Apakah Saham FedEx (FDX) Layak Dibeli Menjelang Pengumuman Laba Q4 Hari Selasa?

TLDR

• FedEx melaporkan pendapatan Q4 fiskal 2026 pada 23 Juni, setelah penutupan pasar
• Wall Street memperkirakan EPS sebesar $5,96 dan pendapatan sebesar $24,04 miliar
• Saham FDX naik sekitar 40% sejak awal tahun, diperdagangkan mendekati rekor tertinggi sepanjang masa
• Spin-off FedEx Freight yang selesai pada 1 Juni akan menjadi topik pembicaraan utama
• Morgan Stanley memangkas target harganya menjadi $160, dengan alasan tekanan margin

FedEx (FDX) dijadwalkan melaporkan pendapatan Q4 fiskal 2026 pada 23 Juni, setelah penutupan pasar, dan para pelaku pasar memperhatikan dengan seksama.

FedEx Corporation, FDX

Saham FDX naik sekitar 40% sejak awal tahun, diperdagangkan mendekati rekor tertinggi sepanjang masa. Para trader, berdasarkan TipRanks Options Tool, memperkirakan pergerakan sekitar 7,73% ke salah satu arah setelah laporan ini.

Estimasi konsensus Wall Street berada di EPS $5,96, naik dari $4,89 pada Q4 tahun lalu. Pendapatan diperkirakan mencapai $24,04 miliar, dibandingkan $22,2 miliar pada periode yang sama tahun lalu.

Zacks memiliki angkanya sendiri yang sedikit berbeda — EPS $5,91 dan pendapatan $24,18 miliar — namun arahnya sama. Estimasi pendapatan Zacks direvisi naik sebesar 1,9% dalam 60 hari terakhir.

Earnings ESP berada di +3,76%, dengan Most Accurate Estimate di $6,13 — 22 sen di atas konsensus. Kombinasi Zacks Rank #3 dan Earnings ESP positif menunjukkan kemungkinan melampaui ekspektasi pendapatan.

Spin-Off FedEx Freight Menjadi Sorotan

Berita besar menjelang laporan ini adalah selesainya spin-off FedEx Freight, yang menjadi perusahaan publik mandiri pada 1 Juni. Manajemen diharapkan membahas pemisahan ini dalam konferensi telepon pendapatan, meskipun analis Morgan Stanley Ravi Shanker mencatat bahwa visibilitas penuh secara mandiri ke bisnis Parsel dan Kargo tidak akan tersedia hingga akhir Oktober seiring pengungkapan yang dilakukan secara bertahap.

Ketidakpastian tersebut merupakan salah satu alasan Shanker menurunkan target harganya menjadi $160, dari sebelumnya $230. Ia memperkirakan EBIT dan EPS Q4 akan sedikit di bawah konsensus karena tekanan margin terus mengimbangi apa yang ia gambarkan sebagai tren pendapatan yang stabil.

Tidak semua orang sekhawatir itu. Di TipRanks, FDX saat ini memiliki konsensus Strong Buy berdasarkan 17 peringkat Beli, 3 Tahan, dan 1 Jual. Target harga konsensus adalah $412,45, mengimplikasikan kenaikan sekitar 26%. Target tertinggi di pasar adalah $479.

Pemangkasan Biaya dan AI Mendorong Kisah Ini

Sebagian besar kenaikan FDX sejak awal tahun didorong oleh perubahan internal daripada latar belakang makro yang booming. Program pemangkasan biaya DRIVE — yang mencakup pengurangan frekuensi penerbangan, pesawat yang dikandangkan, dan pengurangan tenaga kerja — telah menjadi mesin utama.

AI juga berperan, dengan FedEx menggunakannya untuk mengoptimalkan rute, meningkatkan perencanaan kapasitas, dan memangkas biaya operasional.

Perusahaan juga telah berfokus pada volume B2B dan B2C premium, terutama di sektor kesehatan, untuk mendukung imbal hasil.

Satu hal yang kemungkinan akan dibahas dalam konferensi telepon adalah perjanjian multi-tahun FedEx dengan Amazon, yang ditandatangani tahun lalu, di mana FedEx menangani pengiriman paket oversized tertentu. Perjanjian tersebut datang tak lama setelah rival UPS mengatakan akan mengurangi volume Amazon-nya sendiri.

Untuk fiskal penuh 2026, konsensus EPS Zacks berada di $19,78, naik 8,7% dari tahun lalu, dengan pendapatan yang diperkirakan tumbuh 6,6%.

FDX saat ini diperdagangkan dengan diskon terhadap rata-rata industri maupun UPS berdasarkan rasio Price/Sales forward, dengan Value Score B.

The post Is FedEx (FDX) Stock a Buy Ahead of Q4 Earnings Tuesday? appeared first on CoinCentral.