سهام SailPoint (SAIL) 15% کاهش یافت — درآمدها بهتر از پیش‌بینی بود اما رشد کند شده است

TLDR

• سهام SailPoint در معاملات پیش از بازار روز سه‌شنبه پس از اعلام نتایج سه‌ماهه اول، بیش از ۱۵٪ کاهش یافت
• درآمد ۲۸۰ میلیون دلار بود که از پیش‌بینی ۲۷۵.۸ میلیون دلار فراتر رفت؛ EPS تعدیل‌شده ۰.۰۵ دلار، از اجماع ۰.۰۴ دلار پیشی گرفت
• ARR با رشد ۲۶٪ سالانه به ۱.۱۶ میلیارد دلار رسید؛ SaaS ARR با جهش ۳۶٪ به ۷۸۱ میلیون دلار رسید
• پیش‌بینی درآمد سالانه به‌طور جزئی به ۱.۲۶۵ میلیارد تا ۱.۲۷۵ میلیارد دلار افزایش یافت؛ راهنمای EPS در محدوده ۰.۳۰ تا ۰.۳۴ دلار ثابت ماند
• راهنمای سه‌ماهه دوم نشان‌دهنده کند شدن رشد است، با انتظار کاهش رشد ARR به ۲۴٪ و رشد درآمد به ۱۷ تا ۱۸٪

سهام SailPoint (SAIL) در معاملات پیش از بازار روز سه‌شنبه بیش از ۱۵٪ کاهش یافت و بر اساس داده‌های بازار Dow Jones، در مسیر بدترین افت تک‌روزه خود از ماه مارس قرار گرفت.

SailPoint, Inc., SAIL

این فروش گسترده علی‌رغم آن رخ داد که این شرکت امنیت هویت در هر دو جنبه درآمد و سود خالص برای سه‌ماهه مالی اول منتهی به ۳۰ آوریل، از پیش‌بینی‌های وال استریت فراتر رفت.

کل درآمد با رشد ۲۲٪ سالانه به ۲۸۰.۱۴ میلیون دلار رسید و از انتظارات تحلیلگران مبنی بر ۲۷۵.۸ میلیون دلار پیشی گرفت. EPS تعدیل‌شده ۰.۰۵ دلار بود که کمی بالاتر از اجماع ۰.۰۴ دلار است.

درآمد اشتراک محرک اصلی این سه‌ماهه بود که با رشد ۲۳٪ به ۲۶۶ میلیون دلار رسید و بخش عمده‌ای از کل درآمد را تشکیل داد.

درآمد تکرارشونده سالانه با رشد ۲۶٪ سالانه به ۱.۱۶ میلیارد دلار رسید. SaaS ARR با رشد ۳۶٪ به ۷۸۱ میلیون دلار رسید.

زیان عملیاتی GAAP معادل منفی ۸۰ میلیون دلار بود که بهبود چشمگیری نسبت به زیان ۱۸۵ میلیون دلاری در همان سه‌ماهه سال گذشته محسوب می‌شود. با این حال، از زیان ۴۰ میلیون دلاری سه‌ماهه چهارم بیشتر بود.

راهنمای سه‌ماهه دوم نشانه‌ای از کند شدن رشد

برای سه‌ماهه دوم، SailPoint کل درآمد ۳۰۸ تا ۳۱۲ میلیون دلار را با میانگین ۳۱۰ میلیون دلار پیش‌بینی کرد. این رقم تقریباً با اجماع ۳۰۹.۶۹ میلیون دلار هم‌راستا است.

راهنمای EPS تعدیل‌شده برای سه‌ماهه دوم ۰.۰۷ تا ۰.۰۸ دلار است، در مقایسه با اجماع ۰.۰۸ دلار.

کل ARR برای سه‌ماهه دوم در محدوده ۱.۲۱۸ تا ۱.۲۲۲ میلیارد دلار انتظار می‌رود که نشان‌دهنده رشد ۲۴٪ سالانه است — کمتر از ۲۶٪ ثبت‌شده در سه‌ماهه اول.

رشد درآمد نیز انتظار می‌رود در سه‌ماهه دوم به ۱۷ تا ۱۸٪ کند شود، در مقایسه با ۲۲٪ گزارش‌شده در این سه‌ماهه. به نظر می‌رسد همین کاهش سرعت است که سرمایه‌گذاران را نگران کرده است.

چشم‌انداز سالانه اندکی بهبود یافت

SailPoint راهنمای درآمد سال مالی کامل ۲۰۲۷ را به‌طور جزئی افزایش داد و اکنون محدوده ۱.۲۶۵ تا ۱.۲۷۵ میلیارد دلار را هدف قرار داده است، در مقایسه با محدوده قبلی ۱.۲۶ تا ۱.۲۷ میلیارد دلار. میانگین ۱.۲۷ میلیارد دلار با اجماع فعلی مطابقت دارد.

راهنمای EPS تعدیل‌شده سالانه بدون تغییر در محدوده ۰.۳۰ تا ۰.۳۴ دلار با میانگین ۰.۳۲ دلار باقی ماند — که این نیز با اجماع هم‌راستا است.

شرکت انتظار دارد کل ARR سالانه به ۱.۳۶۴ تا ۱.۳۷۴ میلیارد دلار برسد که نشان‌دهنده رشد ۲۱ تا ۲۲٪ سالانه است.

حاشیه سود عملیاتی تعدیل‌شده برای سال کامل در محدوده ۱۸.۷٪ تا ۱۹.۳٪ پیش‌بینی شده است و درآمد عملیاتی تعدیل‌شده بین ۲۳۹ تا ۲۴۴ میلیون دلار انتظار می‌رود.

برای سه‌ماهه دوم به‌طور خاص، حاشیه سود عملیاتی تعدیل‌شده در محدوده ۱۸.۱٪ تا ۱۸.۷٪ راهنمایی شده است و درآمد عملیاتی تعدیل‌شده ۵۶.۵ تا ۵۷.۵ میلیون دلار پیش‌بینی می‌شود.

قراردادهای آتی مرتبط با Nasdaq در زمان حرکت پیش از بازار سهام SAIL، تقریباً ۰.۸٪ افزایش نشان می‌داد.

The post SailPoint (SAIL) Stock Drops 15% — Beats Earnings but Growth is Slowing appeared first on CoinCentral.