Pourquoi Bitcoin et Ethereum sont les premiers marchés logiques pour les prop firms crypto

Vers le début de l'année dernière, le marché crypto total a rebondi de 24,0 % pour atteindre 3 500 milliards de dollars. Un rappel clair que la crypto reste l'une des arènes financières les plus suivies au monde. Mais, pour un nouveau trader d'une crypto prop firm, la taille seule ne répond pas à la première question, très importante : par où commencer ?

Un bon marché de départ, soutenu par des plateformes comme Get Leveraged, vous donne quelque chose à étudier, comparer et comprendre sans vous noyer dans le bruit. C'est pourquoi Bitcoin et Ethereum sont au premier plan de cette conversation. Ils sont largement couverts, fortement tradés et soutenus par un ensemble croissant de points de référence réglementés et institutionnels.

Bitcoin représentait 59,1 % de la capitalisation totale du marché crypto à la fin du T1 2025. Ethereum joue un rôle différent, défini par les smart contracts, les applications décentralisées, la DeFi / Finance Décentralisée, les NFT et une utilité plus large de la Blockchain.

Cette combinaison vous donne une paire de départ utile : un marché souvent traité comme la référence crypto, et un autre lié à une grande partie de l'activité construite sur les réseaux blockchain.

Commencez là où la carte est la plus claire

Chaque trader veut des opportunités, mais les opportunités deviennent plus faciles à exploiter lorsque le marché a du sens. Pour de nombreux traders de crypto prop firm, Bitcoin est le premier point de référence le plus clair, car une grande partie du marché crypto plus large est mesurée par rapport à lui.

Bitcoin a terminé le T1 2025 avec une dominance de 59,1 %, un niveau qui n'avait pas été vu depuis le T1 2021. Cela ne rend pas Bitcoin simple dans le sens d'être prévisible. Cela signifie que BTC a un rôle central qui facilite la comparaison avec le reste du marché.

Lorsque Bitcoin monte, chute ou se consolide, les traders regardent souvent comment le reste de la crypto réagit. Cette relation vous donne du contexte. Vous ne regardez pas simplement un graphique en chandeliers ; vous observez l'actif de référence principal du marché interagir avec la liquidité, le sentiment, les flux ETF, le positionnement sur les dérivés et l'attention macro.

Ethereum vous offre une perspective différente. Il n'essaie pas d'être une deuxième version de Bitcoin. Son histoire tourne autour de l'utilité du réseau, notamment les smart contracts, les applications décentralisées, la DeFi / Finance Décentralisée et les NFT. Cela donne à ETH un chemin distinct que les traders peuvent suivre.

Cela peut être extrêmement utile car le prop trading récompense la pensée répétable. Vous devez savoir pourquoi vous surveillez un marché, ce qui tend à le faire bouger et quelles sources peuvent vous aider à vérifier votre point de vue avant d'agir.

Avec les actifs crypto plus petits, il peut être plus difficile de séparer le récit des courtes bouffées d'attention. Parfois, le narratif est mince. Parfois, l'action des prix est active mais le raisonnement derrière est peu clair. BTC et ETH offrent plus d'analyses publiées, plus de données graphiques historiques et plus de commentaires de marché que la plupart des autres paires de trading crypto.

Cela aide lorsque vous apprenez.

L'objectif n'est pas de rendre un trade facile. L'objectif est de rendre votre processus de décision plus facile à examiner. Si votre première paire est BTCUSD ou ETHUSD, vous pouvez généralement trouver plus de données de marché, plus de commentaires institutionnels et plus de matériel éducatif à comparer avec vos propres notes.

Cela peut être particulièrement précieux car Bitcoin et Ethereum sont désormais plus proches de la finance traditionnelle qu'ils ne l'étaient il y a quelques années. La Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges a approuvé la cotation et le trading d'actions de produits échangés en bourse sur le bitcoin au comptant en janvier 2024, ce qui a placé Bitcoin dans un cadre de marché réglementé plus familier pour de nombreux investisseurs. La Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges a également approuvé des modifications des règles de change liées aux cotations d'ETF Ether au comptant en mai 2024, donnant à Ethereum une place plus forte dans les discussions du marché américain.

