Une analyse de $BANANA & $GOOD

La DeFi n'est plus le Far West. Le boom du Yield Farming de 2020-2021 était sauvage, avec des projets offrant d'énormes APY. Mais ces rendements étaient souvent alimentés par la simple impression de plus de tokens. Cette approche était insoutenable et a conduit à l'instabilité du marché et à de grands effondrements. L'implosion de Terra Luna en 2022, qui a effacé plus de 40 milliards de dollars en valeur, a été une leçon brutale : une entreprise construite sur une inflation infinie est un château de cartes.

D'ici 2025, le marché a mûri. Une "fuite vers la qualité" a conduit à un modèle plus résilient : les tokens de partage de revenus. Au lieu d'imprimer des tokens à partir de rien, ces projets fonctionnent comme de véritables entreprises. Ils génèrent des revenus à partir de leurs produits - comme les frais de trading ou les frais de service - et distribuent ces bénéfices directement aux personnes qui détiennent leurs tokens. Cela crée un cycle sain : plus d'utilisation de la plateforme signifie plus de revenus, ce qui augmente la demande pour le token et crée une stabilité à long terme. C'est le passage d'une "Ponzinomics" instable à une tokenomique durable.

Cette nouvelle ère nécessite une façon plus intelligente d'évaluer les projets. Comme détaillé dans cette recherche fondamentale sur les tokens de partage de bénéfices par CoinLaunch, vous devez poser les bonnes questions. Un projet génère-t-il des revenus ? Comment les bénéfices sont-ils partagés ? Le produit est-il réellement utilisé et en croissance ? Le projet est-il diversifié à travers différentes blockchains ? Quel est le potentiel d'augmentation du prix du token ? Et entre combien de personnes les bénéfices sont-ils répartis ?

Banana Gun ($BANANA), un bot de trading populaire basé sur Telegram, est devenu une référence pour ce modèle. Mais un nouveau concurrent, goodcryptoX et son token $GOOD, émerge avec un modèle conçu pour améliorer ce qui existait auparavant. Comparons-les.

Banana Gun ($BANANA) : Performance et Mécaniques de Revenus

Banana Gun est un bot Telegram multi-chaînes conçu pour le trading DeFi. Il offre des outils comme le sniping de tokens, le copy trading et des protections anti-rug. Son interface simple sur une plateforme que tout le monde utilise, comme Telegram, l'a rendu incroyablement populaire. Il fonctionne sur des blockchains clés comme Ethereum, Solana et Base, lui permettant de capturer de la valeur à partir de plusieurs écosystèmes. Bien qu'ils aient un terminal web en version bêta, c'est le bot qui attire la plupart de ses utilisateurs et de son volume.

Le modèle économique du projet est simple. Il génère des revenus à partir d'une commission de 1% sur les transactions des utilisateurs. De ces revenus, 40% sont distribués directement aux détenteurs de tokens banana gun sous forme d'actifs réels, comme l'ETH. C'est un point crucial. Les détenteurs obtiennent des rendements tangibles, pas seulement plus du token du protocole, qui pourrait perdre de la valeur.

À la mi-août 2025, le prix de banana gun est d'environ 25$. Cela lui donne une capitalisation boursière d'environ 100 millions de dollars et une valorisation entièrement diluée (FDV) de 211 millions de dollars sur CoinGecko. Le projet a un parcours impressionnant, traitant plus de 3,76 milliards de dollars en volume de trading à vie. Il dispose également d'un mécanisme de burn déflationniste, financé par les revenus, qui a réduit l'offre totale de tokens de 15,5% (Source : Documentation Banana Gun). Cela crée une pression à la hausse constante sur le prix. La pièce banana gun offre actuellement un APY d'environ 9,98% (Source : TokenTerminal), un rendement entièrement soutenu par l'activité réelle des utilisateurs.

Avec plus de 12 000 détenteurs selon TokenTerminal, le modèle est clairement un succès. Mais ce succès signifie que la tarte des revenus est divisée en de nombreuses petites tranches. Les gains moyens à vie par détenteur ne sont que d'environ 140$.

Forces et Limites de $BANANA

Pour avoir une image complète, analysons Banana Gun en utilisant les idées principales de la recherche CoinLaunch. $BANANA fait quelques choses très bien :

• Accumulation de Valeur & Croissance Fondamentale : Partager 40% des bénéfices en actifs réels est un excellent moyen de délivrer de la valeur. Son énorme volume à vie et son nombre constant d'utilisateurs montrent qu'il a un produit solide que les gens veulent utiliser.
• Exposition à l'Écosystème : En étant présent sur des chaînes majeures comme Ethereum et Solana, il ne dépend pas du succès d'une seule blockchain. C'est une stratégie multi-chaînes intelligente qui réduit les risques.
• Cependant, un examen plus approfondi révèle certaines limites, en particulier pour les nouveaux participants au marché.
• Le potentiel de croissance du token est limité par sa FDV de 211 millions de dollars. Pour que le prix fasse 10x à partir d'ici, sa valorisation devrait dépasser 2 milliards de dollars. Cela le placerait dans la même ligue que des projets crypto majeurs, comme Arbitrum (ARB), Aptos (APT) ou Ondo (ONDO), ce qui est un défi de taille pour un bot de trading spécialisé.

