Saham Microsoft (MSFT): Kesepakatan Anthropic Berpotensi Menambah $43 Miliar Pendapatan Tahunan

TLDR

• HSBC memperkirakan Microsoft bisa menghasilkan hingga $43 miliar per tahun pada 2030 dari kemitraan Anthropic-nya
• Pendapatan Anthropic diproyeksikan mencapai $241 miliar pada 2030, naik dari di bawah $5 miliar pada 2025
• Microsoft menginvestasikan $5 miliar di Anthropic pada November 2025, bersama Nvidia
• Anthropic berkomitmen untuk membelanjakan $30 miliar pada kapasitas komputasi Azure sebagai bagian dari kesepakatan
• Analis HSBC Stephen Bersey memiliki target harga $571 dan peringkat Beli pada MSFT

Saham Microsoft (MSFT) menjadi sorotan setelah HSBC memberikan angka nyata tentang seberapa besar nilai kesepakatan Anthropic-nya — dan itu adalah angka yang besar.

Microsoft Corporation, MSFT

Analis HSBC Stephen Bersey memperkirakan kemitraan ini dapat menghasilkan $43 miliar dalam pendapatan tahunan bagi Microsoft pada 2030. Itu akan menjadi dorongan besar bagi perusahaan yang saat ini hanya memperoleh jumlah "minimal" dari hubungan dengan Anthropic.

Perhitungannya seperti ini: HSBC memproyeksikan Anthropic bisa mencapai $241 miliar dalam pendapatan pada 2030, naik dari kurang dari $5 miliar pada 2025. Jika Anthropic membelanjakan 60% dari pendapatan tersebut untuk komputasi, itu adalah peluang infrastruktur cloud senilai $144 miliar per tahun. Microsoft Azure yang menguasai 30% dari pengeluaran tersebut akan setara dengan sekitar $43 miliar per tahun.

Bersey mempertahankan peringkat Beli pada MSFT dengan target harga $571.

Microsoft menyelesaikan kesepakatan pada November 2025, berkomitmen $5 miliar untuk Anthropic bersama produsen chip Nvidia. Sebagai imbalannya, Anthropic setuju untuk membelanjakan $30 miliar pada komputasi Azure dan mengontrak kapasitas tambahan hingga satu gigawatt.

Saat ini, Anthropic menyumbang sekitar 5% dari sisa kewajiban kinerja (RPO) Microsoft. OpenAI, sebagai perbandingan, menyumbang sekitar 46%. Kesenjangan itu menyisakan banyak ruang bagi porsi Anthropic untuk tumbuh.

Apa yang Ditunjukkan Angka-Angka Ini

Kondisi keuangan Microsoft saat ini sudah sangat kuat. Perusahaan ini memiliki rasio P/E sebesar 24,76x, margin operasi 46,8%, dan margin bersih 39,34%.

GF Score-nya berada di angka 96 dari 100, dengan peringkat sempurna 10/10 untuk profitabilitas maupun pertumbuhan. Kekuatan finansial dinilai 8 dari 10.

Apa yang Dilakukan Para Insider

Aktivitas insider selama tiga bulan terakhir menunjukkan $5,6 juta dalam penjualan melalui dua transaksi, tanpa pembelian yang tercatat. Hal ini patut diperhatikan, meskipun bukan hal yang tidak biasa bagi para eksekutif untuk menjual pada level harga seperti ini.

Target harga $571 dari HSBC mencerminkan pandangan Bersey saat ini tentang nilai wajar. Kapitalisasi pasar Microsoft berada di sekitar $3,09 triliun.

Kesepakatan Anthropic masih berada di tahap awal dari sisi pendapatan, namun HSBC melihatnya sebagai pendorong pertumbuhan jangka panjang yang bermakna jika Azure dapat mempertahankan posisi pangsa pasarnya hingga akhir dekade ini.

The post Microsoft (MSFT) Stock: Anthropic Deal Could Add $43B in Annual Revenue appeared first on CoinCentral.