Apple (AAPL) aktsiad: tehnoloogiahiiglas soovib Intelit ja Samsungi Ameerika Ühendriikidesse kiipide tootmiseks

Peamised järeldused

• Apple on algul aruteludes Intel ja Samsung’iga seoses põhiseadmete protsessorite tootmisega Ameerika Ühendriikides
• Tootmiskontraktid pole veel lõpetatud; läbirääkimised on endiselt uurimisjärgus
• Tegevjuht Tim Cook rõhutas hiljutises Q2 tulu esitluses pooljuhtide tarnepiiranguid
• Partnerlus Intel’iga võib tugevdada Apple’i positsiooni Trumpi administratsiooni silmis, kes toetab Intel’i kohalikke tegevusi
• Apple ostab hetkel pooljuhte Taiwani TSMC-lt ja ootab, et TSMC Arizona tehasest saabub 2026. aastaks 100 miljonit ühikut

Bloomberg’i teatel, mis avaldati teisipäeval, uurib Apple potentsiaalseid koostöösuhteid Intel’i ja Samsung’iga oluliste seadmete protsessorite kohaliku tootmise tagamiseks. Need arutelud on endiselt uurimisjärgus ja formaalseid ostulepinguid ei ole veel sõlmitud.

Apple aktsiad näitasid teisipäeval enne börsi avamist minimaalset liikumist. Intel’i aktsiad tõusid teate ilmumisel kuni 4% ja Samsung’i Seouli börsil noteeritud aktsiad tõusid enne Korea börsi sulgemist üle 5%.

Apple Inc., AAPL

Üle kümne aasta on Apple sõltunud ainult TSMC-lt pooljuhtide valmistamisest. TSMC taiwani tehased toodavad tänapäevaseid 3-nanomeetriseid protsessorid, mida kasutatakse praeguse põlvkonna iPhone’ides ja Mac-arvutites.

Mis on probleem? Mahupiirangud muutuvad üha tugevamaks. AI-andmekeskuste nõudlus on ära kasutanud saadaoleva tootmisvõimsuse, samas kui AI-ga varustatud Mac-süsteemide nõudlus ületas Apple’i prognoose.

Apple esindajad on külastanud Samsung’i Texases ehitusjärgus olevat tehast, mille eesmärk on täppistehnoloogiliste pooljuhtide tootmine. Intel’iga on toimunud algul arutelud selle suurtehase võimaluste kasutamisest.

Intel’i ja Samsung’i strateegiline väärtus

Apple’i leidmine suurtehase klientidena oleks Intel’ile oluline saavutus. Tegevjuht Lip-Bu Tan töötab Intel’i tootmisoperatsioonide taaselustamise nimel pärast pikka perioodi keerukusi. Apple’i äri võiks olla tõend, et atrahheerida lisakliente.

Samsung on hetkel kaugelt tagapool TSMC-d suurtehase teenuste osas, kuid Apple’i toetus annaks talle suurt mõju tööstuses. Samsung toodab hetkel mitmeid iPhone’i komponente, sealhulgas toitejuhtimissüsteeme.

Neid arutelusid mõjutavad ka poliitilised kaalutlused. Trumpi administratsioon on paigutanud Intel’i Ameerika Ühendriikide kohaliku pooljuhtide tootmise juhtivaks ettevõtteks ja teatud Apple’i juhtkonna liikmed usuvad, et koostöö võib tugevdada suhteid Washingtoniga.

Siiski on Apple’il õigustatud murekohad. Praegu ei suuda ei Intel ega Samsung ületada TSMC tootmisjärjepidevust ega tootmismahtu. Apple võib lõpuks säilitada oma suhte TSMC-ga ilma alternatiivsete tarnijatega edasi mineku taotlemata.

Apple’i komponentide tarnimise lähenemisviis

Apple hoiab tavaliselt vähemalt kahe tarnija suhteid oluliste komponentide puhul, et tagada läbirääkimisvõimekus ja kaitsta tarnekatkestuste eest.

Taiwan teeb erilisi geopoliitilisi muresid. Cook on pidevalt nimetanud Taiwani kontsentreeritud kiipide tootmist strateegiliseks puuduseks, arvestades Hiina territoriaalseid nõudeid saare suhtes.

TSMC laiendab hetkel tegevust Phoenixis, Arizona. Apple prognoosib, et saab sellest kohast 2026. aastaks 100 miljonit protsessorit – kuigi see moodustab vaid osa tema täis-aastasest seadmete nõudlusest.

iPhone 17 Pro seeria on ka kokku puutunud tarneahela raskustega. Apple on saatnud operatsioonide personali, et takistada piiranguid AirPods’ide ja Apple Watch’ide tootmisjoontel.

Wall Street’i analüütikud hindavad TSMC-d kui „Tugevat ostu“, Apple’it ja Samsung’it kui „Mõõdukalt ostu“ ning Intel’i kui „Hoida“, kuna nad hindavad Intel’i taastumise pingutusi.

Postitus „Apple (AAPL) aktsiad: Tehnoloogiatega vaatab USA kiipide tootmise poole Intel’i ja Samsung’i poole“ ilmus esimesena Blockonomil.