• De plus, la forte demande sur ses revenus de plus de 12 000 détenteurs signifie que même un grand bond dans les revenus de la plateforme ne conduira qu'à de petits gains pour chaque détenteur individuel. L'APY de 6,56%, bien que solide et durable, signale un produit mature, pas un produit à forte croissance. APY annualisé des détenteurs de Banana Gun & Nombre de détenteurs. Source : Dune Analytics

Qu'est-ce que goodcryptoX ? Un regard sur l'alternative

goodcryptoX n'est pas qu'un simple bot ; c'est une plateforme complète pour Web, Android et iOS. Elle apporte des ordres avancés de qualité CEX et des bots de trading algorithmiques à l'écosystème DEX, une partie du marché qui a été mal desservie. L'équipe a déjà fait ses preuves, avec une base d'utilisateurs existante de 400 000 et 5 milliards de dollars en volume de trading sur les échanges centralisés.

Sa suite de produits – comprenant des bots de Dollar-Cost Averaging (DCA), Grid et Gem Sniper – fonctionne sur cinq chaînes majeures : Ethereum, Solana, Base, Arbitrum et BSC. C'est une boîte à outils complète pour le trading automatisé avancé on-chain. Cette approche unique a conduit à une croissance explosive. Son volume DEX a explosé de 9,3x, passant de 366 000$ en mars à 3,4 millions de dollars en juillet 2025. Et cela s'est produit avant qu'ils n'intègrent leur fonctionnalité la plus attendue : le trading DEX de perpétuels. Cette expansion pourrait être un moteur de volume significatif, positionnant goodcryptoX comme la seule plateforme offrant ce niveau de trading algorithmique pour le spot et les perpétuels sur les DEX.

Le token $GOOD, lancé le 9 septembre 2025, est conçu pour capturer cette valeur. Il propose un partage de revenus de 50% à partir d'une commission DEX de 1%, plus 10% supplémentaires des revenus utilisés pour les rachats et les burns. Sa tokenomique est conçue pour la stabilité, avec une capitalisation boursière initiale de seulement 531 000$, une FDV de 25 millions de dollars, et seulement 2% de l'offre débloquée au lancement pour éviter une pression de vente précoce.

Avec seulement environ 400 détenteurs initiaux, la dilution initiale des revenus est minime. Selon les prévisions du projet, l'APY projeté est de 105%, un chiffre que l'équipe prévoit de voir croître à mesure que de nouvelles fonctionnalités seront déployées.

Banana Gun vs. goodcryptoX : Face à Face

En utilisant le cadre de la recherche CoinLaunch, les différences stratégiques deviennent claires.

• Accumulation de Valeur & Croissance : Les deux ont de solides modèles de partage de revenus. Cependant, le modèle de $GOOD, qui combine une part de 50% avec un burn de 10%, est conçu pour créer à la fois un revenu direct et une pression déflationniste. Fondamentalement, la suite diversifiée de bots de $GOOD cible une base d'utilisateurs beaucoup plus large que le modèle axé sur le sniper de $BANANA, lui donnant un marché plus large à capturer.
• Exposition à l'Écosystème : La diversification est la clé pour gérer les risques. $GOOD est actif sur cinq chaînes majeures et prendra bientôt en charge les futures DEX. C'est un pari sur la croissance de l'ensemble de l'écosystème de trading DeFi. $BANANA, bien que présent sur trois chaînes, est plus spécialisé dans la niche du lancement de tokens, ce qui l'expose davantage à la concurrence.
• Potentiel de Croissance du Token : C'est le plus grand différenciateur. Acquérir $BANANA à une FDV de 211 millions de dollars est similaire à participer à une action blue-chip mature ; le potentiel de rendements 10x est mathématiquement faible. En revanche, la FDV de 25 millions de dollars de $GOOD présente une opportunité asymétrique. C'est un projet en phase initiale où le succès pourrait conduire à une valorisation beaucoup plus élevée, offrant le type de hausse que les premiers participants à $BANANA ont vu.
• Demande sur les Revenus : Les chiffres racontent l'histoire. Avec $BANANA, les nouveaux revenus sont répartis entre plus de 12 000 personnes. Avec $GOOD, ils sont initialement répartis entre environ 400. Pour chaque dollar que la plateforme gagne, un détenteur précoce de $GOOD obtient une part exponentiellement plus grande. Cela crée une incitation puissante pour l'adoption précoce.
• APY : La différence entre ~7% et ~100% ne concerne pas seulement les chiffres ; c'est à propos de l'étape du projet. L'APY de 6,56% de $BANANA reflète une entreprise stable et mature. L'APY projeté de 102% de $GOOD reflète un projet en phase de croissance explosive, capturant rapidement des parts de marché.

Comparaison des Tokens BANANA & GOOD

Comment aborder l'avenir de la DeFi ??

Le partage des revenus est un énorme pas en avant pour la DeFi, ancrant les protocoles dans les fondamentaux réels des affaires. Le token $BANANA de Banana Gun est un excellent exemple de ce modèle bien fait. Il fournit aux participants un token qui distribue les revenus de la plateforme et est un modèle qui peut plaire à ceux qui privilégient la stabilité.