Nouveau jeu : Comment les politiques de la CBN ont remodelé le paysage fintech nigérian en 2025

La Banque centrale du Nigeria et d'autres agences ont déployé 14 changements de politique en 2025, modifiant fondamentalement le fonctionnement des fintech dans la plus grande économie d'Afrique.

Des règles plus strictes pour les agents bancaires au premier cadre d'Open Banking du continent, ces réglementations ont signalé un virage vers une surveillance plus étroite et une standardisation dans un secteur qui fonctionnait largement avec une réglementation plus souple.

L'année a commencé avec une politique axée sur la diaspora. Le janvier 10, la CBN a introduit les programmes de Compte Ordinaire pour Nigérians Non-Résidents et de Compte d'Investissement pour Nigérians Non-Résidents, permettant aux Nigérians à l'étranger de transférer leurs revenus étrangers et de gérer leurs fonds en devises étrangères et locales.

Cette mesure a directement affecté les plateformes de transfert et les services de paiement transfrontaliers, créant de nouvelles exigences d'infrastructure pour la gestion des comptes en double devise.

Mars a apporté le Système de Gestion de Trésorerie et de Revenus, contenu dans une circulaire du 28 février, pour remplacer Remita pour la collecte des revenus gouvernementaux. Les plateformes de paiement traitant les transactions gouvernementales ont dû faire face à des exigences d'intégration avec le nouveau système, affectant tout, des paiements d'impôts aux renouvellements de licences.

Avril a marqué un moment décisif. La CBN a officiellement approuvé la mise en œuvre de l'Open Banking, faisant du Nigeria le premier pays africain à le faire.

CBN governor, Olayemi Cardoso

Initialement prévu pour le 1er août, la date de mise en service a été reportée au début de 2026. Le cadre a imposé des API standardisées dans toutes les banques, mais a strictement limité l'accès aux entités licenciées et supervisées par la CBN.

Cela a créé à la fois des opportunités et de l'exclusion, car les startups non licenciées développant des produits financiers ne pouvaient pas accéder directement aux données bancaires sans s'associer à des institutions licenciées.

Et, oui, Ifeoluwa de Technext a écrit une explication complète à ce sujet ici : Comment le système d'Open Banking de la CBN affectera les fintech nigérianes : Tout ce que vous devez savoir

Le régulateur a également simplifié la documentation des paiements transfrontaliers en avril via la Circulaire TED/FEM/PUB/FPC/001/006. Pour les transactions PAPSS, les particuliers peuvent désormais envoyer jusqu'à 2 000 $ et les entreprises jusqu'à 5 000 $ en utilisant uniquement la documentation KYC et AML de base. La documentation forex complète reste obligatoire au-dessus de ces seuils, mais la simplification des formalités réduit les frictions pour les petits transferts intra-africains.

Nouvelles politiques de la CBN qui ont affecté les opérations fintech

Août a introduit des restrictions géographiques qui ont durement touché les opérateurs bancaires agents. Tous les terminaux POS doivent désormais fonctionner dans un rayon de 10 mètres des adresses enregistrées, avec géolocalisation obligatoire.

La date limite de conformité du 31 octobre signifiait que les terminaux opérant en dehors des emplacements approuvés risquaient la désactivation. La CBN a justifié cela en pointant les données de fraude de 2023 montrant que les canaux POS représentaient 26,37% de tous les incidents de fraude.

À ce sujet, Ifeoluwa a écrit sur les 5 grands changements.

Le même mois a vu la Commission Fédérale de la Concurrence et de la Protection des Consommateurs (FCCPC) s'attaquer aux abus de prêts numériques.

Publiées en juillet et entrant en vigueur en août, les Réglementations sur les Prêts à la Consommation Numériques, Électroniques, en Ligne ou Non Traditionnels ont introduit des amendes entre 50 millions et 100 millions de ₦, ou 1% du chiffre d'affaires annuel pour les entreprises enfreignant les règles de conduite.

Les contrevenants individuels font face à des pénalités allant jusqu'à 50 millions de ₦, les directeurs d'entreprise risquant des sanctions jusqu'à cinq ans. Le cadre a remplacé les méthodes d'application précédentes de raids de bureaux et de délistages d'applications par des pénalités standardisées.

Bankole de Technext a rapporté cela.

Les exigences d'enregistrement comportent des coûts élevés. Les demandes de licence coûtent 100 000 ₦, avec des frais d'approbation à 1 million de ₦ pour les opérateurs d'argent mobile et les prêteurs numériques existants.

Les 461 prêteurs enregistrés au début d'août ne peuvent couvrir que deux applications par approbation, les applications supplémentaires coûtant 500 000 ₦ chacune et la propriété étant limitée à cinq.

Les approbations initiales expirent après trois ans, nécessitant un renouvellement avant le 31 mars de l'année suivante, puis tous les 36 mois par la suite. Des prélèvements annuels de 500 000 ₦ sont appliqués à tous les opérateurs.

Les réglementations se sont étendues aux prêts de temps d'antenne, plaçant le flux de revenus fintech de 83,19 milliards de ₦ de MTN sous la supervision de la FCCPC.

