قیمت ETH به یک حرکت بزرگ نزدیک می‌شود در حالی که معاملات اسپات ETF خروج هفتگی بزرگی را ثبت می‌کنند

نکات کلیدی

• قیمت اتریوم با شکل‌گیری الگوی مثلث صعودی، در آستانه یک حرکت بزرگ قرار دارد.
• مبانی بنیادی توکن در حال تضعیف است، چرا که خروج ETH افزایش یافته.
• ارزش کل قفل شده (TVL) در این پلتفرم به کاهش خود ادامه داده است.

قیمت اتریوم در چند هفته گذشته در محدوده افقی حرکت کرده و رالی اخیر که در آوریل رخ داد، متوقف شده است. این توکن روز شنبه با قیمت ۲,۳۰۰ دلار معامله می‌شد که کمی پایین‌تر از سقف ماه گذشته یعنی ۲,۴۳۰ دلار است. تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که علی‌رغم کاهش ورودی‌های ETF، ممکن است در روزهای آینده بازگشت قدرتمندی داشته باشد.

تحلیل تکنیکال قیمت اتریوم از یک حرکت بزرگ خبر می‌دهد

نمودار تایم‌فریم روزانه نشان می‌دهد که قیمت اتریوم در چند هفته گذشته در یک روند صعودی آهسته قرار داشته و از کف ۱,۷۵۰ دلار در فوریه به ۲,۳۰۰ دلار فعلی رسیده است.

این نمودار نشان می‌دهد که توکن در سطح مقاومت مهم ۲,۵۰۰ دلار متوقف شده که با سطح اصلاح فیبوناچی ۲۳.۶٪ همزمان بوده است. این سطح همچنین با یک سطوح مقاومت کلیدی که بالاترین نوسانات آوریل و مه امسال را به هم متصل می‌کند، تطابق دارد.

قیمت اتریوم کمی بالاتر از (EMA) میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه حرکت کرده که نشان‌دهنده بازپس‌گیری کنترل توسط خریداران است.

با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) از ۶۵ در ۱۷ آوریل به ۵۳ فعلی کاهش یافته است. همچنین میانگین دامنه واقعی (ATR) و شاخص میانگین جهت‌دار (ADX) نیز افت داشته‌اند.

بنابراین، کاهش نوسانات در کنار شکل‌گیری الگوی مثلث صعودی، به یک بازگشت احتمالی اشاره دارد که می‌تواند تا سطح اصلاح فیبوناچی ۳۸.۲٪ در قیمت ۲,۹۷۳ دلار پیش برود. عبور از این سطح می‌تواند نشانه‌ای برای ادامه صعود، احتمالاً تا سطح اصلاح ۵۰٪ در ۳,۳۶۰ دلار باشد.

از سوی دیگر، سقوط به زیر سطح حمایت کلیدی ۲,۰۰۰ دلار، دیدگاه صعودی را نقض کرده و نشانه‌ای از ادامه ریزش خواهد بود.

تحلیل تکنیکال ممکن است علی‌رغم ناامیدکننده بودن بنیادها پیروز شود

پیش‌بینی قیمت صعودی بالقوه اتریوم علی‌رغم ادامه تضعیف مبانی بنیادی در حال وقوع است.

یکی از بنیادهای رو به وخامت این است که تقاضا برای ETF‌های اتریوم در چند هفته گذشته کاهش یافته است.

داده‌های SoSoValue نشان می‌دهد که این ETF‌ها اولین خروج هفتگی خود را در چهار هفته گذشته تجربه کردند. آن‌ها این هفته بیش از ۸۲ میلیون دلار از دست دادند، در حالی که در دو هفته متوالی قبل به ترتیب ۱۵۵ میلیون و ۲۷۵ میلیون دلار جذب کرده بودند.

در مجموع، این صندوق‌ها اکنون ۱۲ میلیارد دلار دارایی دارند و ETHA بلک‌راک با بیش از ۷.۲ میلیارد دلار دارایی، بازیگر اصلی است. دو صندوق گری‌اسکیل یعنی ETH و ETHE با بیش از ۲.۰۹ میلیارد و ۱.۸۸ میلیارد دلار دارایی به ترتیب در رتبه‌های بعدی قرار دارند.

کاهش ورودی‌های ETF نشانه‌ای است که تقاضا از سوی سرمایه‌گذاران نهادی همچنان در حال تضعیف است و احتمال عقب نشینی بازار را مطرح می‌کند. با این حال، از منظر مثبت، خروج سرمایه می‌تواند نشانه‌ای باشد که روند قیمت استراحت کرده است.

ریسک عمده دیگر این است که شرکت‌های خزانه‌داری اتریوم دیگر خریدی انجام نمی‌دهند. داده‌های جمع‌آوری‌شده توسط CoinGecko نشان می‌دهد که تنها BitMine تام لی در حال خرید این توکن‌هاست. این شرکت در ۳۰ روز گذشته ۳۴۶ هزار توکن خریده و موجودی خود را به ۵.۰۷۸ میلیون توکن رسانده است.

سایر شرکت‌های برتر در این صنعت مانند SharpLink، The Ether Machine و BitDigital در چند ماه گذشته هیچ خریدی انجام نداده‌اند. در گذشته، این شرکت‌ها از بزرگ‌ترین محرکان تقاضا برای این ارز بودند.

در همین حال، قیمت اتریوم به دلیل ضعف مداوم در شبکه‌اش که به کاهش کارمزدها منجر شده، تحت فشار بوده است. داده‌ها نشان می‌دهد که ارزش کل قفل شده (TVL) در اکوسیستم امور مالی غیر متمرکز با نام اختصاری دیفای آن در چند هفته گذشته به‌طور قابل توجهی کاهش یافته است.

ارزش کل قفل شده (TVL) اتریوم به ۴۶ میلیارد دلار کاهش یافته که نسبت به سقف سال گذشته یعنی ۹۳ میلیارد دلار افت چشمگیری داشته است. کاهش TVL پس از هک اخیر KelpDAO شتاب گرفت. Aave که بزرگ‌ترین بازیگر در اکوسیستم اتریوم است، میلیاردها دلار دارایی از دست داد و مجبور شد توسط DeFi United نجات یابد که میلیون‌ها دلار جمع‌آوری کرد.

تمام این موارد به کاهش کارمزدهای شبکه منجر شده است. اتریوم در آوریل کمتر از ۳۰ میلیون دلار کارمزد جمع‌آوری کرد که بسیار پایین‌تر از مجموع Hyperliquid در همان ماه است.

این مطلب با عنوان قیمت اتریوم در آستانه حرکت بزرگ با ثبت خروج هفتگی بزرگ ETF‌های اسپات، برای اولین بار در The Market Periodical منتشر شد.