مسابقه بعدی فین‌تک، زیرساخت است. Paga می‌خواهد وارد شود

بازیگران فین‌تک آفریقایی برای جذب بازرگانان، ورود کاربران، صدور کیف پول‌ها و تبدیل شدن به اپلیکیشنی که مصرف‌کنندگان هر بار که نیاز به انتقال دادن پول داشتند به آن مراجعه می‌کردند، با یکدیگر رقابت کردند. 

اما با بلوغ پرداخت‌های دیجیتال، فین‌تک‌های بیشتری به‌تدریج دریافته‌اند که فروش زیرساخت زیربنای تراکنش‌های مالی می‌تواند کسب‌وکاری با اقتصاد پایدارتر باشد. 

این شرطی است که Paga Group اکنون بر آن می‌بندد. 

این فین‌تک نیجریایی از طریق Paga Engine، کسب‌وکار زیرساخت پرداخت‌های خود، تقریباً دو دهه از فناوری پرداخت داخلی را در قالب خدماتی بسته‌بندی می‌کند که سایر شرکت‌ها به‌جای ساختن سیستم‌های خود می‌توانند به آن متصل شوند.

در سراسر این بخش، زیرساخت به‌طور فزاینده‌ای جذاب‌تر می‌شود. Stripe از پرداخت آنلاین به ابزاری گسترده‌تر برای زیرساخت مالی و امور مالی تعبیه‌شده تکامل یافت. 

به‌جای وابستگی به میلیون‌ها تراکنش مصرف‌کننده یا جذب مشتری گران‌قیمت، کسب‌وکارهای زیرساختی به‌طور همزمان زیر جریان‌های سرمایه متعدد قرار می‌گیرند. این مدل به‌ویژه در بازارهایی که حجم پرداخت‌های دیجیتال به‌سرعت در حال گسترش است جذاب است. 

بر اساس اعلام سیستم تسویه بین‌بانکی نیجریا (NIBSS)، پرداخت‌های دیجیتال نیجریا در سال ۲۰۲۴ به ₦۱.۰۷ کوادریلیون (۷۷۴.۹ میلیارد دلار) رسید و تنها در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ به ₦۲۸۴.۹۹ تریلیون (۲۰۶.۴ میلیارد دلار) بالغ شد. 

رشد مستمر آمار پرداخت‌های دیجیتال این کشور نشان می‌دهد که بازارهای بیشتری به سیستم‌های پرداخت نیاز دارند. 

شرکت‌های لجستیک به پذیرش پرداخت و پرداخت به رانندگان نیاز دارند. 

پلتفرم‌های دیجیتال خواهان کیف پول‌های تعبیه‌شده هستند. سازمان‌ها به انتقال دادن، جمع‌آوری، تطبیق حساب‌ها و هماهنگ‌سازی پرداخت نیاز دارند.

از آنجا که بسیاری از این شرکت‌ها به قابلیت‌های مالی تعبیه‌شده در کسب‌وکارشان نیاز دارند بدون اینکه سال‌ها صرف ساختن یک عملیات پرداخت مجاز کنند، Paga می‌خواهد موتورش راه‌حل آن‌ها باشد.  

این فین‌تک می‌خواهد شرکت‌ها پیچیدگی ساختن یک پشته پرداخت از ابتدا را برون‌سپاری کرده و بر شایستگی‌های اصلی خود تمرکز کنند. 

کسب درآمد از زیرساخت  

بهره‌برداری از ریل‌های پرداخت ارزان نیست.

شرکت‌ها باید مسیر صدور مجوز، انطباق، نظارت بر تقلب، عملیات تسویه حساب، معماری امنیتی، نظارت بر تراکنش‌ها، نگهداری مهندسی و نظارت نظارتی را طی کنند.

بسته به دسته‌بندی مجوز، مجوزهای پرداخت در مرحله اولیه در نیجریا می‌توانند ₦۱۰۰ میلیون (۷۲٬۴۲۲ دلار) یا بیشتر هزینه داشته باشند.

بر اساس اعلام Stripe، توسعه حتی یک درگاه پرداخت حداقل قابل اجرا می‌تواند بین ۱۵۰٬۰۰۰ تا ۲۵۰٬۰۰۰ دلار هزینه داشته باشد، بدون احتساب نگهداری، پشتیبانی عملیاتی و سرمایه‌گذاری‌های مستمر انطباق.

برای کسب‌وکارهایی که شایستگی اصلی‌شان لجستیک، تجارت، خرده‌فروشی یا نرم‌افزار است نه خدمات مالی، ساختن آن پشته به‌صورت داخلی می‌تواند گران‌قیمت باشد.

«آن پول می‌تواند بهتر در خدمات اصلی کسب‌وکارها سرمایه‌گذاری شود،» Ramon Bello، مدیر کل Paga Engine، در مصاحبه‌ای به TechCabal گفت.

بر اساس اعلام Bello، Paga Engine در سال ۲۰۲۵ حدود ۱۲ میلیارد دلار ارزش تراکنش را در قالب حدود ۱۰۰ میلیون تراکنش پردازش کرد.

