En la práctica, esto significa que después de vender una acción, los ingresos generalmente pueden usarse de inmediato para seguir operando, pero solo pueden retirarse después de que se complete la liquidación el siguiente día hábil.
Por ejemplo, si un inversor compra y vende una acción el lunes, los ingresos de la venta se liquidarán el martes. Solo después de que se complete la liquidación se podrán retirar los fondos.
1.3 Movimiento mínimo de precio
El movimiento mínimo de precio, también conocido como el tamaño del tick, varía según el precio de la acción:
- Para acciones con un precio de $1 o más, el tamaño mínimo del tick es de $0.01.
- Para acciones con un precio inferior a $1, el tamaño mínimo del tick es de $0.0001.
Esta regla ayuda a garantizar una precisión de precio adecuada en diferentes rangos de precios y proporciona asistencia para un descubrimiento de precios más eficiente en el mercado.
1.4 Sistema de tickers de acciones
Las acciones de EE. UU. utilizan un sistema de símbolo de cotización (ticker) compuesto por letras, generalmente de 1 a 5 caracteres, que representa una abreviatura del nombre de la empresa. Por ejemplo: AAPL para Apple; MSFT para Microsoft; TSLA para Tesla; y KO para Coca-Cola.
2. Límites de precio y mecanismos cortacircuitos del mercado de acciones de EE. UU.
2.1 Reglas de movimiento de precio diario
El mercado de acciones de EE. UU. no impone un límite de precio diario. En teoría, una acción de EE. UU. puede subir o bajar más del 20% en un solo día de trading. Si bien esto brinda a los inversores un mayor potencial alcista, también significa que están expuestos a una mayor volatilidad de precio.
Aviso de riesgos: Al invertir en acciones de EE. UU. a través del corredor licenciado asociado de MEXC, los inversores deben evaluar cuidadosamente su propia tolerancia al riesgo, asignar sus portafolios de manera prudente y evitar una concentración excesiva en una sola acción.
2.2 Sistema cortacircuitos de mercado de tres niveles
Para prevenir una volatilidad excesiva del mercado y las ventas de pánico, el mercado de acciones de EE. UU. ha establecido un sistema cortacircuitos de mercado de tres niveles basado en el índice S&P 500. El propósito de este mecanismo es proporcionar un periodo de enfriamiento mediante la pausa de las negociaciones, lo cual le da a los inversores más tiempo para evaluar los riesgos de manera racional.
Cortacircuitos de nivel 1: El S&P 500 cae un 7%
- Si se activa entre las 9:30 a. m. y las 3:25 p. m. (ET), el trading en todo el mercado se pausa durante 15 minutos.
- Si se activa después de las 3:25 p. m. (ET), el trading continúa sin interrupción.
- Solo puede activarse una vez por día de trading.
Cortacircuitos de nivel 2: El S&P 500 cae un 13%
- Las reglas de interrupción del trading son las mismas que para el de nivel 1.
- Solo puede activarse una vez por día de trading.
- Los niveles 1 y 2 se cuentan de forma independiente dentro del mismo día de trading.
Cortacircuitos de nivel 3: El S&P 500 cae un 20%
- El trading en todo el mercado se detiene de inmediato, independientemente de la hora.
- El trading permanece interrumpido hasta el siguiente día de trading.
El mecanismo de cortacircuitos está diseñado para:
- Dar tiempo a los participantes del mercado para calmarse y reevaluar la situación.
- Prevenir que el pánico se propague demasiado rápido a través del mercado.
- Reducir el impacto del comportamiento de trading irracional.
- Ayudar a preservar una liquidez ordenada y el descubrimiento de precios.
2.3 Pausas de trading en acciones individuales (Limit Up-Limit Down, LULD)
Además de los cortacircuitos de mercado general, las acciones individuales también pueden estar sujetas a pausas de trading cuando experimentan movimientos de precio anormales. Esto se conoce como el mecanismo de límite superior y límite inferior (Limit Up-Limit Down). Su propósito principal es reducir la volatilidad extrema mediante la imposición de una pausa temporal en el trading.
Duración de la pausa de negociación tras ser activada
- Pausa estándar: Si una acción se mueve más allá de la banda de precios permitida dentro de 5 minutos, la negociación se pausará automáticamente durante 5 minutos
- En casos extremos: Si el precio no regresa al rango permitido después de 5 minutos, la pausa puede extenderse dependiendo de las condiciones del mercado y la liquidez
Umbrales de volatilidad por tipo de acción
El umbral de activación depende del nivel de liquidez de la acción y el rango de precios.
Tipo de acción | Umbral de movimiento de precios en 5 minutos |
Acciones de nivel 1 (como los componentes del S&P 500 y del Russell 1000) | 5% |
Acciones de nivel 2 (otras acciones estándar listadas) | 10% |
Acciones de precio bajo (con precio entre $0.75 y $3) | 20% |
Acciones de precio muy cajo (con precio por debajo de $0.75) | El menor entre $0.15 y 75% |
Diferencias según el momento del día
- En la apertura y el cierre: Entre 09:30 y 09:45 a. m. ET, y entre 03:35 y 04:00 p. m. ET, los umbrales generalmente se duplican porque la volatilidad tiende a ser mayor durante estos periodos.
- Trading de preapertura y poscierrre: El mecanismo LULD aplica únicamente durante el horario regular de negociación (09:30 a. m. - 04:00 p. m. ET) y no aplica a la negociación en horario extendido.
