سهام خاک‌های کمیاب با رتبه‌بندی خرید عالی: MP Materials و USA Rare Earth در صدر فهرست

خلاصه

• MP Materials از تحلیلگر Needham، کارتر گومان، رتبه‌بندی خرید و هدف قیمتی ۸۰ دلاری دریافت کرد و سهام این شرکت در روز دوشنبه ۷.۱٪ افزایش یافت.
• شرکت نوپای Rare Earths Americas نیز پس از تکمیل IPO خود در ماه می، توسط تحلیلگر Cannacord، جورج جیاناریکاس، با رتبه‌بندی خرید و هدف قیمتی ۲۵ دلاری مورد پوشش قرار گرفت.
• MP Materials، USA Rare Earth و Rare Earths Americas همگی از تحلیلگران پوشش‌دهنده خود رتبه‌بندی خرید کامل دارند — وضعیتی که تنها حدود ۱ تا ۲ درصد از سهام با سرمایه‌بازار بزرگ از آن برخوردارند.
• MP Materials رشد درآمد ۳۵.۱ درصدی در سال مالی ۲۰۲۵ به ۲۷۵.۵ میلیون دلار گزارش داد، در حالی که USA Rare Earth در همین دوره تنها ۱.۶ میلیون دلار درآمد ثبت کرد، چراکه هنوز در مسیر تولید است.
• چین تخمیناً ۸۵ درصد از ظرفیت پردازش عناصر نادر کمیاب جهان را کنترل می‌کند و این موضوع توجه دولت ایالات متحده و سرمایه‌گذاران را به گزینه‌های داخلی جلب کرده است.

دو سهام نادر بودن عناصر کمیاب ایالات متحده این هفته رتبه‌بندی‌های خرید جدیدی دریافت کردند، زیرا وال استریت همچنان از شرکت‌هایی حمایت می‌کند که برای کاهش وابستگی آمریکا به منابع معدنی چینی تلاش می‌کنند.

در روز دوشنبه، تحلیلگر Needham، کارتر گومان، پوشش MP Materials را با رتبه‌بندی خرید و هدف قیمتی ۸۰ دلار آغاز کرد. در همان روز، تحلیلگر Cannacord، جورج جیاناریکاس، پوشش Rare Earths Americas را با رتبه‌بندی خرید و هدف قیمتی ۲۵ دلار آغاز کرد.

سهام MP Materials در آن روز ۷.۱٪ جهش کرد و در ۶۹.۲۹ دلار بسته شد. Rare Earths Americas ۱.۴٪ افت کرد و به ۲۱.۵۵ دلار رسید.

Applied Materials, Inc., AMAT

چرا سهام عناصر کمیاب توجه‌ها را جلب می‌کند

چین تقریباً ۸۵ درصد از ظرفیت پردازش عناصر کمیاب جهان را کنترل می‌کند. این مواد در محصولاتی از آیفون تا جنگنده‌های نظامی استفاده می‌شوند و دولت ایالات متحده کاهش این وابستگی را به عنوان اولویت تعیین کرده است.

MP Materials بزرگترین استخراج‌کننده عناصر کمیاب در نیمکره غربی است. این شرکت معدن Mountain Pass در کالیفرنیا را اداره می‌کند و قراردادی با وزارت دفاع ایالات متحده دارد که شامل کف قیمت برای مواد کلیدی و مشتری تضمین‌شده برای ظرفیت تولید آهنربای آن است.

این شرکت اخیراً فروش کنسانتره به توزیع‌کنندگان چینی را متوقف کرد. اکنون اپل، جنرال موتورز و وزارت دفاع در فهرست مشتریان آن قرار دارند.

در سال مالی ۲۰۲۵، MP Materials درآمد ۲۷۵.۵ میلیون دلاری گزارش داد که نسبت به سال قبل ۳۵.۱٪ رشد داشت. این شرکت همچنان زیان خالص ۸۵.۹ میلیون دلاری ثبت کرد زیرا در حال گسترش تولید است. جریان نقدی آزاد به دلیل هزینه‌های سرمایه‌ای جاری منفی ۳۲۸.۱ میلیون دلار بود.

Rare Earths Americas یک شرکت نوپا در مرحله توسعه با پروژه‌های معدنی در جورجیا و برزیل است. این شرکت بر عناصر کمیاب سنگین‌تر تمرکز دارد و IPO خود را در ماه می ۲۰۲۶ تکمیل کرد.

USA Rare Earth مسیر متفاوتی را طی می‌کند

USA Rare Earth در حال ساخت یک زنجیره تأمین داخلی کامل از پروژه Round Top در تگزاس است و هدفش ارائه فلزات و آهنرباها مستقیماً به مشتریان صنعتی است.

در سال مالی ۲۰۲۵، این شرکت تنها ۱.۶ میلیون دلار درآمد داشت، در حالی که زیان خالص ۲۹۷.۶ میلیون دلاری ثبت کرد. این زیان منعکس‌کننده هزینه راه‌اندازی یک عملیات معدن تا آهنربا قبل از شروع تولید تجاری است.

این شرکت در مقابل سهام خود هیچ بدهی ندارد و نسبت جاری آن ۱۰.۲ برابر است، یعنی نقدینگی کوتاه‌مدت قوی دارد. جریان نقدی آزاد منفی ۸۶.۳ میلیون دلار بود.

هر نه تحلیلگری که USA Rare Earth را پوشش می‌دهند، سهام را با رتبه خرید ارزیابی می‌کنند. همچنین تمام ۱۹ تحلیلگری که MP Materials را پوشش می‌دهند نیز آن را با رتبه خرید ارزیابی می‌کنند.

هر سه تحلیلگری که Rare Earths Americas را پوشش می‌دهند نیز رتبه خرید به آن داده‌اند. این نوع حمایت متفق‌القول تحلیلگران تنها برای حدود ۱ تا ۲ درصد از سهام با سرمایه‌بازار بزرگ ایالات متحده اعمال می‌شود.

رتبه‌بندی‌های کامل واقعاً به چه معناست

کسب رتبه خرید کامل تضمین‌کننده سود نیست. در میان سهام Russell 1000 با رتبه‌بندی‌های کامل، میانگین بازده ۱۲ ماهه حدود ۲۷٪ بوده است — تقریباً برابر با خود شاخص. با این حال، ۶۵٪ از آن سهام در طول این دوره افزایش یافتند، در مقایسه با حدود ۶۰٪ برای کل شاخص.

سایر سهام‌هایی که در حال حاضر رتبه‌بندی خرید کامل دارند شامل CBRE Group، Rubrik، Trimble، Loar Holdings و Viper Energy می‌شوند.

MP Materials نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام ۰.۴ برابر و نسبت جاری ۷.۲ برابر دارد. USA Rare Earth هیچ بدهی ندارد و نسبت جاری آن ۱۰.۲ برابر است، اگرچه با چالش رسیدن به تولید تجاری بدون داشتن مشتریان متعهد روبرو است.

این مطلب با عنوان سهام عناصر کمیاب با رتبه‌بندی‌های خرید کامل: MP Materials و USA Rare Earth در صدر فهرست اول بار در CoinCentral منتشر شد.