Dan Ives ütleb, et Palantiri (PLTR) aktsiad on „täiesti teises kategoorias“

Kokkuvõte

• Wedbushi analüütik Dan Ives nimetas Palantiri oma parimaks tarkvaravalikuteks väljaspool „Suurepäraste seitsme“ rühma ja kirjeldas selle neljanda kvartali tulemusi kui „vaimustavat“
• Ives ütles, et AI-revolutsioon on alles oma „kolmandas innis“, kus USA valitsusele antavad lepingud võivad potentsiaalselt ulatuda triljonitesse dollaritesse
• ~20 miljoni dollari suurune tuluülekanne kaubanduslikult valitsuslikule segas Palantiri kaubanduslikke näitajaid, kuid Ives lükkas selle ühekorralise juhtumina tagasi
• PLTR on 2026. aastal langenud rohkem kui 17%, kuid tehingud toimuvad mitmete näitajate puhul allpool viieaastast keskmist, eesmärgipõhine P/E on 132x
• Wall Streeti konsensus on „Mõõdukalt ostma“ koos keskmise hinnatargetiga 195,04 dollarit, mis tähendab umbes 32% tõusu praegusest tasemest

Wedbushi analüütik Dan Ives esines CNBC-s ja ei peetnud tagasi. Ta nimetas Palantiri oma lemmiktarkvarakompaniaks väljaspool „Suurepäraste seitsme“ rühma ja ütles, et laiem AI-kauplemine on endiselt pikk tee ees.

Palantir Technologies Inc., PLTR

Ives kasutas baseballi analoogiat – „kolmas inning“ – turul levivate pudelipuhtade murede vastu. Tema vaade: AI-tsükkel kiirendub, mitte ei jõua tippu.

Aktsia on langenud ülepingutud väärtustusest ja tehingud toimuvad nüüd mitmete näitajate puhul allpool viieaastast keskmist. Siiski on eesmärgipõhine P/E 132x ikka premium-hind.

Palantiri 2025. aasta neljas kvartal tuli 1,41 miljardit dollarit – 70% aastas kasv. USA tulu oli 1,08 miljardit dollarit, kasvades sama perioodi võrreldes 93%.

Täis-aasta 2025 tulu oli 4,475 miljardit dollarit – 56% aastas kasv. GAAP EPS neljandas kvartalis oli 0,24 dollarit ja täisaasta GAAP EPS oli 0,63 dollarit.

Mis saab kaubanduslikust puudukst?

Üheks Palantiri viimase kvartali kriitikapunktiks oli kaubandusliku tulu ootustest nõrgem tulemus. Ives seletas seda kiiresti – umbes 20 miljonit dollarit liiguti ühest lepinguklassifikatsioonist kaubanduslikult valitsuslikule.

Ta kujutas seda raamatupidamisliku ülekanneena, mitte nõrkuse märgina. Tema arvates on valitsuslik AI-nõudlus see lugu, millele investorid peaksid tähelepanu pöörama.

Ives nimetas USA valitsuse AI-kulutusi „kuldkanaiks“. Ta ütles, et lepingud võivad ulatuda sadadesse miljarditesse dollaritesse ja pikema perspektiivi korral isegi triljonitesse.

Küberohutus ja agendi AI-laine

Ives tõi ka küberohutuse esile kui ühe olulisemaid AI-ehitusel kasu saajaid. Ta ütles, et ohutusbudgetid võivad tõusta 50%-ni, kuna agendi AI loob keerukamaid ohtude pinnaid.

Regulatsiooni osas oli Ives skeptiline selles, et järelevalve aeglustaks oluliselt tööstust. Ta ütles, et tehnoloogiline muutus liigub kiiremini, kui iganes milline reguleeriv raamistik suudaks järgi saada.

Palantiri eesmärgipõhine juhis näitas 2026. aasta esimese kvartali tuluks 1,532–1,536 miljardit dollarit. Täisaasta 2026 tulu prognoositakse vahemikus 7,182–7,198 miljardit dollarit.

Ainult USA kaubanduslik tulu on prognoositud täisaastaks üle 3,144 miljardi dollarit.

Rosenblatt Securities kinnitas 24. aprillil PLTR-le „Osta“ reitingu koos 200 dollarise hinnatargetiga. Mizuho säilitas oma „Üleostma“ reitingu, kuid vähendas hinnatargeti 195 dollari kohalt 185 dollari peale.

28 analüütiku põhjal on konsensus „Mõõdukalt ostma“ koos keskmise hinnatargetiga 195,04 dollarit – umbes 32% üle praeguse tehingutaseme.

Postitus „Dan Ives ütleb, et Palantiri (PLTR) aktsiad on „täiesti teises kategoorias““ ilmus esmakordselt CoinCentralis.