آیا سهام FedEx (FDX) پیش از اعلام درآمدهای فصل چهارم در روز سه‌شنبه ارزش خرید دارد؟

TLDR

• فدکس گزارش درآمدهای Q4 سال مالی ۲۰۲۶ را در تاریخ ۱۴۰۵/۰۴/۰۲، پس از بسته شدن بازار منتشر می‌کند
• وال استریت انتظار EPS برابر ۵.۹۶ دلار و درآمد ۲۴.۰۴ میلیارد دلار را دارد
• سهام FDX حدود ۴۰٪ از ابتدای سال تاکنون رشد کرده و نزدیک به بالاترین سطح تاریخی معامله می‌شود
• جدایی FedEx Freight که در ۱۴۰۴/۰۳/۱۱ تکمیل شد، موضوع اصلی بحث خواهد بود
• مورگان استنلی هدف قیمتی خود را به ۱۶۰ دلار کاهش داد و به فشارهای مارجین اشاره کرد

فدکس (FDX) قرار است گزارش درآمدهای Q4 سال مالی ۲۰۲۶ خود را در تاریخ ۱۴۰۵/۰۴/۰۲، پس از بسته شدن بازار منتشر کند و توجه بازار به‌شدت به آن جلب شده است.

شرکت فدکس، FDX

سهام FDX حدود ۴۰٪ از ابتدای سال تاکنون رشد کرده و نزدیک به بالاترین سطح تاریخی معامله می‌شود. معامله‌گران، بر اساس ابزار اختیارات TipRanks، انتظار حرکتی حدود ۷.۷۳٪ در هر دو جهت پس از انتشار گزارش را دارند.

تخمین اجماع وال استریت برای EPS برابر ۵.۹۶ دلار است که نسبت به ۴.۸۹ دلار در Q4 سال گذشته افزایش یافته. درآمد نیز انتظار می‌رود ۲۴.۰۴ میلیارد دلار باشد، در مقایسه با ۲۲.۲ میلیارد دلار در همان دوره سال قبل.

Zacks اعداد کمی متفاوت دارد — EPS برابر ۵.۹۱ دلار و درآمد ۲۴.۱۸ میلیارد دلار — اما جهت یکسان است. تخمین درآمد Zacks طی ۶۰ روز گذشته ۱.۹٪ به سمت بالا تجدیدنظر شده است.

Earnings ESP برابر ۳.۷۶٪+ است و دقیق‌ترین تخمین ۶.۱۳ دلار — یعنی ۲۲ سنت بالاتر از اجماع — قرار دارد. این ترکیب از رتبه Zacks #3 و Earnings ESP مثبت به احتمال پیشی گرفتن از تخمین درآمد اشاره دارد.

جدایی FedEx Freight در کانون توجه

خبر بزرگ پیش از این گزارش، تکمیل جدایی FedEx Freight است که در تاریخ ۱۴۰۴/۰۳/۱۱ به یک شرکت مستقل عمومی تبدیل شد. انتظار می‌رود مدیریت در کنفرانس درآمدی به این جدایی بپردازد، هرچند تحلیلگر مورگان استنلی، راوی شانکر، اشاره کرد که دید کامل مستقل نسبت به کسب‌وکارهای Parcel و Freight تا اواخر اکتبر — با انتشار تدریجی افشاگری‌ها — در دسترس نخواهد بود.

این عدم قطعیت بخشی از دلایلی است که شانکر هدف قیمتی خود را از ۲۳۰ دلار به ۱۶۰ دلار کاهش داد. او انتظار دارد EBIT و EPS در Q4 اندکی پایین‌تر از اجماع باشد، چرا که فشارهای مارجین همچنان بر روندهای درآمدی پایدار که او از آن‌ها یاد می‌کند برتری دارد.

همه اینقدر محتاط نیستند. در TipRanks، FDX در حال حاضر اجماع خرید قوی را بر اساس ۱۷ رتبه خرید، ۳ نگه‌داری و ۱ فروش دارد. هدف قیمتی اجماع ۴۱۲.۴۵ دلار است که نشان‌دهنده حدود ۲۶٪ پتانسیل صعودی است. بالاترین هدف در بازار ۴۷۹ دلار است.

کاهش هزینه‌ها و هوش مصنوعی محرک داستان هستند

بخش عمده‌ای از رشد FDX از ابتدای سال تاکنون توسط تغییرات داخلی هدایت شده، نه یک پس‌زمینه کلان اقتصادی پررونق. برنامه کاهش هزینه DRIVE — که شامل کاهش فرکانس پروازها، زمین‌گیر کردن هواپیماها و کاهش نیروی کار است — موتور اصلی بوده است.

هوش مصنوعی نیز نقش داشته است، با استفاده فدکس از آن برای بهینه‌سازی مسیریابی، بهبود برنامه‌ریزی ظرفیت و کاهش هزینه‌های عملیاتی.

شرکت همچنین بر حجم‌های B2B و B2C ممتاز، به‌ویژه در بخش بهداشت و درمان، تکیه کرده تا بازده‌ها را حمایت کند.

یک موضوع که احتمالاً در کنفرانس مطرح می‌شود، قرارداد چندساله فدکس با آمازون است که سال گذشته امضا شد و بر اساس آن فدکس تحویل بسته‌های بزرگ انتخابی را بر عهده می‌گیرد. این قرارداد کمی پس از اعلام رقیب UPS مبنی بر کاهش حجم آمازون خود به امضا رسید.

برای کل سال مالی ۲۰۲۶، اجماع EPS در Zacks برابر ۱۹.۷۸ دلار است که ۸.۷٪ نسبت به سال گذشته افزایش یافته و انتظار می‌رود درآمد ۶.۶٪ رشد کند.

FDX در حال حاضر با تخفیف نسبت به میانگین صنعت و UPS بر اساس نسبت قیمت به فروش پیش‌نگر معامله می‌شود و دارای امتیاز ارزش B است.

این مطلب با عنوان آیا سهام فدکس (FDX) پیش از درآمدهای Q4 روز سه‌شنبه خریدنی است؟ برای اولین بار در CoinCentral منتشر شد.