Controverse CoinEx Iran : Des portefeuilles iraniens ont-ils reçu des fonds du hack Bybit ?

Des Portefeuilles Crypto Liés à l'Iran Ont Transféré 3,84 Milliards de Dollars via CoinEx Depuis 2019

Si la plateforme d'échange que vous utilisez présente des contrôles de sanctions peu clairs, vos fonds pourraient emprunter les mêmes canaux que des vols sponsorisés par l'État iranien — et vous ne le sauriez jamais avant que les régulateurs frappent à votre porte.

Voici ce que la plupart des rapports ne vous disent pas — la piste documentaire va bien plus loin que la plateforme CoinEx, et elle pointe vers une lacune de conformité qui pourrait redéfinir le fonctionnement de toutes les plateformes offshore à l'avenir.

3,84 Milliards de Dollars et une Piste Documentaire Menant à Bybit

Selon une enquête du Wall Street Journal citant la société de renseignement blockchain TRM Labs, des portefeuilles liés à l'Iran ont acheminé plus de 3,84 milliards de dollars via CoinEx depuis 2019. La plateforme d'échange basée aux Seychelles, qui a grandi discrètement au cours des huit dernières années, semble être devenue une principale porte de sortie pour les entités iraniennes, après que le renforcement de la conformité sur les grandes plateformes mondiales a poussé les flux illicites vers des plateformes plus petites.

Ce qui rend cette affaire inhabituelle, c'est le lien direct avec un vol très médiatisé. Plus tôt cette année, des enquêteurs ont signalé deux portefeuilles contrôlés par la Banque centrale d'Iran présentant une activité inhabituelle. Le traçage on-chain a révélé que ces portefeuilles avaient reçu des fonds liés au piratage de 1,5 milliard de dollars de la plateforme d'échange crypto Bybit — un braquage que le FBI a attribué à des hackers soutenus par l'État nord-coréen.

Source : Wu Blockchain X

Comment les Fonds ont Circulé et Pourquoi il est Difficile de les Arrêter

Les actifs volés de Bybit n'ont pas transité directement vers des portefeuilles iraniens. Les enquêteurs ont suivi les fonds à travers un réseau de bridges et de protocoles DeFi avant qu'ils n'atteignent des comptes liés à la Banque centrale d'Iran — et finalement CoinEx. Cette structure multi-sauts est une tactique d'obscurcissement délibérée et complique le filtrage en temps réel par les plateformes d'échange centralisées.

La Connexion Nobitex Élargit le Tableau

Le rapport du WSJ lie également les flux de CoinEx à Nobitex, la plus grande plateforme d'échange crypto domestique d'Iran, que le Trésor américain a sanctionnée en juin 2026 dans le cadre de sa campagne Economic Fury. 

Chainalysis a estimé que Nobitex gérait environ la moitié de toute l'activité de trading crypto iranienne. Ensemble, CoinEx et Nobitex forment ce que les enquêteurs décrivent comme le couloir à deux plateformes d'échange le plus actif d'Iran pour déplacer de la valeur hors de portée financière américaine.

THORChain et les Routes DeFi Ajoutent une Couche Supplémentaire

Le blanchiment post-piratage de l'incident Bybit a également transité par THORChain, qui a enregistré près de 3 milliards de dollars de volume de swap lié à ces actifs volés. Cette activité illustre comment les fonds peuvent rebondir entre des plateformes décentralisées et des plateformes d'échange centralisées avant toute tentative de conversion en liquidités — rendant l'attribution difficile et l'application des lois réactive plutôt que préventive.

Qu'a Déclaré CoinEx ? Que Surveillent les Régulateurs ?

CoinEx a nié tout lien direct avec le gouvernement et contesté les chiffres de volume de transactions comme étant trompeurs. La plateforme d'échange affirme avoir commencé à bloquer les nouveaux utilisateurs iraniens et prévoit d'examiner les fonds tracés liés au piratage de Bybit. Aucune nouvelle action de sanctions américaines contre CoinEx n'a été annoncée à la date de publication du rapport.

Cependant, les autorités américaines ont montré un appétit croissant pour cibler les plateformes crypto exposées à des liens iraniens — même celles basées en dehors des États-Unis. 

Le Trésor a averti les institutions financières étrangères que des transactions significatives avec des plateformes crypto iraniennes désignées pourraient déclencher un risque de sanctions secondaires. Cette formulation signifie que les relations bancaires mondiales de CoinEx pourraient subir des pressions même sans action directe de l'OFAC.

Chiffres Clés à Suivre :

• 3,84 milliards de dollars — volume total lié à l'Iran sur CoinEx depuis 2019 (TRM Labs)

• 1,5 milliard de dollars — actifs volés à Bybit, partiellement tracés vers des portefeuilles de la Banque centrale iranienne

• 8 à 10 milliards de dollars — activité crypto iranienne totale estimée en 2025 (sociétés d'analyse blockchain)

• 1 milliard de dollars — crypto liée à l'Iran saisie par les autorités américaines lors de récentes actions coercitives

• 344 millions de dollars — USDT gelés sur deux portefeuilles Tron liés aux Gardiens de la révolution iraniens (IRGC)

Ce que les Traders et les Investisseurs Doivent Surveiller Ensuite

Le rapport CoinEx signale que le contrôle de la conformité sur les plateformes offshore s'intensifie. Les plateformes d'échange sans vérification d'identité (KYC) robuste, sans filtrage des portefeuilles et sans contrôles des sanctions sont de plus en plus exposées — non seulement juridiquement, mais aussi en termes de réputation. Cette dynamique influence les plateformes qui attirent la liquidité institutionnelle et celles qui perdent leurs relations bancaires.

Pour les traders utilisant des plateformes offshore plus petites, la question est de savoir si ces plateformes effectuent une diligence raisonnable adéquate sur les portefeuilles des contreparties. Les données blockchain publiques sont de plus en plus utilisées comme arme par les régulateurs — ce qui ressemble à une transaction propre aujourd'hui peut devenir un problème de conformité demain si la source en amont est signalée.

Conclusion

Le flux de 3,84 milliards de dollars entre CoinEx et l'Iran n'est pas un incident isolé — il fait partie d'un changement documenté dans la façon dont les États sanctionnés utilisent des plateformes d'échange plus petites et des routes DeFi pour accéder à la liquidité mondiale après que la pression de conformité ferme les portes des grandes plateformes. 

Pour les investisseurs, la conclusion est claire : la plateforme d'échange que vous utilisez est importante, et les données on-chain sont désormais le principal outil sur lequel s'appuient les régulateurs. La prochaine action coercitive pourrait ne pas tarder.

Avertissement : Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, juridique ou d'investissement. Les investissements en cryptomonnaies comportent des risques significatifs. Effectuez toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions financières. CoinGabbar n'approuve aucune plateforme d'échange spécifique ni aucune stratégie de trading mentionnée dans cet article.