بیت کوین پس از کاهش نرخ فدرال رزرو در حالی که همبستگی با هوش مصنوعی عمیق‌تر می‌شود، بازتنظیم می‌شود، می‌گوید Nansen

بازارهای ارز دیجیتال پس از آخرین کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در حال تثبیت هستند، در حالی که معامله‌گران در حال ارزیابی مجدد این موضوع هستند که چگونه مسیر سیاست وابسته به داده‌ها ممکن است بر شرایط نقدینگی در اوایل سال 2026 تأثیر بگذارد.

طبق یادداشت جدیدی از شرکت تحلیل داده های درون زنجیره ای نانسن، ترکیبی از راهنمایی‌های پیش‌رو تجدیدنظر شده، ابزارهای نقدینگی جدید و تغییر پویایی دارایی‌های متقابل، محیطی پیچیده‌تر برای دارایی‌های دیجیتال ایجاد کرده است.

امروز، بیت کوین به طور موقت به بالای 92,000 دلار صعود کرد و سپس عقب‌نشینی کرد، که بازتاب نوسانات گسترده‌تر در بازارهای ریسک پس از جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) بود.

اورلی بارتر، تحلیلگر ارشد تحقیقات در نانسن، گفت بازارها برای کاهش نرخ همراه با پیام‌های تهاجمی آماده شده بودند، اما در عوض کاهشی همراه با راهنمایی "نامطمئن، وابسته به داده" دریافت کردند. معرفی خرید اوراق خزانه توسط فدرال رزرو و حذف سقف تسهیلات ریپو ایستاده، به برداشت افزایش احتمالی نقدینگی در سه ماهه اول سال 2026 افزود.

سهام مبتنی بر هوش مصنوعی باعث عقب نشینی بازار اخیر BTC می‌شوند

کاهش بیت کوین پس از FOMC همزمان با حرکات‌های شدید در نام‌های بزرگ هوش مصنوعی آمریکا پس از انتشار درآمد اوراکل رخ داد. بارتر اشاره می‌کند که در حالی که بخش هوش مصنوعی همچنان درآمد قوی و رشد سرمایه‌گذاری را نشان می‌دهد، ارزش‌گذاری‌ها به سطوحی رسیده‌اند که با نزدیک شدن به سال 2026، توجیه آن‌ها به طور فزاینده‌ای دشوار می‌شود.

او افزود که BTC همبستگی فزاینده‌ای با سهام با موضوع هوش مصنوعی نشان داده است - رابطه‌ای که او انتظار دارد ادامه یابد. "انتظار دارم این رابطه تا زمانی که شاهد فروش معنادارتری باشیم که به طور کامل ارزش‌گذاری‌ها در این بخش را 'پاک' می‌کند، ادامه یابد،" او گفت. تا زمانی که سهام هوش مصنوعی به شدت به سورپرایزهای درآمدی یا تجدیدنظر در راهنمایی‌ها واکنش نشان می‌دهند، احتمالاً BTC این نوسانات را منعکس خواهد کرد.

سطوح مقاومت کلیدی در 91 هزار دلار در حالی که موقعیت‌گیری کشیده باقی می‌ماند

از دیدگاه فنی و ساختار بازار، بارتر بر 91,000 دلار به عنوان سطح مقاومت غالب برای BTC تأکید کرد. معاملات پایدار بالای این نشانه برای چندین هفته برای تأیید روند صعودی مجدد لازم خواهد بود.

با این حال، بازارهای مشتقه موقعیت‌گیری کشیده‌ای را با علاقه باز در هر دو فیوچرز و قرارداد اختیار فروش / قرارداد اختیار معامله در سطوح رکورد نشان می‌دهند. اهرم بالا خطر حرکات ناگهانی را در صورت تغییر احساسات یا کاهش نقدینگی افزایش می‌دهد.

با نزدیک شدن به پایان سال، معامله‌گران محافظت قابل توجهی در برابر کاهش قیمت دارند. قرارداد اختیار فروش / قرارداد اختیار معامله احتمال 48 درصدی را برای بازگشت BTC به 91,000 دلار نشان می‌دهند، و نرخ‌های فاندینگ فیوچرز تنها اندکی مثبت باقی می‌مانند، که نشان می‌دهد موقعیت‌های طولانی اهرمی به طور تهاجمی غالب نیستند.

چشم‌انداز 2026: گزینه‌های روند صعودی، خطر ناامیدی

با نگاهی به آینده، نانسن اشاره می‌کند که بازارهای قرارداد اختیار فروش / قرارداد اختیار معامله از نظر ساختاری برای سال 2026 روند صعودی دارند، که انتظارات برای بهبود نقدینگی، ثبات کلان و ادامه جریان‌های ورودی نهادی را منعکس می‌کند.

با این حال، بارتر هشدار داد که چنین موقعیت‌گیری‌هایی می‌تواند در صورت عدم برآورده شدن فرضیات خوش‌بینانه توسط داده‌های اقتصادی یا روندهای درآمدی، آسیب‌پذیر باشد. با تنظیم مجدد بازارها، معامله‌گران نظاره‌گر چگونگی تکامل پویایی نقدینگی و اینکه آیا BTC می‌تواند به طور واضح از مقاومت عبور کند تا مومنتوم صعودی را بازیابد، خواهند بود.

در ماه سپتامبر، نانسن راه‌اندازی AI Agent نانسن را اعلام کرد، یک عامل موبایلی که برای تغییر نحوه تعامل سرمایه‌گذاران و معامله‌گران با داده‌های بلاک چین طراحی شده است.