سهام Navitas (NVTS)؛ با کمرنگ شدن رالی چیپ‌های مبتنی بر هوش مصنوعی به رهبری Nvidia، 18% سقوط کرد

خلاصه‌ها;

• Navitas با کاهش ۱۸ درصدی مواجه شد چراکه اشتیاق برای تراشه‌های مبتنی بر هوش مصنوعی در معاملات بخش نیمه‌هادی فروکش کرد.
• رالی مرتبط با Nvidia به‌شدت معکوس شد و موج تقسیم سود در سهام زیرساخت‌های هوش مصنوعی با رشد بالا را برانگیخت.
• فروش گسترده‌تر تراشه‌ها میلیاردها دلار را از بین برد و بر نام‌های سفته‌بازانه مانند Navitas Semiconductor فشار وارد کرد.
• سرمایه‌گذاران ریسک‌های ارزش‌گذاری را در میان نگرانی‌های رقیق‌سازی سهام و ضعف بازار فناوری ناشی از عوامل کلان مجدداً ارزیابی می‌کنند.

Navitas Semiconductor (NASDAQ: NVTS) در ابتدای هفته تحت فشار سنگینی قرار گرفت و روند نزولی پایان هفته را ادامه داد، چراکه اشتیاق پیرامون معاملات زیرساخت‌های هوش مصنوعی مرتبط با Nvidia کاهش یافت. این سهام، که زمانی با جایگاه‌یابی خود در اکوسیستم توان هوش مصنوعی تقویت شده بود، با تضعیف احساسات نیمه‌هادی در بازار گسترده‌تر به‌شدت معکوس شد.

NVTS به‌طور موقت از خوش‌بینی مرتبط با اکوسیستم در حال گسترش کارخانه هوش مصنوعی Nvidia بهره‌مند شده بود، اما آن مومنتوم به‌سرعت از هم پاشید چراکه سرمایه‌گذاران از نام‌های تراشه پرواز‌کرده خارج شدند. تا پایان آخرین جلسه معاملاتی، Navitas بخش قابل توجهی از سودهای اخیر خود را از دست داده بود که نشان‌دهنده بازتنظیم گسترده‌تر در ارزش‌گذاری‌های مرتبط با هوش مصنوعی بود.

فشار بر بخش نیمه‌هادی تشدید می‌شود

کاهش در Navitas منفرد نبود. بخش نیمه‌هادی گسترده‌تر یکی از تندترین عقب‌نشینی‌های تک‌جلسه‌ای خود را در ماه‌های اخیر تجربه کرد و ارزش بازار قابل توجهی را در میان سازندگان بزرگ تراشه از بین برد.

احساسات سرمایه‌گذار پس از هفته‌ها خرید تهاجمی در سهام مرتبط با هوش مصنوعی محتاطانه شد. مشارکت‌کنندگان بازار به ارزش‌گذاری‌های بیش از حد گسترش‌یافته در نام‌های نیمه‌هادی، به‌ویژه آنهایی که به‌طور غیرمستقیم به زنجیره تأمین هوش مصنوعی Nvidia مرتبط هستند، اشاره کردند. این تغییر موجی از تقسیم سود را برانگیخت که بازیگران کوچک‌تر زیرساخت‌های هوش مصنوعی مانند Navitas را به‌ویژه سخت تحت تأثیر قرار داد.

Navitas Semiconductor Corporation, NVTS

سهام Navitas در $۲۵.۰۸ بسته شد که نشان‌دهنده کاهش $۵.۶۱ در یک جلسه واحد است، پس از آنکه به‌طور موقت به اوج‌های درون‌روزی نزدیک $۳۰ رسید. حجم معاملات به ده‌ها میلیون سهم افزایش یافت که نشان‌دهنده تجدید موضع‌گیری نهادی بالاتر به‌جای صرفاً نوسان ناشی از خرده‌فروشی بود.

