داغ‌ترین سهام‌های آسیا بدترین روز ۲۰۲۶ خود را تجربه کردند — دلیل آن اینجاست

TLDR

• شاخص KOSPI کره جنوبی در روز پنجشنبه بیش از ۶٪ در ابتدای بازار افت کرد و باعث توقف پنج دقیقه‌ای معاملات شد.
• سامسونگ الکترونیکس و SK Hynix هر دو حدود ۱۰٪ کاهش یافتند، پس از گزارش‌هایی مبنی بر اینکه پیشرفت‌های نرم‌افزار هوش مصنوعی می‌تواند تقاضا برای تراشه‌ها را کاهش دهد.
• Kioxia ژاپن بیش از ۱۵٪ افت کرد و شاخص Nikkei 225 را بیش از ۲٪ پایین کشید.
• Morningstar برآوردهای ارزش منصفانه خود را برای سامسونگ و SK Hynix افزایش داد و به تقاضای قوی هوش مصنوعی و عرضه محدود اشاره کرد.
• تحلیلگران انتظار دارند افزایش عرضه حافظه در دو سال آینده منجر به رکود در سال‌های ۲۰۲۹-۲۰۳۰ شود.

بازار سهام کره جنوبی در روز پنجشنبه به طور موقت متوقف شد، پس از اینکه زیان‌های سنگین در سهام تراشه‌سازی یک قطع‌کننده مدار را در ابتدای بازار فعال کرد. این موج فروش در سراسر آسیا گسترش یافت و نام‌های بزرگ نیمه‌هادی در ژاپن را نیز تحت تأثیر قرار داد.

چرا سهام تراشه‌ها افت کرد

شاخص KOSPI کمی پس از بازگشایی بیش از ۶٪ کاهش یافت و یک سایدکار سمت فروش را فعال کرد که معاملات را به مدت پنج دقیقه متوقف کرد. سامسونگ الکترونیکس ۷.۳٪ افت کرد و SK Hynix نزدیک به ۹٪ از دست داد.

این افت پس از گزارشی از The Information رخ داد که گفته بود OpenAI نرم‌افزاری توسعه داده که می‌تواند نیازهای استنتاج هوش مصنوعی را به نصف کاهش دهد. این موضوع نگرانی‌هایی را ایجاد کرد که شرکت‌ها ممکن است برای اجرای مدل‌های هوش مصنوعی خود به تراشه‌های کمتری نیاز داشته باشند.

گزارش‌هایی مبنی بر اینکه Meta Platforms قصد دارد ظرفیت اضافی محاسبات ابری خود را بفروشد نیز سرمایه‌گذاران را نگران کرد. این ایده مطرح شد که شرکت‌ها می‌توانند بیشتر از سخت‌افزار موجود بهره ببرند به جای خرید تراشه‌های جدید.

همچنین گزارش‌هایی وجود داشت که اپل در حال مذاکره برای خرید تراشه‌های حافظه از تولیدکنندگان چینی در فهرست سیاه است، که فشار بیشتری بر تأمین‌کنندگان تراشه مستقر وارد کرد.

علی‌رغم افت شدید، SK Hynix هنوز بیش از ۲۰۰٪ در سال جاری رشد داشته است. Kioxia، ارزشمندترین شرکت ژاپن، حدود ۶۰۰٪ رشد کرده است. خود شاخص KOSPI در سال ۲۰۲۶ نزدیک به ۸۳٪ افزایش یافته است.

تحلیلگر بازار Fabien Yip از IG گفت که سیو سود به نظر می‌رسد یک محرک کلیدی در حرکت روز پنجشنبه باشد.

تحلیلگران چه می‌گویند

علی‌رغم نوسانات روز پنجشنبه، Morningstar برآوردهای ارزش منصفانه خود را برای هر دو شرکت سامسونگ و SK Hynix در روز چهارشنبه افزایش داد.

تحلیلگر Morningstar، Jing Jie Yu، گفت که چرخه صعودی حافظه فعلی "به طور قابل توجهی قوی‌تر از حد انتظار پیش می‌رود" و به عرضه محدود، تقاضای قوی هوش مصنوعی و قراردادهای بلندمدت عرضه اشاره کرد.

اما Yu همچنین یک نگرانی بلندمدت را مطرح کرد. او گفت انتظار دارد افزایش بزرگ در عرضه حافظه در دو سال آینده منجر به رکود در سال‌های ۲۰۲۹ و ۲۰۳۰ شود، زیرا قراردادهای قیمت‌گذاری بلندمدت منقضی می‌شوند.

موج فروش روز پنجشنبه آخرین مورد در یک سری توقف‌های معاملاتی در KOSPI در سال جاری است. سهام سنگین تراشه نوسانات بزرگ درون‌روزی را در شاخص در طول سال ۲۰۲۶ ایجاد کرده‌اند.

Yip گفت انتظار می‌رود نوسانات پیش از گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا در روز پنجشنبه بیشتر افزایش یابد. او همچنین اشاره کرد که موقعیت‌های شورت سفته‌بازانه در ین ژاپن به سطوح جولای ۲۰۲۴ بازگشته‌اند، که قبلاً یک واگشایی تند معاملات حملی را فعال کرده بود.

تقاضای هوش مصنوعی فعلاً همچنان قوی است، اما سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای می‌پرسند که محیط قیمت‌گذاری تراشه فعلی تا کی ادامه خواهد داشت.

The post Asia's Hottest Stocks Just Had Their Worst Day of 2026 — Here's Why appeared first on CoinCentral.