Saham Meta: Morgan Stanley Melihat Potensi Kenaikan 30% Seiring Taruhan AI Menumpuk

TLDR

• Saham META turun hampir 10% pada tahun 2026 dan sekitar 25% dari puncaknya pada Agustus 2025 di dekat $800, menghapus sekitar $500 miliar nilai pasar.
• Morgan Stanley menjadikan META sebagai pilihan utama dengan target harga $775, mengimplikasikan kenaikan sekitar 30% dari level saat ini.
• Meta meluncurkan Business Agent bertenaga AI pada hari Rabu, memperluas jangkauan di WhatsApp, Messenger, dan Instagram untuk bisnis dari semua ukuran secara global.
• Chatbot AI Meta berpotensi menghasilkan $10 miliar pendapatan tahunan jika kurang dari sepertiga dari 3,5 miliar pengguna harian menjalankan satu kueri per hari, menurut Morgan Stanley.
• Meta membukukan pendapatan Q1 sebesar $56,3 miliar, melampaui ekspektasi Wall Street, dan memberikan panduan pendapatan Q2 antara $58 miliar hingga $61 miliar.

Meta Platforms memiliki hari Rabu yang sibuk. Perusahaan ini meluncurkan Meta Business Agent — sebuah alat AI yang memungkinkan bisnis mengotomatiskan interaksi pelanggan di WhatsApp, Messenger, dan Instagram. Alat ini dapat menjawab pertanyaan, membuat janji, mengkualifikasi prospek, dan menutup penjualan dalam bahasa lokal.

Meta Platforms, Inc., META

Lebih dari satu juta bisnis sudah menggunakan versi tertentu dari alat ini di WhatsApp dan Messenger. Peluncuran yang diperluas ini gratis untuk memulai, dengan tingkatan langganan berbayar yang direncanakan untuk akhir tahun ini.

CEO Mark Zuckerberg menyampaikan dalam sebuah acara di London pada hari Rabu bahwa agen baru ini akan "mengambil lebih banyak peran dan pada akhirnya membantu Anda menjalankan seluruh bisnis Anda."

Itu adalah klaim yang besar. Apakah pasar mempercayainya adalah pertanyaan lain.

Saham META turun hampir 10% pada tahun 2026, menjadikannya pemain terlemah di antara Magnificent Seven. Saham ini diperdagangkan di sekitar $596, sekitar 25% di bawah puncak mendekati $800 yang dicapainya pada Agustus 2025. Penurunan tersebut telah menghapus sekitar $500 miliar nilai pasar.

Saham ini hampir tidak mampu mempertahankan posisinya di sepuluh besar S&P 500, dengan Micron Technology dan Berkshire Hathaway yang semakin mendekat.

Apa yang Dilihat Morgan Stanley

Analis Morgan Stanley Brian Nowak tidak terpengaruh. Ia menilai META sebagai pilihan utama dan menetapkan target harga $775 — mengimplikasikan keuntungan sekitar 30% dari level saat ini.

Nowak menunjuk pada empat produk yang sedang berkembang yang menurutnya dapat mendorong saham lebih tinggi. Meta AI berada di urutan teratas daftar tersebut.

Ia memperkirakan bahwa kurang dari sepertiga dari 3,5 miliar pengguna aktif harian Meta yang menghasilkan satu kueri per hari dapat mendorong pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar $10 miliar dan peningkatan 8% pada estimasi laba 2028-nya sebesar $35,79 per saham. Penggunaan yang lebih berat dapat mendorong kenaikan hingga 20%.

Langganan adalah pendorong lainnya. Nowak melihat hal tersebut menambah $7 miliar pendapatan lagi dan pertumbuhan laba $2 seiring Meta mulai mengonversi audiensnya menjadi pengguna berbayar.

Masalah Pengeluaran

Hambatan bagi investor adalah rencana belanja modal Meta. Perusahaan ini telah menguraikan total capex sebesar $600 miliar, termasuk $350 miliar selama dua tahun ke depan. Itu adalah jumlah yang sangat besar, dan visibilitas atas imbal hasilnya masih rendah.

Reality Labs tetap menjadi penguras kas. Headset Quest dan kacamata AI belum memberikan dampak berarti pada keuangan perusahaan.

Namun, dari sisi fundamental, Meta masih terus memberikan hasil. Pendapatan Q1 mencapai $56,3 miliar, melampaui perkiraan. Panduan Q2 ditetapkan antara $58 miliar hingga $61 miliar.

Alat penalaran internal Meta, Muse Spark, mendorong peningkatan 10% dalam waktu yang dihabiskan di Instagram Reels dan kenaikan 8% untuk video Facebook — angka keterlibatan terbaik dalam empat tahun.

Business Agent Platform kini juga terintegrasi dengan Shopify, Zendesk, dan Shopee, memberikan bisnis alat untuk membangun dan menerapkan agen dalam skala besar.

The post Meta Stock: Morgan Stanley Sees 30% Upside as AI Bets Pile Up appeared first on CoinCentral.