Saham Nvidia (NVDA): Stifel dan Mizuho Naikkan Target saat Permintaan AI Tetap Kuat

TLDR

• Nvidia membukukan EPS Q1 FY27 sebesar $1,87, melampaui estimasi $1,76, dengan pendapatan $81,62 miliar — naik 85,2% secara tahunan
• Stifel menaikkan target harga NVDA menjadi $282, sementara Mizuho menaikkan targetnya menjadi $300, keduanya menegaskan kembali rating Beli
• Nvidia mengumumkan pembelian kembali saham senilai $80 miliar dan menaikkan dividen kuartalannya dari $0,01 menjadi $0,25 per saham
• Konsensus Wall Street adalah Beli Kuat, dengan target harga rata-rata ~$304, yang mengimplikasikan kenaikan sekitar 43% dari level saat ini
• Meski hasil kuat, saham NVDA telah bergerak sideways pasca-laba, dengan sejumlah kehati-hatian seputar valuasi dan peringatan publik dari Michael Burry

Nvidia melaporkan hasil kuartal pertama fiskal 2027 pada 20 Mei yang melampaui ekspektasi Wall Street baik dari sisi pendapatan maupun laba bersih. Pendapatan tercatat $81,62 miliar, melampaui estimasi analis sebesar $78,42 miliar dan naik 85,2% dari kuartal yang sama tahun lalu. EPS mencapai $1,87 dibandingkan estimasi konsensus $1,76.

NVIDIA Corporation, NVDA

Saham NVDA dibuka pada $214,86 pada hari Rabu dan telah naik sekitar 15% sejak awal tahun. Kisaran satu tahun berada antara $132,92 dan $236,54.

Meski angkanya kuat, reaksi saham tergolong lemah. Para trader terus memantau apakah penurunan pasca-laba akan berlanjut menjadi koreksi yang lebih dalam.

Analis Stifel, Ruben Roy, mempertahankan rating Beli dan menaikkan target harganya menjadi $282 dari $250. Ia menunjuk komentar manajemen seputar Vera CPU yang membuka pasar total yang dapat dialamatkan senilai $200 miliar baru, dengan sekitar $20 miliar pendapatan CPU mandiri yang diperkirakan pada FY27.

Roy juga menyoroti kekuatan harga GPU. Harga sewa H100 naik 20% sejak awal tahun, sementara harga cloud A100 naik 15%. Ia menyebutnya sebagai tanda permintaan kuat yang jauh melampaui siklus penyusutan normal.

Bisnis jaringan Nvidia juga menonjol. Pendapatan melonjak 199% secara tahunan menjadi $14,8 miliar. Roy menggambarkan Spectrum-X sebagai pemimpin kategori AI-Ethernet berdasarkan pendapatan.

Mizuho Menetapkan Target $300

Vijay Rakesh dari Mizuho menaikkan target harganya menjadi $300 dari $275, juga mempertahankan rating Beli. Ia memperkirakan Nvidia akan tetap menjadi pemasok AI-GPU merchant terkemuka dan melihat saham mencapai sekitar 25x estimasi laba FY28.

Rakesh mencatat bahwa Vera Rubin berada di jalur peluncuran kuartal Oktober. Ia juga mengutip proyeksi Nvidia bahwa peluang infrastruktur AI akan tumbuh menjadi $3 hingga $4 triliun pada tahun 2030.

Pendapatan AI fisik melampaui $9 miliar selama 12 bulan terakhir, didorong oleh kemitraan otomotif yang berkembang dengan BYD, Uber, Geely, dan Hyundai.

Di seluruh Wall Street, 38 analis memberikan rating Beli pada NVDA, satu memberikan rating Tahan, dan satu memberikan rating Jual. Target harga rata-rata berada di sekitar $304, yang mengimplikasikan kenaikan sekitar 43% dari level saat ini. Melius Research memiliki target tertinggi di Wall Street sebesar $400.

Buyback dan Peningkatan Dividen

Dewan Nvidia mengesahkan program pembelian kembali saham senilai $80 miliar, di atas $39 miliar yang sudah tersisa. CFO Colette Kress mengatakan perusahaan bertujuan untuk mengembalikan sekitar 50% arus kas bebas kepada pemegang saham pada FY27.

Dividen kuartalan dinaikkan secara tajam — dari $0,01 per saham menjadi $0,25 per saham. Dividen akan dibayarkan pada 26 Juni kepada pemegang saham yang tercatat per 4 Juni.

CX Institutional meningkatkan kepemilikan NVDA-nya sebesar 1,4% pada Q4, sehingga kepemilikannya mencapai 300.575 saham senilai sekitar $56,1 juta. Investor institusional secara keseluruhan memiliki 65,27% saham tersebut.

Tidak semua sentimen positif. Michael Burry mengeluarkan peringatan publik bahwa saham tersebut bisa menghadapi penurunan tajam, menunjuk euforia AI dan perdagangan momentum yang padat sebagai faktor risiko.

Rata-rata bergerak 50 hari saham berada di $197,43 dan 200 hari di $189,19. Kapitalisasi pasar berdiri di sekitar $5,20 triliun.

The post Nvidia (NVDA) Stock: Stifel and Mizuho Lift Targets as AI Demand Holds Strong appeared first on CoinCentral.