Saham Marvell (MRVL): Beberapa Analis Menaikkan Target Harga Setelah Laporan Laba – Saatnya Membeli?

TLDR

• Benchmark menaikkan target harga MRVL menjadi $275 dari $130, mempertahankan peringkat Beli
• MRVL awalnya melonjak setelah jam perdagangan sebelum mundur 3–4% saat pasar mencerna hasil Q1
• Saham naik 26% selama sebulan terakhir, 126% selama enam bulan, dan 208% selama setahun terakhir
• Benchmark menandai jalur pendapatan yang lebih kuat untuk fiskal 2027 dan 2028 di berbagai lini produk
• Beberapa analis termasuk Deutsche Bank, BofA, KeyBanc, Cantor Fitzgerald, dan TD Cowen semuanya telah menaikkan target harga baru-baru ini

Marvell Technology (MRVL) mendapat perhatian serius dari para analis. Analis Benchmark, Cody Acree, mempertegas posisi bullish-nya pada hari Rabu dengan menaikkan target harganya menjadi $275 dari $130 sambil mempertahankan peringkat Beli pada saham tersebut.

Marvell Technology, Inc., MRVL

Langkah ini terjadi setelah Marvell melaporkan hasil kuartal pertama yang sebagian besar memenuhi ekspektasi, disertai kisaran panduan kuartal kedua yang sedikit di atas perkiraan Wall Street. Pada saat penulisan ini, MRVL diperdagangkan sekitar $196,32, memberikan kapitalisasi pasar perusahaan sekitar $171 miliar.

Reaksi awal setelah jam perdagangan bersifat positif. Namun saham melemah seiring berjalannya sesi, mengakhiri hari sekitar 3% hingga 4% lebih rendah. Benchmark menggambarkan penurunan tersebut sebagai reset valuasi dan ekspektasi, bukan sinyal kelemahan dalam permintaan yang mendasarinya.

Saham ini sudah bergerak kencang menjelang laporan laba. MRVL naik 26% selama sebulan terakhir, 126% selama enam bulan terakhir, dan 208% selama setahun terakhir. Pergerakan semacam itu cenderung menetapkan standar yang tinggi.

Apa yang Mendorong Kenaikan Target Besar Benchmark

Inti dari tesis Benchmark bukan pada hasil Q1 — melainkan pada jalan ke depan. Marvell memaparkan kerangka infrastruktur AI multi-tahun yang lebih rinci dari yang pernah dilihat investor sebelumnya, dengan komentar spesifik mengenai ramping di seluruh interkoneksi, switching, silicon kustom, AEC, retimer, DCI, dan optik scale-up.

Benchmark menunjuk pada kerangka pendapatan fiskal 2028 sebesar $16,5 miliar dan target silicon kustom fiskal 2029 sebagai pendorong utama di balik target baru tersebut. Manajemen mengindikasikan bahwa switching scale-up dan program optik terbaru masih sebagian besar berada di depan model — artinya yang terbaik mungkin belum tercermin dalam harga.

Namun perdebatan valuasi memang nyata. MRVL diperdagangkan pada P/E sebesar 65. InvestingPro menandai saham tersebut saat ini dinilai terlalu tinggi relatif terhadap Nilai Wajarnya. Namun rasio PEG sebesar 0,16 menunjukkan bahwa premium tersebut bisa dibenarkan jika target pertumbuhan terpenuhi.

Wall Street Secara Luas Bullish

Benchmark tidak sendirian dalam bersikap lebih positif. Deutsche Bank mencatat sedikit kemenangan Q1 dan menyoroti kenaikan panduan Q2 sebesar 12% secara kuartal ke kuartal, didorong oleh pendapatan Pusat Data.

BofA Securities merevisi estimasi penjualan fiskal 2027 dan 2028 ke atas, menunjuk pada posisi luas Marvell di berbagai segmen teknologi. KeyBanc menaikkan target harganya dengan mengutip meningkatnya permintaan interkoneksi optik yang didorong oleh pembangunan pusat data dan AI.

Cantor Fitzgerald menaikkan targetnya dengan fokus pada komponen infrastruktur yang dioptimalkan untuk AI. TD Cowen juga menaikkan target harganya, menyebut jaringan sebagai pendorong pertumbuhan utama.

Pertanyaan institusional sekarang adalah seberapa banyak kisah fiskal 2028 dan 2029 yang sudah terpangkas ke dalam harga saham pada level saat ini — dan apakah program terbaru dalam optik dan switching dapat menambah potensi kenaikan lebih lanjut dari sini.

MRVL terakhir diperdagangkan di $196,94, turun 0,89% pada hari itu.

Artikel Marvell (MRVL) Stock: Multiple Analysts Lift Price Targets After Earnings – Time to Buy? pertama kali muncul di CoinCentral.