بارکلیز هدف قیمت COIN را به ۲۹۱ دلار کاهش می‌دهد زیرا کوین‌بیس 'صرافی همه‌چیز' را می‌سازد

بینش‌های کلیدی

• بارکلیز هدف قیمت COIN را از 357 دلار به 291 دلار کاهش داد در حالی که رتبه‌بندی Equal Weight را حفظ کرد.
• کوین‌بیس درآمد 1.9 میلیارد دلاری در سه ماهه سوم و درآمد خالص 433 میلیون دلاری را گزارش کرد که از انتظارات بازار فراتر رفت.
• تحلیلگران فنی الگوهای شکست بالقوه را پس از عقب‌نشینی قیمت COIN از اوج نوامبر مشخص کردند.

بارکلیز در 12 دسامبر هدف قیمت کوین‌بیس را از 357 دلار به 291 دلار کاهش داد در حالی که رتبه‌بندی Equal Weight را حفظ کرد.

این بانک به چشم‌انداز "بیشتر مختلط" برای صرافی ها در مقابل مدیران دارایی جایگزین در بازنگری بخش 2026 خود اشاره کرد.

COIN در زمان انتشار خبر با قیمت 270.20 دلار معامله شد که نسبت به اوج نوامبر بالای 400 دلار کاهش یافته بود.

این کاهش رتبه هفته‌ها پس از آن اتفاق افتاد که صرافی نتایج فصلی قوی را منتشر کرد و فشار خود را برای ورود به دارایی‌های توکنیزه شده و خدمات سازمانی تسریع کرد.

درآمد قوی محرک گسترش استراتژیک

کوین‌بیس در 30 اکتبر از انتظارات فراتر رفت و درآمد سه ماهه سوم حدود 1.9 میلیارد دلار و درآمد تراکنش حدود 1.0 میلیارد دلار را گزارش کرد.

درآمد خالص به حدود 433 میلیون دلار یا 1.50 دلار برای هر سهم افزایش یافت، در مقایسه با 75.5 میلیون دلار در سال قبل.

سهام پس از انتشار این گزارش در معاملات پس از ساعات کاری افزایش یافت. نتایج قوی پس از آن به دست آمد که JPMorgan در اواخر اکتبر رتبه سهام را به Overweight با هدف قیمت 404 دلار ارتقا داد.

این شرکت به فرصت‌های پولی‌سازی نوظهور و گمانه‌زنی‌ها در مورد یک توکن Base بالقوه همراه با رشد درآمد اشتراک اشاره کرد.

کوین‌بیس از این مومنتوم برای پیگیری استراتژی "صرافی همه چیز" خود استفاده کرد. این شرکت موافقت کرد تا Echo، یک پلتفرم سرمایه‌گذاری دارایی دیجیتال و توکنیزاسیون را خریداری کند.

این معامله نقدی و سهامی در اکتبر حدود 375 میلیون دلار ارزش‌گذاری شد.

این خرید زیرساخت‌هایی برای انتشار توکن و محصولات ساختاریافته اضافه کرد که تحلیلگران آن را به عنوان محرک‌های درآمدی میان‌مدت می‌دیدند.

این صرافی در نوامبر کیف پول کوین‌بیس را به عنوان اپلیکیشن Base تغییر نام داد و این حرکت را به نقشه راهی پیوند داد که شامل بازارهای پیش‌بینی و دارایی‌های توکنیزه شده در شبکه لایه 2 آن است.

علاوه بر این، گزارش‌ها حاکی از آن است که رویداد 17 دسامبر کوین‌بیس از سهام توکنیزه شده داخلی و ارائه کامل بازارهای پیش‌بینی رونمایی خواهد کرد که مشارکت خود را با Kalshi عمیق‌تر می‌کند.

کوین‌بیس و استاندارد چارترد این هفته مشارکت سازمانی گسترده‌ای را برای توسعه خدمات معاملاتی، پرایم، حضانتی، استیکینگ و وام اعلام کردند.

جریمه نظارتی و فشارهای ارزش‌گذاری افزایش می‌یابد

بانک مرکزی ایرلند در اوایل نوامبر کوین‌بیس اروپا را به دلیل شکست در کنترل‌های مبارزه با پولشویی 21.5 میلیون یورو جریمه کرد.

