L'eNaira a eu du mal en tant que Portefeuille. Désormais, la CBN veut qu'il propulse les paiements.

Lorsque la Banque centrale du Nigeria (CBN) a lancé l'eNaira en octobre 2021, elle a présenté le projet comme une étape majeure dans la marche du Nigeria vers une économie sans espèces. En tant que première monnaie numérique de banque centrale (CBDC) d'Afrique conçue pour un usage quotidien, elle était censée faciliter les paiements, réduire les coûts des transferts de fonds, élargir l'inclusion financière et soutenir la croissance économique.

Près de cinq ans plus tard, ces ambitions restent largement inaccomplies. L'eNaira a eu du mal à se généraliser, car elle offrait peu de choses que les applications bancaires existantes, les portefeuilles fintech et les plateformes de mobile money ne fournissaient pas déjà plus commodément.

Dans sa stratégie Payments System Vision (PSV) 2028, dévoilée le 1er juin, la CBN annonce une refonte majeure du rôle de l'eNaira. Plutôt que de la positionner comme un portefeuille numérique autonome en concurrence avec les banques, les fintechs et les fournisseurs de mobile money, la banque centrale souhaite que l'eNaira fasse partie de l'infrastructure qui sous-tend l'écosystème des paiements numériques du Nigeria. 

La stratégie place la CBDC aux côtés d'initiatives telles que l'open banking, l'identité numérique, les paiements transfrontaliers et les technologies financières émergentes.

Ce changement reflète les leçons tirées de la lente adoption de l'eNaira depuis son lancement en 2021. En tant que produit de paiement destiné aux consommateurs, elle a eu du mal à offrir une alternative convaincante aux options de paiement numérique existantes. 

Les premières difficultés de l'eNaira sont bien documentées. L'accès nécessitait initialement un numéro de vérification bancaire (BVN) ou un numéro d'identification nationale (NIN), rendant la participation difficile pour de nombreux Nigérians non bancarisés. Comme la plupart des monnaies numériques de banque centrale, l'eNaira a été conçue avec des exigences strictes de vérification d'identité pour aider à prévenir la fraude, le blanchiment d'argent et d'autres activités financières illicites.

Cependant, ces exigences ont également créé des obstacles pour de nombreux Nigérians qui n'avaient pas de pièce d'identité officielle ou de compte bancaire, limitant la portée de la CBDC parmi les populations mêmes qu'elle était censée inclure.

Pour les utilisateurs qui pouvaient y accéder, la plateforme offrait peu d'avantages par rapport aux alternatives existantes telles que les applications bancaires, les services USSD, les plateformes de mobile money et les portefeuilles fintech qui étaient déjà largement utilisés et fiables.

En conséquence, l'adoption est restée limitée. Malgré les efforts ultérieurs pour introduire l'accès USSD, des outils de paiement pour les marchands et des pilotes de paiement gouvernementaux, l'eNaira ne représentait qu'une infime fraction des transactions numériques. Son rôle limité lors de la pénurie de liquidités au Nigeria en 2023 a également soulevé des questions sur sa valeur pratique.

Au fil du temps, le projet est devenu l'un des nombreux exemples fréquemment cités dans les discussions sur les CBDCs peinant à atteindre une adoption grand public.

La CBN reconnaît bon nombre de ces lacunes dans PSV 2028. Selon le document, l'eNaira dispose actuellement de « millions de portefeuilles » et a traité environ ₦22 milliards (16,02 millions de dollars) de transactions. 

« L'adoption a été lente, les obstacles comprennent un engagement limité des parties prenantes et une adhésion limitée dans la conception et la mise en œuvre, une impulsion limitée pour l'adoption et l'intégration, des ressources et des capacités limitées pour la mise en œuvre de la CBDC de détail, une sensibilisation, un onboarding et un développement de cas d'usage entrepris, qui ne sont pas des fonctions fondamentales de la CBN, etc. », a déclaré le régulateur dans le document.

Du produit à l'infrastructure

L'un des signaux les plus clairs de PSV 2028 est que la CBN considère de plus en plus les systèmes de paiement comme une infrastructure interconnectée plutôt que comme des produits autonomes. Tout au long du document, l'accent est fortement mis sur l'interopérabilité, l'identité numérique, l'open banking, les paiements en temps réel et l'innovation réglementaire.

Le document identifie les paiements transfrontaliers et l'intégration de la CBDC comme des priorités stratégiques et appelle à une collaboration plus approfondie avec les réseaux de paiement régionaux et mondiaux. Bien que le document ne fournisse pas de feuille de route complète pour étendre l'eNaira au-delà du Nigeria, il indique que le développement futur de la monnaie numérique se concentrera probablement sur le soutien aux paiements régionaux, aux flux de transferts de fonds et au commerce transfrontalier.

PSV 2028 reconnaît également que la technologie seule ne déterminera pas le succès de l'eNaira. La confiance des consommateurs, la sécurité, l'interopérabilité et la facilité d'utilisation restent des défis cruciaux.

La stratégie propose des mécanismes de protection des consommateurs plus solides, des cadres de cybersécurité améliorés, une surveillance accrue de la fraude et une meilleure coordination au sein de l'écosystème des paiements. Ces initiatives visent à renforcer la confiance dans les paiements numériques de manière plus large, créant un environnement dans lequel des innovations telles que l'eNaira peuvent gagner une plus grande acceptation.

La question de savoir si la stratégie réussira reste incertaine. Ce qui est clair, cependant, c'est que la CBN ne traite plus l'eNaira comme une expérience autonome. Dans le cadre de PSV 2028, la monnaie numérique est repositionnée comme un élément d'un effort beaucoup plus large visant à construire un système financier plus connecté, sécurisé et interopérable. Pour un projet que beaucoup avaient considéré comme une occasion manquée, ce changement pourrait offrir à l'eNaira une seconde chance.