3. Reglas fiscales y restricciones de trading en el mercado de valores de EE. UU.
3.1 Impuesto sobre dividendos
Los inversores no estadounidenses deben entender las reglas fiscales relacionadas con la inversión en acciones de EE. UU.:
- Impuesto de retención sobre dividendos: Los dividendos recibidos por inversores no estadounidenses están generalmente sujetos a una retención fiscal federal de EE. UU. del 30%. Para ciertos países y regiones, la tasa puede reducirse al 10% o 15% bajo un tratado fiscal aplicable.
- Impuesto sobre ganancias de capital: Las ganancias de capital obtenidas por inversores no estadounidenses por la compraventa de acciones generalmente no están sujetas a impuestos federales de EE. UU.
Ejemplos:
- Ejemplo de dividendo: Si una acción paga un dividendo de $100, el inversor puede recibir aproximadamente $70, mientras que $30 son retenidos como impuesto sobre dividendos.
- Ejemplo de ganancias de capital: Si un inversor compra una acción a $50 y la vende a $80, la ganancia de capital de $30 generalmente no es gravada por EE. UU., aunque puede que aún necesite ser declarada bajo las leyes fiscales del país o región del inversor.
Nota: El tratamiento fiscal real puede variar dependiendo del país o región del inversor y de cualquier tratado fiscal aplicable. Se recomienda a los inversores consultar a un asesor fiscal profesional para obtener orientación precisa.
3.2 Restricciones de trading intradía
La Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. (SEC) aplica la Regla de “Pattern Day Trader (PDT)” a las cuentas de margen (pero no a las cuentas de efectivo).
Condiciones de activación:
- Realizas más de 3 operaciones intradía dentro de 5 días de negociación consecutivos.
- Y el patrimonio total de tu cuenta es inferior a $25,000.
Restricción:
Si se cumplen ambas condiciones, la cuenta puede ser designada como de operador intradía habitual y quedar sujeta a restricciones de negociación, las cuales incluyen límites para abrir nuevas operaciones intradía.
4. Preguntas frecuentes
4.1 ¿Puedo comprar y vender acciones de EE. UU. el mismo día?
Sí. El mercado de valores de EE. UU. sigue un sistema de negociación T+0, lo que significa que las acciones compradas un día también pueden venderse el mismo día. Sin embargo, la liquidación sigue un ciclo T+1, por lo que los ingresos de la venta de acciones generalmente no están disponibles para retirarse hasta el siguiente día de negociación después de que se complete la liquidación.
4.2 ¿Existen límites de precio diarios en el mercado de valores de EE. UU.?
No. El mercado de valores de EE. UU. no tiene un límite de precio diario. Sin embargo, cuenta con un mecanismo de cortacircuitos para controlar los riesgos. Si el Índice S&P 500 cae un 7%, un 13% o un 20% respecto al cierre del día anterior, se activarán diferentes niveles de interrupciones de negociación a nivel de mercado.
4.3 ¿Cuál es el número mínimo de acciones que puedo comprar en acciones de EE. UU.?
La unidad mínima de negociación para acciones de EE. UU. es de 1 acción. Esto brinda a los inversores mayor flexibilidad y reduce la barrera de entrada en comparación con algunos otros mercados de valores.
4.4 ¿Debo pagar impuestos sobre los dividendos de acciones de EE. UU.?
Sí. Los dividendos recibidos por inversores no estadounidenses generalmente están sujetos a una retención fiscal del 30%, aunque la tasa puede reducirse al 10% o al 15% bajo ciertos tratados fiscales. Sin embargo, las ganancias de capital derivadas de la negociación de acciones generalmente no son gravadas por EE. UU. Los inversores deben consultar a un asesor fiscal profesional para obtener orientación fiscal específica.
4.5 ¿Qué es el mecanismo de cortacuicuitos del mercado de valores de EE. UU.?
El mecanismo de cortacircuitos es una medida de protección del mercado, que pausa temporalmente la negociación durante caídas bruscas del mercado. Utilizando el Índice S&P 500 como referencia:
- Una caída del 7% activa un cortacircuitos de nivel 1 y una pausa de 15 minutos.
- Una caída del 13% activa un cortacircuitos de nivel 2 y otra pausa de 15 minutos.
- Una caída del 20% activa un cortacircuitos de nivel 3 y detiene la negociación por el resto del día.
El propósito de este mecanismo es proporcionar un periodo de enfriamiento, reducir las ventas por pánico y ayudar a mantener condiciones de mercado ordenadas.
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La información aquí proporcionada es únicamente para fines informativos y educativos y no constituye asesoramiento financiero, de inversión, fiscal o legal. MEXC no es un asesor de inversiones registrado ni un corredor de bolsa. Todas las estrategias e inversiones conllevan riesgo de pérdida. Ningún contenido aquí incluido debe ser tomado como asesoramiento ni interpretado como recomendaciones de ningún tipo. Realiza siempre tu propia investigación y consulta con un profesional financiero con licencia antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Al participar en estas actividades de inversión, corres el riesgo de perder TODOS O SUSTANCIALMENTE TODOS TUS ACTIVOS. Comprende y evalúa el riesgo de operar y valora cuidadosamente tu tolerancia al riesgo antes de realizar cualquier actividad de negociación o inversión.