Cela ne supprime pas le besoin de prudence. Cela vous donne plus de points de référence.

Et dans le trading en prop firm, les points de référence sont utiles car vous n'essayez pas simplement d'avoir raison une fois. Vous essayez de construire un processus que vous pouvez répéter selon des règles.

La liquidité est le filtre bienveillant

Une fois que vous comprenez ce que vous tradez, la question suivante est de savoir à quel point ce marché trade proprement. C'est là que la liquidité devient l'un des concepts les plus utiles pour un trader de crypto prop firm.

La liquidité signifie qu'il y a suffisamment d'acheteurs et de vendeurs pour que les trades se produisent avec moins de friction. Dans un marché plus liquide, l'écart entre le prix d'achat et le prix de vente est souvent plus serré, et le prix affiché peut vous donner une lecture plus fiable. Pour un débutant, cela aide car votre graphique, votre entrée, votre sortie et votre plan de risque dépendent tous du comportement du prix de manière lisible.

Une analyse de la liquidité de Bitcoin au T1 2024 donne à cette idée des détails solides. Au T1 2024, le coût d'exécution de 1 million de dollars en Bitcoin-USD variait de 4,5 points de base à 7,5 points de base, avec une moyenne légèrement supérieure à 5 points de base. Cela vous donne une façon concrète de parler de liquidité plutôt que de la traiter comme un mot à la mode vague dans le trading.

La même analyse a révélé que les coûts d'exécution Bitcoin-USDT étaient environ 30 % inférieurs aux coûts d'exécution Bitcoin-USD au cours du T1 2024. Ce détail est particulièrement utile pour les traders de prop firm car la crypto peut être cotée de différentes manières. BTCUSD et BTCUSDT peuvent sembler similaires à première vue, mais les conditions d'exécution peuvent différer.

Même la devise de cotation mérite attention.

Les marchés mondiaux de swaps perpétuels Bitcoin sur Binance, OKX et Bybit avaient des coûts d'exécution moyens et de pointe environ 50 % inférieurs à ceux du marché au comptant. Cela explique pourquoi les grandes paires crypto sont si souvent discutées dans les environnements de trading de style prop, où les dérivés, l'effet de levier et les évaluations basées sur des règles sont courants.

La liquidité est une conversation plus propre entre les acheteurs et les vendeurs du marché. Lorsque de nombreuses personnes participent, le prix peut s'exprimer plus clairement. Lorsque moins de personnes sont impliquées, le prix peut sauter avec moins d'avertissement et moins de profondeur derrière chaque mouvement.

Cela ne signifie pas qu'un marché liquide ne peut pas évoluer rapidement. Bitcoin et Ethereum peuvent toujours être volatils. Mais lorsque vous débutez, il est utile de choisir des marchés où les mécanismes sont plus faciles à observer.

C'est là que BTC et ETH vous offrent une courbe d'apprentissage plus douce. Vous pouvez étudier comment le prix se comporte autour des principales heures de marché, comment le financement ou l'activité des dérivés peut influencer les mouvements à court terme et comment les nouvelles importantes sont absorbées par un marché plus profond. Vous devez toujours faire le travail, mais l'information est plus facile à trouver.

Pour un trader de prop firm, cela peut favoriser de meilleures habitudes. Vous opérez probablement selon des règles concernant le drawdown, la taille de position, les limites de perte quotidienne ou la régularité. Une paire plus liquide peut faciliter la planification des entrées et des sorties car l'écart et le flux d'ordres sont moins susceptibles d'être faussés par une faible participation.

La première question devrait donc être : quel marché me donne la lecture la plus claire ?

Cette question vous garde concentré. Elle maintient également votre plan de trading ancré dans des conditions que vous pouvez observer plutôt que dans un fil social que vous ne pouvez pas contrôler.

