L'action NVIDIA vient d'atteindre un niveau de support crucial : est-elle prête à bondir ?

Points Clés

• Le cours de l'action NVIDIA a reculé vers un niveau de support crucial.
• Il a complété le schéma de cassure-retest.
• Certains catalyseurs notables, comme la croissance de ses revenus, laissent présager un rebond.

Le cours de l'action NVIDIA a baissé pour une quatrième session consécutive, tombant à son niveau le plus bas depuis le 7 mai. Ce repli du marché a suivi de solides résultats trimestriels et semble largement motivé par des prises de bénéfices après un fort rallye plus tôt cette année.

Malgré la baisse, les indicateurs techniques suggèrent que l'action s'est approchée d'une zone de support importante que les traders continuent de surveiller de près.

Le Cours de l'Action NVIDIA Reteste un Niveau de Cassure Majeur

Le graphique journalier montre que le cours de l'action NVDA s'est effondré au cours des derniers jours. Ironiquement, ce repli a débuté après que la société a publié de solides résultats financiers la semaine dernière.

Un examen plus attentif de ce graphique montre que ce repli s'inscrit dans le cadre du schéma de cassure-retest, un signal de continuation courant en analyse technique. Dans ce cas, il a retesté le niveau de support clé à 212,60 $, la partie supérieure du schéma tasse-et-anse. Ce prix coïncidait également avec le fort pivot et le niveau de retournement de l'outil Murrey Math Lines.

Le C&H est un signal de continuation courant composé d'une résistance horizontale, d'un fond arrondi et d'un repli du marché. Dans ce cas, la tasse a une profondeur de 23 %. En mesurant la même distance depuis la partie supérieure de la tasse, on obtient un objectif de 260 $, bien supérieur au cours actuel de 212 $.

Les perspectives haussières deviendront invalides si le prix tombe sous le point pivot majeur S/R à 200 $. Un mouvement en dessous de ce niveau invaliderait les prévisions haussières et indiquerait une poursuite de la baisse.

NVIDIA Tourne à Plein Régime

L'effondrement en cours du cours de l'action NVDA survient alors que les investisseurs prennent leurs bénéfices après une hausse de 45 % depuis son point le plus bas en mars de cette année. Il est courant que les actions et autres actifs reculent après avoir connu un rallye majeur, les investisseurs prenant leurs bénéfices.

Pourtant, en réalité, il existe des signes qu'NVIDIA tourne à plein régime, avec des catalyseurs clés susceptibles de la propulser plus haut sur le long terme. Par exemple, les résultats les plus récents ont montré que ses activités ont continué de croître au premier trimestre.

Ses revenus ont bondi de 85 % au T1 pour dépasser 80 milliards de dollars, la direction guidant vers 91 milliards de dollars de revenus annuels au deuxième trimestre. Après cela, la société devrait franchir le cap des 100 milliards de dollars de revenus au T3.

NVIDIA bénéficie de la demande croissante pour ses GPU, qui sont devenus les plus avancés dans l'industrie de l'IA. En outre, la société a développé la Compute Unified Device Architecture (CUDA), un progiciel qui active les GPU NVIDIA pour le traitement à usage général. CUDA est la référence absolue dans son secteur, surpassant des solutions similaires telles qu'AMD ROCm et Triton d'OpenAI.

Les analystes sont optimistes quant au fait que NVIDIA dispose d'encore plus de marge de croissance dans les années à venir, à mesure que l'essor de l'IA se poursuit. Après cette étape, il est probable qu'elle jouera un rôle à l'ère de l'informatique quantique.

Un domaine de croissance se situe en Chine, où des entreprises comme Alibaba, Tencent et JD ont été autorisées à acheter ses puces H200 moins avancées. Jensen Huang estime que la Chine peut générer plus de 50 milliards de dollars de revenus annuels pour la société.

La société dispose également d'une plus grande marge de croissance dans le secteur des CPU, qui a commencé à connaître un essor. La demande de CPU est stimulée par la croissance continue des agents d'IA.

Plus important encore, malgré tous ces indicateurs, NVIDIA se négocie encore à un prix avantageux. Bien que son ratio cours/bénéfices (PE) sur les douze derniers mois (TTM) de 33 soit un peu élevé, son multiple prévisionnel est de 22.

Ce multiple est légèrement inférieur à la moyenne de l'indice S&P 500 de 22. De plus, la société possède l'un des meilleurs multiples de la règle des 40. Elle affiche une croissance prévisionnelle des revenus de 70 % et une marge bénéficiaire nette de 55 %. Cela lui confère un multiple de 125 %, et c'est l'une des raisons pour lesquelles la plupart des analystes sont optimistes quant à la société.

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