Saham Arcosa (ACA) Melonjak 7% saat CRH Masuk dengan Penawaran Buyout Senilai $8,5 Miliar

TLDR

• CRH membeli Arcosa (ACA) seharga $8,5 miliar dalam kesepakatan tunai penuh dengan harga $150 per saham
• Penawaran tersebut merupakan premi 25% terhadap harga rata-rata tertimbang volume 60 hari Arcosa
• Saham Arcosa naik 7,5% dalam perdagangan pra-pasar; CRH turun 0,6%
• Kesepakatan diperkirakan selesai pada Q1 2027
• CRH memperkirakan sinergi biaya run-rate sebesar $175 juta pada tahun ketiga

CRH, grup bahan bangunan yang berbasis di Irlandia, mengumumkan pada hari Senin bahwa pihaknya akan mengakuisisi Arcosa yang berbasis di Dallas dalam kesepakatan tunai penuh senilai $8,5 miliar. CRH menawarkan $150 per saham untuk Arcosa, premi 25% terhadap harga rata-rata tertimbang volume 60 harinya per 18 Juni.

Saham Arcosa melonjak 7,5% menjadi $146,05 dalam perdagangan pra-pasar pada hari Senin. CRH turun 0,6% menjadi sekitar $110,61.

Arcosa, Inc., ACA

Penawaran $150 per saham tersebut juga berada 10,4% di atas harga penutupan Arcosa pada Kamis sebelumnya.

Transaksi ini diperkirakan selesai pada kuartal pertama 2027, menunggu persetujuan regulasi dan pemegang saham.

Arcosa memiliki quarri, lahan, dan pabrik aspal di seluruh AS. Bisnis Engineered Structures-nya merupakan pemain utama di pasar transmisi energi — infrastruktur yang mengalirkan listrik ke seluruh jaringan.

Bisnis tersebut telah menarik perhatian investor. Permintaan modernisasi jaringan listrik terus meningkat, didorong oleh pertumbuhan pesat pusat data AI dan konsumsi energi yang lebih luas.

Mengapa CRH Menginginkan Arcosa

CRH tengah giat melakukan akuisisi. Selama dua tahun terakhir, perusahaan ini telah menyelesaikan hampir 80 kesepakatan senilai total $9,1 miliar. Langkah ini merupakan yang terbesar sejak pembelian aset semen dari Holcim dan Lafarge senilai €6,5 miliar pada 2015.

Kesepakatan Arcosa cocok dengan pola yang lebih luas di sektor produk bangunan AS. Awal tahun ini, QXO melakukan kesepakatan senilai $17 miliar untuk mengakuisisi TopBuild. Tahun lalu, Commercial Metals Company mengakuisisi Foley Products seharga $1,84 miliar. Skala dan rantai pasokan yang terlokalisasi mendorong sebagian besar konsolidasi ini.

Bagi CRH, daya tariknya jelas: segmen transmisi energi Arcosa memberikannya eksposur langsung ke salah satu siklus pembangunan infrastruktur paling aktif yang pernah ada dalam ingatan baru-baru ini.

Keuangan Kesepakatan

CRH memperkirakan kesepakatan ini akan bersifat akretif terhadap pendapatan dalam 12 bulan pertama setelah penutupan. Perusahaan menargetkan sinergi biaya run-rate sebesar $175 juta pada tahun ketiga.

J.P. Morgan dan Morgan Stanley menasihati CRH dalam transaksi ini. Arcosa menggunakan Evercore dan Goldman Sachs sebagai penasihat keuangannya.

Akuisisi terbesar CRH sebelumnya adalah pembelian aset semen pada 2015, sebuah kesepakatan yang membentuk ulang jejak CRH di Amerika Utara. Kesepakatan ini berpotensi melakukan hal yang sama di ruang infrastruktur.

Arcosa berbasis di Texas dan mengoperasikan infrastruktur penting di sektor energi, transportasi, dan konstruksi.

Kesepakatan ini menilai Arcosa sebesar $8,5 miliar berdasarkan total nilai perusahaan.

The post Arcosa (ACA) Stock Jumps 7% as CRH Swoops in With $8.5 Billion Buyout Offer appeared first on CoinCentral.