Saham Marvell (MRVL) Turun Meski Melampaui Ekspektasi Laba — Ini Alasannya

TLDR

• Marvell melaporkan pendapatan Q1 sebesar $2,42 miliar, sedikit melampaui estimasi Wall Street sebesar $2,41 miliar
• EPS yang disesuaikan berada di $0,80, sesuai dengan ekspektasi analis sebesar $0,79
• Pendapatan pusat data mencapai $1,83 miliar, naik 27% secara tahunan
• Panduan pendapatan Q2 sebesar $2,57M–$2,84M melampaui estimasi analis sebesar $2,6 miliar
• Saham MRVL turun 2,6% dalam perdagangan pra-pasar meskipun melampaui ekspektasi

Saham Marvell Technology (MRVL) turun 2,6% dalam perdagangan pra-pasar pada Kamis, meskipun perusahaan chip tersebut membukukan pendapatan Q1 yang melampaui ekspektasi dan mengeluarkan panduan yang lebih kuat dari perkiraan.

Marvell Technology, Inc., MRVL

Saham saat ini diperdagangkan sekitar $198,70, naik lebih dari 208% dalam setahun terakhir, meskipun telah mundur dari level tertinggi baru-baru ini.

Marvell membukukan pendapatan Q1 sebesar $2,42 miliar, sedikit di atas estimasi Wall Street sebesar $2,41 miliar. EPS yang disesuaikan berada di $0,80, sesuai dengan ekspektasi analis sebesar $0,79.

Segmen pusat data menjadi pemain terbaik. Pendapatan di sana mencapai $1,83 miliar, melampaui estimasi $1,81 miliar dan naik 27% dari periode yang sama tahun lalu.

Untuk Q2, Marvell memberikan panduan pendapatan antara $2,57 miliar hingga $2,84 miliar, dibandingkan ekspektasi analis sebesar $2,6 miliar. EPS yang disesuaikan diperkirakan antara $0,88 hingga $0,98, dengan konsensus di $0,90.

Goldman Sachs Menaikkan Target Harga

Goldman Sachs menaikkan target harga MRVL menjadi $180 dari $125 setelah hasil tersebut, sambil mempertahankan peringkat Netral pada saham.

Perusahaan tersebut menyatakan bahwa panduan melampaui ekspektasi Wall Street, didukung oleh prospek yang dinaikkan oleh manajemen untuk 2026 dan 2027. Goldman juga menyoroti peluang pendapatan silicon kustom Marvell, yang diperkirakan perusahaan akan mencapai $10 miliar pada 2028.

Goldman mencatat bahwa ekspektasi investor sudah tinggi menjelang laporan, mengingat hasil yang kuat dari perusahaan sejenis dan pengeluaran besar oleh pelanggan utama.

Perusahaan tersebut mengatakan bisa menjadi lebih konstruktif jika mendapatkan lebih banyak keyakinan dalam peningkatan pendapatan komputasi kustom Marvell pada 2027 dan seterusnya.

Pengeluaran Infrastruktur AI Mendorong Permintaan

Hyperscaler seperti Microsoft menghabiskan ratusan miliar untuk infrastruktur AI tahun ini. Pengeluaran tersebut secara langsung menguntungkan Marvell, yang merancang dan menjual chip kustom untuk aplikasi AI dan jaringan optik.

Saham telah lebih dari dua kali lipat pada 2026 seiring meningkatnya permintaan perangkat keras pusat data. Namun dengan saham yang diperdagangkan di atas target harga baru Goldman sebesar $180, bank tersebut melihat potensi kenaikan jangka pendek yang terbatas.

InvestingPro menandai MRVL sebagai overvalued relatif terhadap Nilai Wajarnya, meskipun juga mencatat Skor Piotroski sempurna sebesar 9 dan rasio PEG yang menarik sebesar 0,16.

Rekor pendapatan Q1 Marvell sebesar $2,418 miliar dan prospek Q2 yang dinaikkan cukup untuk mendorong saham lebih tinggi dalam perdagangan after-market hari Selasa, sebelum penurunan pra-pasar pada Kamis.

The post Marvell (MRVL) Stock Drops Despite Beating Earnings — Here's Why appeared first on CoinCentral.