تنظیم‌کننده گفت که کوین‌بیس "به طور قابل توجهی کمتر" از استانداردهای مورد انتظار در مورد بررسی دقیق مشتری و نظارت بر تراکنش بین سال‌های 2020 و 2023 عمل کرده است.

پوشش خبری اشاره کرد که صرافی قصد دارد بخش زیادی از ساختار مرکزی اتحادیه اروپا خود را به سمت لوکزامبورگ منتقل کند، که باعث افزایش حاکمیت و انطباق می‌شود.

احساسات تحلیلگران با ظهور نگرانی‌های ارزش‌گذاری تغییر کرد. آرگوس در 25 نوامبر رتبه قیمت COIN را از خرید به نگه داشتن کاهش داد و اشاره کرد که سهام با حدود 39 برابر درآمد آینده در مقابل ضرایب میانه 20 برای سایر صرافی‌ها معامله می‌شود.

گلدمن ساکس نیز هدف خود را به 314 دلار کاهش داد و گروه Erste از خرید به نگه داشتن تغییر کرد زیرا ضرایب در طول نوامبر گسترش یافت.

این حرکات منعکس‌کننده روایت "شرکت عالی، ارزش‌گذاری سخت‌گیرانه" بود که با عقب‌نشینی قیمت COIN از اوج نوامبر خود جذابیت پیدا کرد.

بارکلیز شرایط بازار سازنده را برای مدیران دارایی جایگزین و کارگزاران ثروت در چشم‌انداز 2026 خود توصیف کرد.

با این حال، محیطی مختلط‌تر برای صرافی‌ها و مدیران دارایی سنتی می‌دید. هدف تجدیدنظر شده 291 دلاری این شرکت منعکس‌کننده آن تغییر موقعیت بخش بود.

نمودارها آزمایش‌های الگوی انباشت را نشان می‌دهند

معامله‌گر برایانت در 12 دسامبر یک نمودار قیمت COIN را به اشتراک گذاشت و "سیگنال طلایی" را هنگام ظهور حجم سازمانی بزرگ مشخص کرد.

او نوشت که COIN در آخرین سیگنال طلایی از 320 دلار به 400 دلار صعود کرد و افزود که نوارهای بنفش همچنان در حال افزایش هستند، که نشان می‌دهد کنترل سازمانی همچنان برقرار است.

نمودار نوارهای حجم زرد را در مقابل دوره‌های حجم آبی معمولی نشان داد. برایانت به معامله‌گران هشدار داد که به دقت نظارت کنند و حرکات بالقوه صعودی را از دست ندهند.

معامله‌گر 'گربه کانتونی' در 10 دسامبر یک نمودار قیمت هفتگی COIN را به اشتراک گذاشت که الگوهای انباشت تاریخی را برجسته می‌کرد.

نمودار اقدامات قیمت از سال 2022 تا به امروز را نشان می‌داد، با تمرکز خاص بر آزمایش‌های مقاومت در نیمه دوم سال 2023.

الگوی تاریخی تلاش‌های متعددی را برای نفوذ به منطقه مقاومت قبل از شکستن قیمت نشان داد و از منطقه 85 دلار به 275 دلار در طول یک سال پرید، افزایشی تقریباً سه برابری.

تنظیمات فعلی نشان می‌دهد که COIN در حال آزمایش یک کانال مقاومت مشابه دیگر در بازه زمانی هفتگی است، اگرچه معامله‌گر به صراحت نتایج را پیش‌بینی نکرد.

سهام بین روایت‌های رقابتی معامله شد: یک برنده زیرساخت سودآور و یک صرافی با مالکیت بیش از حد و ارزش‌گذاری بالا.

حادثه ایرلند و آخرین کاهش بارکلیز بر احساسات تأثیر گذاشت.

با این حال، استراتژی دارایی‌های توکنیزه شده و مشارکت‌های سازمانی پشتیبانی جبرانی برای گاوها فراهم کرد که به نگرانی‌های ارزش‌گذاری کوتاه‌مدت توجه نمی‌کنند.