سهام Nuvalent (NUVL) پس از پیشنهاد تصاحب ۱۰.۶ میلیارد دلاری GSK، ۳۹٪ جهش کرد

TLDR

• GSK موافقت کرد Nuvalent را به مبلغ ۱۰.۶ میلیارد دلار در یک معامله تمام نقدی با قیمت ۱۲۴ دلار به ازای هر سهم طرح اکتساب کند
• این پیشنهاد ۴۰٪ بالاتر از قیمت بسته شدن روز دوشنبه است
• سهام Nuvalent در معاملات اولیه روز سه‌شنبه ۳۹٪ جهش کرد و به ۱۲۲.۹۰ دلار رسید
• این معامله سه برنامه سرطان ریه غیر سلول کوچک را به GSK می‌دهد، از جمله دو مورد که منتظر تصمیمات FDA در اواخر سال ۲۰۲۶ هستند
• این تراکنش بزرگ‌ترین طرح اکتساب GSK در بیش از یک دهه است

GSK روز سه‌شنبه اعلام کرد که توسعه‌دهنده داروهای سرطانی مستقر در بوستون، Nuvalent، را به مبلغ ۱۰.۶ میلیارد دلار نقد طرح اکتساب می‌کند و سهام Nuvalent را ۳۹٪ تا ۱۲۲.۹۰ دلار افزایش داد.

Nuvalent, Inc., NUVL

قیمت پیشنهادی ۱۲۴ دلار به ازای هر سهم نشان‌دهنده ۴۰٪ صرف نسبت به قیمت بسته شدن Nuvalent در روز دوشنبه است. رسیدهای سپرده‌گذاری آمریکایی GSK بدون تغییر در ۵۰.۶۵ دلار معامله شد، در حالی که سهام فهرست‌شده GSK در لندن بیش از ۳٪ کاهش یافت.

این معامله بزرگ‌ترین طرح اکتساب GSK در بیش از یک دهه است و تحولی اساسی در استراتژی این غول داروسازی بریتانیایی محسوب می‌شود.

از طریق این طرح اکتساب، GSK سه برنامه سرطان ریه غیر سلول کوچک به دست می‌آورد. دو دارایی اصلی عبارتند از zidesamtinib که جهش‌های ROS1 را هدف قرار می‌دهد، و neladalkib، یک مهارکننده ALK.

هر دو دارو در مرحله توسعه پیشرفته هستند و در حال حاضر تحت بررسی FDA قرار دارند. تصمیمات نظارتی به ترتیب در ۱۸ سپتامبر و ۲۷ نوامبر ۲۰۲۶ انتظار می‌رود.

یک دارایی سوم، NVL-330، یک مهارکننده HER2 است که در حال حاضر در آزمایشات فاز I قرار دارد.

چرخشی استراتژیک به سمت آنکولوژی

GSK پیش از این در سال ۲۰۱۴ کسب‌وکار آنکولوژی خود را با بخش واکسن‌های Novartis معاوضه کرده بود. این معامله بازگشت آشکار به سرطان به عنوان حوزه تمرکز اصلی را نشان می‌دهد.

Miels که در ابتدای سال ۲۰۲۶ به عنوان مدیرعامل منصوب شد، پیش از این به سرمایه‌گذاران تمایل خود را برای معاملات در محدوده ۲ تا ۴ میلیارد پوند اعلام کرده بود. او استدلال کرد که قیمت بالاتر توجیه دارد زیرا این طرح اکتساب به طور مؤثر سه محصول مجزا را از طریق یک تراکنش واحد خریداری می‌کند.

خالص وجه نقد به‌دست‌آمده، کل سرمایه‌گذاری GSK حدود ۹.۴ میلیارد دلار برآورد می‌شود. این معامله از طریق تسهیلات بدهی جدید و موجود به علاوه وجه نقد تأمین مالی می‌شود و هیچ تأثیری بر رتبه اعتباری GSK انتظار نمی‌رود.

معنای این معامله برای وضعیت مالی GSK

GSK اعلام کرد که راهنمایی سالانه موجود برای سال ۲۰۲۶ بدون تغییر باقی می‌ماند. این شرکت انتظار دارد که این معامله از سال ۲۰۲۷ شروع به افزایش درآمد و سود عملیاتی اصلی کند و در سال ۲۰۲۹ تأثیر مثبتی بر سود اصلی به ازای هر سهم داشته باشد.

GSK همچنین گفت که این طرح اکتساب به تقویت سود عملیاتی اصلی در طول دوره از دست دادن انحصار dolutegravir از سال ۲۰۲۸ تا ۲۰۳۰ کمک خواهد کرد.

انتظار می‌رود این معامله ورود GSK به سرطان ریه را تسریع کند و بستری برای گسترش بیشتر در کنار Ris-Rez، کونژوگه آنتی‌بادی-دارویی B7-H3 آن که در حال حاضر در توسعه فاز III است، ایجاد کند.

با توجه به تأییدیه‌های نظارتی، از جمله مجوز تحت قانون Hart-Scott-Rodino، هر دو شرکت انتظار دارند که تراکنش را قبل از پایان سه‌ماهه سوم ۲۰۲۶ نهایی کنند.

تصمیمات FDA درباره دو داروی اصلی Nuvalent برای ۱۸ سپتامبر و ۲۷ نوامبر ۲۰۲۶ برنامه‌ریزی شده است.

این مطلب با عنوان سهام Nuvalent (NUVL) پس از پیشنهاد تملک ۱۰.۶ میلیارد دلاری GSK 39٪ جهش کرد، ابتدا در CoinCentral منتشر شد.