عدم تعادل اهرم کریپتو اتریوم به بالاترین رکورد رسید در حالی که قیمت به پایین‌ترین سطح ۱۲ ماهه سقوط کرد

بینش‌های کلیدی:

• تخمین موجودی اهرم کریپتو اتریوم به بالاترین سطح تاریخی رسید و ریسک نوسان را نشان می‌دهد.
• قیمت ETH به سطوحی سقوط کرد که آخرین بار در فروردین ۱۴۰۴ مشاهده شده بود.
• ربات اتریوم به‌طور تصادفی ETH به ارزش ۳۰۰,۰۰۰ دلار را به یک کاربر تصادفی اعطا کرد.

لیکویید شدن‌های کریپتو اتریوم این هفته در میان روند نزولی غالب به‌طور قطع شدت یافته است. سرمایه‌گذاران اکنون منتظرند تا ببینند آیا فشار فروش کاهش می‌یابد یا حتی راه را برای یک بازیابی هموار می‌کند.

در میان این آشوب، کریپتو اتریوم فعالیت‌های جالبی از خود نشان داده، به‌ویژه در حوزه مشتقات. CryptoQuant گزارش داد که اشتیاق معامله‌گران اتریوم در بایننس برای حداکثر اهرم به یک رکورد تاریخی جدید رسیده است.

اشتیاق کریپتو اتریوم برای اهرم در بالاترین سطح تمام دوران | منبع: CryptoQuant

این موضوع قابل توجه بود زیرا افزایش موقعیت‌های باز اغلب نشانه‌ای از شرط‌بندی‌های جهت‌دار بیشتر است. این امر همچنین منجر به لیکویید شدن‌های سنگین می‌شود، اما با سقوط قیمت ETH این‌گونه نبوده است.

برای مثال، بالاترین رویداد لیکویید شدن روزانه ETH این هفته در ۱۲ خرداد ۱۴۰۵ بود. در آن روز تقریباً ۴۱۱ میلیون دلار ETH لیکویید شد.

سرمایه‌گذاران در دوره‌های نوسان بازار تمایل دارند اشتیاق خود برای اهرم را کاهش دهند. به همین دلیل بود که عجیب به نظر می‌رسید قیمت کریپتو اتریوم به پایین‌ترین سطوح چند ماهه در حال سقوط است، در حالی که اشتیاق برای اهرم به بالاترین سطوح جدید رسیده است.

قیمت کریپتو اتریوم به پایین‌ترین سطح ۱۴ ماهه سقوط کرد

کریپتو اتریوم از اواخر خرداد در سقوط آزاد بوده است. تاکنون بیش از ۲۰٪ از ارزش خود را از ابتدای تیر ۱۴۰۵ از دست داده و از سطوح حمایت کلیدی عبور کرده است.

برای درک بهتر، قیمت ETH در زمان نگارش این مطلب ۱,۵۸۰ دلار بود. این ارز اکنون در سطوحی معامله می‌شود که آخرین بار در فروردین ۱۴۰۴ مشاهده شده بود و نشان‌دهنده یک کف ۱۲ ماهه جدید است.

عملکرد قیمت ETH | منبع: TradingView

کریپتو اتریوم بومی در زمان مشاهده در وضعیت اشباع فروش شدیدی قرار داشت. با این حال، بررسی آن از منظر اهرم ممکن است یافته‌های جالبی داشته باشد.

برای مثال، اگر اشتیاق برای اهرم در حال افزایش بوده اما لیکویید شدن‌ها نسبتاً محدود مانده باشند، می‌تواند دو دلیل کلیدی داشته باشد. یا کسانی که موقعیت‌های لانگ داشتند برای جلوگیری از مارجین کال نقدینگی اضافه کرده‌اند، یا معامله‌گران با اهرم عمدتاً فروشندگان شورت بوده‌اند.

نرخ فاندینگ ریت ETH در ۲۴ ساعت گذشته به محدوده منفی تبدیل شد. این اولین باری بود که نرخ فاندینگ ریت از ۱۷ اردیبهشت ۱۴۰۴ به منفی تغییر کرد.

نرخ فاندینگ ریت کریپتو اتریوم | منبع: CoinGlass

نرخ منفی فاندینگ ریت نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران از طریق موقعیت‌های شورت از روند نزولی بهره‌برداری کرده‌اند. با این حال، موقعیت‌های شورت بالا در کنار اشتیاق زیاد برای اهرم، ریسک لیکویید شدن برای فروشندگان استقراضی را نیز برجسته می‌کند.

یک کاربر تصادفی به‌طور اتفاقی سود بادآورده ETH مرتبط با ربات دریافت کرد

خطاهای کد، که اغلب به شکل آسیب‌پذیری‌های قرارداد هوشمند هستند، معمولاً با زیان‌های غیرمنتظره مرتبط‌اند. با این حال، همیشه این‌گونه نیست، همان‌طور که این هفته نشان داده شد.

در یک رویداد شگفت‌انگیز، یک کاربر ETH به ارزش بیش از ۳۰۰,۰۰۰ دلار دریافت کرد. گزارش‌های اولیه اعلام کردند که این حادثه به دلیل یک باگ رخ داده که موجب فعال شدن یک انعام بزرگ‌تر از حد انتظار شد.

اپراتور ربات MEV به‌طور تصادفی ETH به ارزش ۳۰۰,۰۰۰ دلار را به کاربر ETH اعطا کرد | منبع: Coin Bureau

این یکی از معدود حوادثی بود که در آن یک کاربر واقعاً مبلغ غیرمنتظره‌ای دریافت کرد. حوادث رایج در گذشته درباره از دست دادن وجوه توسط کاربران بوده است.

در نتیجه، کریپتو اتریوم تازه از یکی از نزولی‌ترین هفته‌های خود در تاریخ اخیر گذر کرده است. با این حال، اکنون در سطوحی معامله می‌شود که قبلاً به عنوان منطقه تحکیم عمل کرده و در گذشته بازیابی‌های قابل توجهی به همراه داشته است.

حالا سؤال بزرگ این است که آیا قیمت ETH کاهش خود را به زیر ۱,۵۰۰ دلار ادامه می‌دهد یا از سطح فعلی بازمی‌گردد. برخی معامله‌گران شرایط فعلی بازار را به عنوان فرصتی دیگر برای خرید مجدد با قیمت‌های بسیار تخفیف‌خورده می‌بینند.

این مطلب با عنوان عدم تعادل اهرم کریپتو اتریوم به رکورد تاریخی رسید در حالی که قیمت به پایین‌ترین سطح ۱۲ ماهه سقوط کرد، اولین بار در The Coin Republic منتشر شد.