با نرخ‌های برداشت تخمینی ۰.۱٪ تا ۰.۳٪، این می‌تواند به پتانسیل درآمد سالانه ۱۲ تا ۳۶ میلیون دلار تنها از کسب‌وکار زیرساختی ترجمه شود. بانک مرکزی نیجریا برخی هزینه‌های پرداخت را در سقف ۱.۲۵٪ محدود می‌کند.

«وقتی به پرداخت‌ها نگاه می‌کنید، پول به این‌طرف و آن‌طرف حرکت می‌کند. اینجاست که Paga Engine درآمد کسب می‌کند،» Bello گفت. «در آن جریان سرمایه، ما کارمزد بسیار کمی دریافت می‌کنیم که به ما اجازه می‌دهد سرویس را ادامه دهیم.»

Paga می‌گوید هزینه‌های ورود و قیمت‌گذاری موتورش بسته به موارد استفاده متفاوت است، اما کارمزدها عمداً به اندازه کافی پایین نگه داشته می‌شوند تا برون‌سپاری را جذاب کنند.

بازاری شلوغ 

بانک‌ها و فین‌تک‌ها از قبل یکپارچه‌سازی رابط برنامه‌نویسی کاربردی (API) ارائه می‌دهند. Flutterwave، بزرگ‌ترین استارتاپ پرداخت آفریقا، یک پردازشگر بزرگ پرداخت است که جمع‌آوری و پرداخت‌های مبتنی بر API ارائه می‌دهد. این شرکت از سال ۲۰۱۶ تاکنون ۴۰ میلیارد دلار پردازش کرده است. 

Paystack متعلق به Stripe به کسب‌وکارها اجازه می‌دهد پرداخت‌های آنلاین را از طریق کارت‌ها و انتقال‌های بانکی دریافت کنند.

شرکت‌های زیرساخت فرامرزی مانند Onafriq در حال ساخت اتصال منطقه‌ای پرداخت برای کسب‌وکارها هستند. 

Paga استدلال می‌کند که مزیتش نه فقط فناوری، بلکه پشتیبانی عملیاتی است که بر روی زیرساخت قرار می‌گیرد.

بر اساس اعلام شرکت، Paga Engine در حال حاضر از بیش از ۲۰۰ کسب‌وکار از جمله Meta و Amazon پشتیبانی می‌کند. 

اکثر مشتریانش عمدتاً کسب‌وکارهای با حجم بالا هستند، با تمرکز قوی بر مشتریان تجاری-به-تجاری.

این پلتفرم از درگاه‌های پرداخت، زیرساخت کیف پول، انتقال دادن، تجربیات پرداخت تعبیه‌شده و توزیع نماینده پشتیبانی می‌کند.

در عمل، یک شرکت لجستیک می‌تواند پرداخت‌های تحویل را بپذیرد، کیف پول مشتری صادر کند، یا به رانندگان بدون ساختن یک پشته پرداخت اختصاصی پرداخت کند.

Paga می‌گوید تمایزش از ابزار عملیاتی پیرامون انطباق، نظارت بر تقلب، دید تراکنش‌ها و پشتیبانی سازمانی می‌آید؛ عملکردهایی که کسب‌وکارها در غیر این صورت باید به‌صورت داخلی بسازند.

«ما پشتیبانی مناسبی پشت موتورمان برای کسب‌وکارهایی که از زیرساخت استفاده می‌کنند قرار می‌دهیم،» Bello گفت.

آن پشتیبانی اهمیت دارد زیرا ساختن درگاه‌های پرداخت اغلب چیزی بیش از یکپارچه‌سازی نرم‌افزار را دربر می‌گیرد. 

این کار نیازمند پیمایش رفتار پرداخت محلی، پیچیدگی تسویه حساب، تعهدات انطباق، به‌ویژه با افزایش موارد تقلب، و ریسک عملیاتی است. 

تمرکز فوری Paga Engine بر نیجریا باقی می‌ماند، اما شرکت فرصت‌های گسترش بلندمدت را در سراسر آفریقا می‌بیند، به‌ویژه در حوزه تجارت فرامرزی و کمک به کسب‌وکارهای بین‌المللی برای اتصال به سیستم‌های پرداخت آفریقایی.

برای Paga Group، فشار زیرساختی در نهایت شرطی است بر اینکه ارزش فین‌تک به کجا در حال حرکت است. پرداخت‌های مصرف‌کننده روز به روز شلوغ‌تر می‌شوند و کسب‌وکارها در سراسر بخش‌ها به‌طور فزاینده‌ای قابلیت‌های مالی می‌خواهند بدون اینکه خودشان به موسسات مالی تبدیل شوند. در آن محیط، آینده فین‌تک ممکن است نه فقط به شرکت‌هایی تعلق داشته باشد که مصرف‌کنندگان مستقیماً با آن‌ها تراکنش انجام می‌دهند، بلکه همچنین به شرکت‌هایی که زیر هزاران جریان سرمایه قرار دارند.