Les grands marchés laissent de plus grands indices

La liquidité vous dit comment un marché trade. L'infrastructure vous dit combien de façons les gens ont d'accéder, de valoriser, de couvrir et d'étudier ce marché.

Bitcoin et Ethereum ont un avantage majeur ici. Ils sont soutenus par un ensemble plus profond de produits institutionnels, de marchés de dérivés, de benchmarks et de points d'accès réglementés que la plupart des actifs crypto. Cela donne aux traders plus d'indices avec lesquels travailler.

Au T1 2025, le volume quotidien moyen dans la suite de futures et options crypto du CME Group a atteint 198 000 contrats, égal à 11,3 milliards de dollars en notionnel. Le CME a également rapporté un intérêt ouvert de 251 000 contrats, égal à 21,8 milliards de dollars en notionnel, dans cette suite au T1 2025.

Ces chiffres montrent que BTC et ETH ne sont pas seulement des sujets de conversation pour le commerce de détail. Ils sont également utilisés dans des marchés structurés où les participants gèrent l'exposition, couvrent le risque et suivent les prix à travers les futures et les options.

L'intérêt ouvert mesure le nombre de contrats en cours qui n'ont pas encore été réglés. Lorsque l'intérêt ouvert est élevé, cela peut indiquer une participation continue (plutôt qu'un pic de volume d'un seul jour).

Cela aide à comprendre le contexte sous-jacent.

La suite de produits crypto du CME a tradé 29,4 millions de contrats en 2024, d'une valeur de plus de 1 700 milliards de dollars en notionnel ; et Bitcoin a joué un rôle particulièrement fort dans ce rapport. L'intérêt ouvert quotidien moyen des futures Bitcoin a dépassé 10 milliards de dollars en 2024 (plus de quatre fois le niveau de 2023). Ethereum a également sa propre trace institutionnelle. Près de 12 millions de contrats ont été tradés entre les futures Ether et Micro Ether en 2024.

Pour un nouveau trader de prop firm, ce type de données ne vous donnera pas une entrée magique. Il vous offre un meilleur environnement de recherche. Vous pouvez comparer le mouvement au comptant avec l'activité des futures, observer si la participation augmente ou diminue et comprendre si un mouvement se produit dans un marché avec une profondeur significative derrière lui.

Cela vous aide à poser de meilleures questions avant de prendre des risques.

Si deux marchés crypto vous donnent plus de données, plus de participation et plus de façons de comparer l'action des prix, pourquoi ne commenceriez-vous pas là avant de vous aventurer sur des marchés plus étroits ?

La réponse peut varier d'un trader à l'autre, mais l'avantage d'apprentissage est clair. BTC et ETH vous donnent une boucle de rétroaction plus riche. Vous pouvez examiner vos trades par rapport à des données de marché plus larges au lieu de vous fier uniquement au résultat d'une entrée ou d'une sortie.

C'est aussi là que la confiance devient plus solide. Vous ne dépendez pas d'une seule opinion. Vous utilisez plusieurs types de preuves : capitalisation du marché, volume des tradings, coût d'exécution, intérêt ouvert, activité de produits réglementés et narratifs spécifiques aux actifs.

C'est une base bien plus solide que de choisir la pièce qui a le plus bougé hier.

La liste de contrôle de la première paire

À ce stade, BTC et ETH ont mérité leur place en tant que marchés de départ naturels, mais cela ne signifie pas que chaque trader devrait les traiter de la même façon. Votre première paire doit correspondre à vos règles, votre style d'apprentissage et les conditions de marché que vous pouvez comprendre suffisamment bien pour les expliquer.

L'approbation par la Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges en janvier 2024 des cotations d'ETP bitcoin au comptant a rendu Bitcoin plus accessible via des bourses de valeurs mobilières nationales réglementées, tandis que la déclaration de la Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges a également précisé que l'approbation ne constituait pas un soutien à Bitcoin lui-même. Cette distinction est saine pour les traders. Elle vous rappelle que l'accès et la pertinence sont des idées distinctes.