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Seules les banques de microfinance ont obtenu une exemption, bien qu'elles aient encore besoin de dérogations. Les prêteurs ont fait face à de nouvelles obligations : limiter la publicité, mettre fin au marketing non sollicité, assurer la transparence sur tous les frais et approuver des prêts uniquement pour les emprunteurs solvables.

La FCCPC a obtenu l'autorité de surveiller les taux d'intérêt et de s'assurer qu'ils n'étaient pas exploiteurs. Les opérateurs avaient 90 jours pour se conformer aux exigences d'audit, aux rapports semestriels, au dépôt des déclarations annuelles et à la production de documents sous 48 heures sur demande.

Octobre a apporté le changement le plus perturbateur à ce jour. Les directives complètes sur les services bancaires par agents publiées le 6 octobre incluaient une clause d'exclusivité prenant effet le 1er avril 2026.

Les agents POS ne peuvent travailler qu'avec un seul principal et un seul super agent simultanément, mettant fin au modèle multi-fournisseurs sur lequel de nombreux agents comptaient pour diversifier leurs revenus.

Joshua a écrit à ce sujet ici.

Les limites de transaction plafonnent désormais les clients individuels à 100 000 ₦ par jour et 500 000 ₦ par semaine, avec des limites quotidiennes pour les agents à 1,2 million de ₦.

Les super agents ne peuvent pas fournir directement des services bancaires d'agent, et les critères de qualification ont été resserrés pour exclure toute personne ayant un BVN problématique, des prêts récents en souffrance ou un historique de crimes financiers.

Les sanctions comprennent la mise sur liste noire et les inspections réglementaires directes.

Le régulateur a visé les pratiques de marketing en novembre. Une circulaire publiée le 27 novembre a interdit les déclarations comparatives, superlatives ou de démarketing dans les publicités.

Plus significativement, elle a interdit tout marketing basé sur des incitations, y compris les défis de roue de la fortune, les tirages au sort et les éléments gamifiés. Les règles s'appliquent aux banques, aux Banques de Services de Paiement et aux Autres Institutions Financières, forçant les entreprises numériques à revoir leurs stratégies de médias sociaux qui reposent fortement sur des campagnes virales et des concours d'acquisition d'utilisateurs.

Décembre a apporté des politiques révisées de retrait d'espèces entrant en vigueur le 1er janvier 2026. Bien que la CBN ait supprimé toutes les limites de dépôt et augmenté les plafonds de retrait hebdomadaires à 500 000 ₦ pour les particuliers et 5 millions de ₦ pour les entreprises, les frais de retrait excédentaires restent à 3% pour les particuliers et 5% pour les entreprises.

Les limites quotidiennes des guichets automatiques restent à 100 000 ₦. Ces changements pourraient réduire la dépendance aux agents POS pour l'accès aux espèces, réduisant potentiellement les volumes de transactions pour les réseaux bancaires d'agents déjà confrontés à des restrictions d'exclusivité et d'emplacement.

Augmentation des coûts de conformité alors que la CBN renforce la surveillance

Les exigences d'infrastructure se sont intensifiées tout au long de 2025.

Le mandat de migration ISO 20022 oblige les fournisseurs de services de paiement à mettre à niveau leurs systèmes vers la nouvelle norme de messagerie, le non-respect risquant des amendes, la suspension ou le retrait de licence.

Le projet d'exposition de mai sur les solutions AML automatisées a imposé une surveillance en temps réel et des alertes instantanées pour les transactions à haut risque, y compris les flux transfrontaliers, les dépôts importants en espèces et les activités liées aux crypto-monnaies.

Les prêteurs, les startups de paiement et les banques doivent désormais maintenir des systèmes de signalement automatisés, augmentant considérablement les coûts de conformité.

Les directives provisoires sur la fraude aux paiements push autorisés ont introduit une autre couche d'obligation. Les victimes doivent signaler dans les 72 heures, après quoi les banques et les fintech ont 16 jours ouvrables pour enquêter et rembourser. Le calendrier compressé met la pression sur les systèmes de détection et de résolution des fraudes.

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Ifeoluwa, encore une fois, a écrit à ce sujet ici.

La Commission des Affaires Corporatives a ajouté à l'accumulation réglementaire en décembre, menaçant de mettre sur liste noire et de signaler les opérateurs POS qui ne se sont pas enregistrés auprès de la commission. Combiné avec les règles de géolocalisation et d'exclusivité de la CBN, les services bancaires par agents font face à un parcours de conformité que les petits opérateurs pourraient avoir du mal à naviguer.

Les réglementations des Opérateurs de Transfert d'Argent International, revues en 2024 et appliquées en 2025, fixent le capital d'exploitation minimum à 1 million de dollars pour les IMTO étrangers. Notamment, les banques et les entités fintech ne peuvent pas obtenir directement des licences IMTO et ne peuvent fonctionner que comme agents, consolidant le contrôle sur les mouvements d'argent transfrontaliers.

La densité réglementaire de 2025 marque un point d'inflexion clair. La finance numérique nigériane passe de la croissance à tout prix vers la standardisation, la protection des consommateurs et la prévention des fraudes.

La question qui se pose pour 2026 est de savoir si les petits acteurs peuvent absorber les coûts de conformité ou si la consolidation devient inévitable, seules les plateformes bien capitalisées survivant à la nouvelle normalité.