سهام STMicroelectronics (STM): هدف درآمد مراکز داده به ۱ میلیارد دلار برای سال ۲۰۲۶ افزایش یافت

TLDR

• STMicroelectronics هدف درآمدی مراکز داده خود برای سال ۲۰۲۶ را به حدود ۱ میلیارد دلار افزایش داد، در مقایسه با "به‌خوبی بالاتر از ۵۰۰ میلیون دلار"
• شرکت انتظار دارد درآمد مراکز داده در سال ۲۰۲۷ دوباره دو برابر شود
• سهام STM روز سه‌شنبه پس از به‌روزرسانی راهنمایی‌ها، ۱۱٪ جهش کرد
• STMicro سهم ۹۰٪ بازار در تراشه‌های ماهواره‌های SpaceX را در اختیار دارد و از سال ۲۰۱۵ با این شرکت همکاری می‌کند
• علی‌رغم افزایش ۱۶۸٪ از ابتدای سال، یک مدل ارزیابی نشان می‌دهد سهام ۳۸.۶٪ بالاتر از برآورد ارزش منصفانه DCF آن معامله می‌شود

سهام STMicroelectronics روز سه‌شنبه ۱۱٪ افزایش یافت، پس از اینکه شرکت اهداف درآمدی کسب‌وکار مراکز داده خود را با استناد به تقاضای قوی ناشی از هزینه‌های زیرساخت هوش مصنوعی بالا برد.

STMicroelectronics N.V., STM

این تراشه‌ساز سوئیسی اکنون هدف درآمدی مراکز داده خود را برای سال ۲۰۲۶ حدود ۱ میلیارد دلار تعیین کرده است. این رقم نسبت به راهنمایی قبلی "به‌خوبی بالاتر از ۵۰۰ میلیون دلار" افزایش یافته است. برای سال ۲۰۲۷، شرکت انتظار دارد این رقم نسبت به سال قبل دو برابر شود — ارتقایی نسبت به راهنمایی پیشین "به‌خوبی بالاتر از ۱ میلیارد دلار".

STM در زمان تحلیل ارزیابی اخیر حدود ۶۲.۸۲ یورو معامله می‌شد و سهام از ابتدای سال تا اوایل خرداد ۱۴۰۵، ۱۶۸٪ افزایش داشته است.

بازار تراشه‌های خودرو، که STMicro مدت‌هاست به آن وابسته بوده، بیش از یک سال است رکود دارد. شرکت با تغییر جهت به سمت راه‌حل‌های تراشه قدرت و محصولات کابل نوری مورد استفاده در مراکز داده این کمبود را جبران کرده است — هر دوی این‌ها بخش‌های مهمی از زنجیره تامین سخت‌افزار هوش مصنوعی شده‌اند.

ارتباط با SpaceX لایه رشد دیگری اضافه می‌کند

STMicro از سال ۲۰۱۵ تراشه برای ماهواره‌های SpaceX تولید می‌کند و ادعا می‌کند سهم ۹۰٪ بازار در این بخش را در اختیار دارد. با توجه به اینکه انتظار می‌رود SpaceX در این ماه عرضه عمومی اولیه داشته باشد، این رابطه توجه تازه‌ای از سرمایه‌گذاران جلب کرده است.

شرکت همچنین در مراحل اولیه بحث درباره مراکز داده مداری — زیرساخت محاسباتی واقع در فضا — است. Remi El-Ouazzane که بر این گروه محصولی در STMicro نظارت دارد، آن را به عنوان "چیزی که ما بسیار درگیر آن هستیم اما هنوز نتوانسته‌ایم به درستی محدوده آن را تعریف کنیم" توصیف کرد.

این موضوع قابل توجه است، اما هنوز هیچ راهنمایی درآمدی به آن ضمیمه نشده است.

بخش گسترده‌تر تراشه‌های آنالوگ همراه با STMicro روز سه‌شنبه افزایش یافت. ON Semiconductor 5.6٪ افزایش داشت، Texas Instruments 2.5٪ رشد کرد و Infineon Technologies 5.9٪ در معاملات آمریکا افزودند.

سوالات ارزیابی پس از رشد ۱۶۸٪

پس از چنین حرکت تندی، برخی تحلیلگران اکنون زیر سوال می‌برند که آیا سهام از بنیادهای خود پیشی گرفته است.

مدل DCF Simply Wall St ارزش ذاتی STMicro را ۴۵.۳۲ یورو به ازای هر سهم تعیین می‌کند — که نشان می‌دهد سهام با قیمت ۶۲.۸۲ یورو ممکن است ۳۸.۶٪ بالاتر از این برآورد معامله شود.

این شرکت به STMicro امتیاز ارزیابی صرفاً ۲ از ۶ می‌دهد که آن را در محدوده ارزش‌گذاری بیش از حد قرار می‌دهد.

از منظر نسبت قیمت به فروش، تصویر متفاوت‌تر است. STM با P/S برابر ۵.۲۰ برابر معامله می‌شود که بالاتر از میانگین صنعت نیمه‌رساناها با ۴.۸۸ برابر است اما پایین‌تر از میانگین گروه همتایان با ۶.۳۴ برابر. "نسبت منصفانه" اختصاصی Simply Wall St برای این سهام ۱۱.۸۷ برابر است — که در واقع نشان می‌دهد سهام در آن مدل کمتر از ارزش واقعی معامله می‌شود.

آخرین جریان نقدی آزاد دوازده‌ماهه همچنان منفی و حدود منفی ۷۰۲ میلیون دلار است، هرچند تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند این رقم به حدود ۹۶۷ میلیون دلار در سال ۲۰۲۶ تبدیل شود و تا سال ۲۰۳۰ به ۳.۴۷ میلیارد دلار برسد.

افزایش ۶.۶٪ در هفت روز گذشته و ۲۸.۱٪ در ۳۰ روز گذشته نشان می‌دهد که شتاب سهام در آستانه تابستان همچنان داغ است.

The post STMicroelectronics (STM) Stock: Data-Center Revenue Target Raised to $1 Billion for 2026 appeared first on CoinCentral.