La même réflexion s'applique aux comptes de crypto prop firm. Une firme peut offrir BTC, ETH et d'autres paires de trading crypto, mais vous devez toujours décider quel marché vous donne la façon la plus claire de planifier, d'exécuter et d'examiner.

Utilisez cette liste de contrôle avant de choisir votre première paire de crypto prop firm :

• Pouvez-vous expliquer ce qui fait bouger l'actif sans vous appuyer sur le battage médiatique ?
• La paire a-t-elle suffisamment de liquidité pour des entrées et sorties plus propres ?
• Pouvez-vous trouver des données fiables sur les prix, les volumes, les écarts et l'intérêt ouvert ?
• Les règles de la firme ont-elles du sens par rapport à la volatilité normale de la paire ?
• Pouvez-vous examiner chaque trade par la suite et identifier ce que vous avez appris ?

Ce dernier point est peut-être le plus précieux. Un premier marché devrait vous apprendre quelque chose, même lorsque le trade ne fonctionne pas. BTC et ETH sont de solides candidats car il y a généralement suffisamment d'informations autour d'eux pour vous aider à distinguer un plan faible d'un mouvement de marché normal.

Le rapport Q2 2025 de CoinGecko ajoute un rappel utile ici. La dominance de Bitcoin a augmenté à 62,1 % de la capitalisation totale du marché crypto à la fin du T2 2025, tandis que la dominance d'Ethereum a légèrement progressé à 8,8 %. Cela vous indique que les deux marchés sont restés centraux dans la façon dont le capital était distribué dans la crypto pendant cette période.

ETH est passé de 1 805 $ à 2 488 $ au T2 2025, une augmentation de 36,4 % au cours du trimestre, tout en restant en dessous de son prix d'ouverture 2025 de 3 337 $. C'est le genre de nuance dont un trader a besoin. Ethereum peut être actif et largement suivi, mais il a toujours son propre cycle, profil de force relative et schéma de participation.

Une pièce plus petite peut offrir un mouvement spectaculaire, mais un mouvement spectaculaire n'est pas la même chose qu'un environnement d'apprentissage solide. Lorsque vous tradez sous une structure de prop firm, les règles du compte rendent souvent la discipline plus importante que la recherche de la plus grande bougie.

BTC et ETH aident car ils vous donnent plus de façons de ralentir la décision. Vous pouvez vérifier le marché plus large. Vous pouvez consulter les données des futures. Vous pouvez comparer l'activité au comptant et sur les dérivés. Vous pouvez lire plusieurs sources crédibles avant de former un point de vue.

Cela ne garantit pas un meilleur résultat. Cela peut soutenir un meilleur processus. Et lorsque vous êtes nouveau dans le crypto prop trading, le processus est là où votre attention doit se porter.

Commencez avec les marchés qui vous enseignent le mieux

Bitcoin et Ethereum ont du sens comme premiers marchés de crypto prop firm car ils vous donnent une base d'apprentissage plus solide. Ils ont l'échelle, la reconnaissance, une infrastructure de trading plus profonde et une recherche plus accessible que la plupart des actifs crypto plus petits.

Les rapports crypto 2024 et T1 2025 du CME montrent une activité institutionnelle significative sur les futures et options Bitcoin et Ether. Votre premier marché devrait vous aider à penser plus clairement à ce sujet. BTC et ETH le font bien car ils vous donnent plus d'informations avec lesquelles travailler, plus de structure de marché à étudier et plus de contexte pour examiner vos décisions.

Au fur et à mesure que l'accès au trading crypto continue de mûrir grâce aux produits réglementés, aux marchés de dérivés, aux benchmarks et à l'éducation, les traders qui en bénéficient le plus pourraient être ceux qui commencent avec les fondations les plus claires. Vous n'avez pas besoin de trader chaque pièce pour devenir un meilleur trader crypto. Vous avez besoin d'un marché qui vous aide à construire une façon de penser répétable.

The post Why Bitcoin and Ethereum Make Sense as First Crypto Prop Firm Markets appeared first on CoinCentral.