SpaceX akan Menutup Buku Pesanan IPO pada Rabu karena Permintaan Mencapai US$150 Miliar

SpaceX akan berhenti menerima pesanan untuk penawaran umum perdana (IPO) pada hari Rabu setelah pasar Amerika Serikat tutup. Permintaan sudah mencapai sekitar US$150 miliar untuk kesepakatan yang menargetkan US$75 miliar.

Total tersebut berarti penawaran ini oversubscribed sekitar dua kali lipat. Penjamin emisi kini menentukan alokasi dan harga akhir, yang diperkirakan akan diumumkan 11 Juni, sebelum perdagangan Nasdaq dimulai.

Pencatatan Rekor Mulai Terbentuk

Penjualan ini masuk dalam IPO terbesar dalam sejarah berdasarkan jumlah dana yang dihimpun. Perusahaan roket dan satelit milik Elon Musk tersebut mengajukan dokumen resminya bulan lalu.

Waktunya sekarang sangat singkat. Pemesanan ditutup pada hari Rabu, penetapan harga akan menyusul pada 11 Juni, dan SPCX direncanakan mulai diperdagangkan di Nasdaq pada 12 Juni.

Ikuti kami di X untuk mendapatkan berita terbaru secara langsung

Musk tetap memegang kendali penuh atas perusahaannya melalui kesepakatan ini. Dia mengunci seluruh kepemilikannya selama lebih dari satu tahun, skema yang dibahas dalam pertanyaan lock-up investor ini.

Arti Penutupan Buku Pesanan

Buku pesanan adalah tempat investor institusi mengajukan permintaan saham. Penutupannya berarti penjamin emisi berhenti menerima pesanan baru dan mengunci total permintaan.

Setelah penutupan hari Rabu, bank-bank yang memimpin penjualan menetapkan harga akhir. Mereka juga menentukan jumlah saham yang diperoleh setiap investor.

Tingginya permintaan memaksa mereka memangkas banyak alokasi. Beberapa investor akan menerima saham lebih sedikit dibanding permintaan mereka, hal ini dijelaskan dalam ketentuan kelayakan Fidelity.

Mengapa Oversubscribed 2x Terlihat Biasa Saja

Oversubscribed berarti investor menginginkan lebih banyak saham daripada yang tersedia. Buku pesanan sebesar US$150 miliar untuk target US$75 miliar menunjukkan permintaan dua kali lipat.

Ini terdengar kuat, namun penawaran panas biasanya oversubscribed hingga empat atau lima kali. Reuters melaporkan angka tersebut, dan para analis menilai capaian ini solid tapi tidak luar biasa.

Para bankir tetap membela tingkat permintaan tersebut mengingat besarnya nilai penawaran ini. Permintaan dua kali lipat untuk pencatatan terbesar sepanjang sejarah tentu lebih susah dicapai daripada penawaran yang lebih kecil.

Morningstar memberikan peringatan valuasi, menempatkan nilai SpaceX sekitar US$780 miliar. Nilai ini jauh di bawah valuasi di pasar privat dan para kritikus menilai saham tersebut hanya setengah dari valuasi.

Pencatatan rekor ini juga tidak langsung masuk ke indeks, sebagaimana dijelaskan dalam laporan pengecualian S&P 500 ini.

Sudut Pandang Kripto

Pencatatan ini juga penting untuk para pengamat kripto. SpaceX mengungkap bahwa mereka memiliki 18.712 Bitcoin (BTC) senilai sekitar US$1,29 miliar di dalam dokumen mereka.

Ini menempatkan treasury BTC yang besar di salah satu debut publik terbesar tahun ini. Pembaca yang mengikuti fakta unik seputar IPO bisa menilai eksposur ini.

SpaceX yang sudah go public memberikan investor ekuitas eksposur tidak langsung ke Bitcoin lewat neraca keuangannya. Posisi ini memang kecil dibanding valuasi perusahaannya, namun tetap menghubungkan pencatatan SpaceX dengan pasar kripto.

Tingginya permintaan biasanya menandakan debut yang sehat, walaupun tidak ada jaminan. Penawaran yang banyak diminati tetap bisa turun jika pembeli cepat-cepat menjual sahamnya.

Ujian sesungguhnya terjadi ketika SPCX mulai diperdagangkan dan harga akhirnya ditentukan pasar terbuka. Hari-hari ke depan akan membuktikan apakah minat awal ini bisa bertahan.