Le titre Western Digital (WDC) atteint un plus haut sur 52 semaines après que JPMorgan relève son objectif à 650 $

TLDR

• WDC a atteint un nouveau sommet sur 52 semaines à 655 $, clôturant à 628,74 $ après que JPMorgan a relevé son objectif de cours à 650 $
• Morgan Stanley a également réitéré une note Surpondérer, relevant son objectif à 650 $ et qualifiant WDC de l'un de ses « Surpondérer les plus favorisés »
• Western Digital a bondi de ~15 % lundi, en faisant le meilleur performer du S&P 500
• Les résultats du T3 ont dépassé les estimations : BPA de 2,72 $ contre 2,39 $ attendus ; chiffre d'affaires en hausse de 45,5 % en glissement annuel à 3,34 milliards $
• L'offre de disques durs (HDD) devrait être inférieure de 10 à 15 % à la demande en 2026, l'IA stimulant une croissance annuelle de la demande de 40 à 50 %

L'action Western Digital (WDC) a atteint un nouveau sommet sur 52 semaines lundi, bondissant de près de 15 % à 645,33 $ en séance et atteignant jusqu'à 655 $, en faisant le meilleur performer du S&P 500. L'action avait précédemment clôturé à 562,92 $.

Western Digital Corporation, WDC

Ce mouvement est intervenu après que JPMorgan Chase a relevé son objectif de cours sur WDC de 530 $ à 650 $, maintenant une note Surpondérer. Morgan Stanley a suivi avec sa propre note, portant son objectif de 488 $ à 650 $ et réitérant Surpondérer.

L'analyste d'Morgan Stanley Erik Woodring a qualifié Western Digital et Seagate de ses « Surpondérer les plus favorisés », soulignant un marché des disques durs où l'offre ne peut pas suivre la demande.

L'action a désormais progressé de plus de 1 000 % au cours de l'année écoulée.

L'offre ne peut pas suivre

Morgan Stanley prévoit que l'offre de HDD sera inférieure de 10 % à 15 % à la demande en 2026. L'IA est le principal moteur, poussant la croissance de la demande de HDD à environ 40 % à 50 % annuellement, tandis que la croissance de l'offre ne progresse qu'à un rythme de 30 % à 35 %.

Cet écart se reflète dans les prix. Western Digital et Seagate proposent actuellement leurs disques à environ 14,30 $ à 14,90 $ par téraoctet. Les deux sociétés visent 25 $ à 30 $ par téraoctet d'ici 2027 et 2028.

L'analyste de J.P. Morgan Samik Chatterjee a noté vendredi dernier que Seagate a cessé d'offrir des remises pour orienter les clients vers les produits de nouvelle génération. Avec une offre tendue, il n'y en a tout simplement pas besoin.

Le directeur financier de Western Digital, Kris Sennesael, a déclaré à Barron's plus tôt cette année que le secteur n'est plus aussi cyclique qu'il l'était autrefois, les clients s'engageant désormais sur des approvisionnements des années à l'avance.

De solides résultats soutiennent le scénario haussier

Les derniers résultats trimestriels de Western Digital ont donné aux analystes davantage de raisons d'être positifs. La société a annoncé un BPA de 2,72 $, dépassant l'estimation consensuelle de 2,39 $ de 0,33 $.

Le chiffre d'affaires s'est établi à 3,34 milliards $, dépassant l'estimation de 3,25 milliards $ et en hausse de 45,5 % par rapport au même trimestre de l'année dernière. La marge nette était de 55,29 % et le retour sur capitaux propres a atteint 42,95 %.

Western Digital a également relevé son dividende trimestriel à 0,15 $ par action contre 0,13 $, payable le 17 juin.

Pour le T4 2026, la société a guidé un BPA dans une fourchette de 3,10 $ à 3,40 $. Les estimations des analystes pour l'année complète s'établissent à 9,60 $ de BPA.

Le sentiment des analystes est globalement haussier

Au-delà de JPMorgan et Morgan Stanley, plusieurs autres firmes ont relevé leurs objectifs ces dernières semaines. Bank of America a fixé un objectif de 495 $ avec une note Acheter. Wells Fargo a porté son objectif de 500 $ à 575 $ avec une note Surpondérer. Rosenblatt est passé de 340 $ à 500 $, également à Acheter. Zacks a relevé l'action à Achat fort début mai.

Le consensus MarketBeat se situe à « Acheter modéré » avec un objectif moyen de 450,46 $ — bien en dessous du niveau auquel l'action se négocie actuellement.

Le scénario haussier de Morgan Stanley place Western Digital à 920 $ et Seagate à 1 446 $ si la demande et les prix surpassent les attentes.

L'article Western Digital (WDC) Stock Hits 52-Week High After JPMorgan Raises Target to $650 est apparu en premier sur CoinCentral.