روایت زیرساخت هوش مصنوعی به چالش کشیده می‌شود

Navitas به‌عنوان یک بازیگر سفته‌بازانه اما با پتانسیل بالا در سیستم‌های تحویل توان هوش مصنوعی تلقی شده است، که عمدتاً به‌دلیل فناوری گالیوم نیترید (GaN) و مشارکت در اکوسیستم MGX Nvidia است. نمایشگاه اخیر شرکت از برد‌های توان پربازده طراحی‌شده برای مراکز داده هوش مصنوعی نسل بعدی به تقویت یک رالی قوی در ابتدای ماه کمک کرد.

با این حال، پایداری آن روایت اکنون زیر سؤال است. سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی مجدد این هستند که آیا تأمین‌کنندگان زیرساخت در مرحله اولیه می‌توانند ارزش‌گذاری‌های ممتاز را در میان درآمدهای ناهموار و عدم قطعیت کلان ادامه‌دار حفظ کنند.

شرکت همچنان در حال گذار از کاربردهای مصرف‌کننده‌محور به سمت زیرساخت‌های مراکز داده هوش مصنوعی پرتوان است، اما اصول مالی همچنان از انتظارات عقب می‌مانند. با درآمدهای متوسط و زیان‌های عملیاتی مداوم، احساسات بسیار حساس به حرکت‌های ریسک‌گریز سراسر بخش باقی می‌ماند.

رقیق‌سازی سهام و نگرانی‌های بازار

با افزودن به احتیاط سرمایه‌گذار، Navitas اخیراً انتشار سهام اضافی مرتبط با تعهدات earn-out مربوط به ادغام را افشا کرد. میلیون‌ها سهم جدید تحت نقاط عطف از پیش توافق‌شده آزاد شده‌اند که نگرانی‌هایی درباره رقیق‌سازی بالقوه در کوتاه‌مدت ایجاد کرده است.

در حالی که شرکت موقعیت نقدی قوی برای مرحله توسعه خود حفظ می‌کند، تعادل بین سرمایه‌گذاری رشد و رقیق‌سازی سهامداران یک نگرانی کلیدی برای بازار باقی می‌ماند. تحلیلگران خاطرنشان می‌کنند که آزادسازی‌های بیشتر سهام بر اساس نقاط عطف می‌توانند همچنان بر احساسات فشار وارد کنند اگر سهام نوسان‌پذیر بماند.

چشم‌انداز: نوسان در سطح بالا باقی می‌ماند

در پیش‌رو، معامله‌گران دنبال می‌کنند که آیا NVTS می‌تواند در نزدیکی سطوح حمایت اخیر تثبیت شود یا اینکه آخرین کاهش نشانگر شروع یک اصلاح عمیق‌تر است. نزدیکی سهام به کف‌های اخیرش نشان می‌دهد که احساسات شکننده باقی مانده و مومنتوم به‌شدت به جریان‌های بخش هوش مصنوعی محرک Nvidia وابسته است.

علی‌رغم عقب‌نشینی تند، خوش‌بینی بلند‌مدت پیرامون هزینه‌های زیرساخت هوش مصنوعی دست‌نخورده باقی می‌ماند. با این حال، عملکرد قیمت کوتاه‌مدت نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران به‌طور فزاینده‌ای گزینشی هستند و به سودآوری و مقیاس بر قرار گرفتن در معرض مرحله اولیه پاداش می‌دهند.

برای Navitas، هفته‌های آینده احتمالاً به این بستگی دارد که آیا اشتیاق هوش مصنوعی دوباره شتاب می‌گیرد یا به سمت رهبران نیمه‌هادی تثبیت‌شده‌تر چرخش ادامه می‌دهد. تا آن زمان، انتظار می‌رود نوسان در سطح بالا باقی بماند چراکه بازار دوام معاملات تراشه هوش مصنوعی را مجدداً ارزیابی می‌کند.

این پست Navitas (NVTS) Stock; Sinks 18% as Nvidia-Led AI Chip Rally Fades اولین بار در CoinCentral منتشر شد.