Saham Nebius (NBIS) Naik 3% di Tengah Permintaan AI yang Tetap Kuat – Waktunya Membeli?

TLDR

• NBIS naik hampir 3% pada pra-pasar hari Senin, diperdagangkan di $222.00
• Saham telah melonjak 124.1% selama enam bulan terakhir, mengalahkan kenaikan S&P 500 sebesar 8.9%
• Pendapatan Q1 2026 mencapai $399 juta, naik 684% year-on-year
• Nebius menaikkan panduan capex 2026 menjadi $20B–$25B untuk mendanai kapasitas masa depan
• Wall Street memegang rating konsensus Beli; target harga rata-rata adalah $213.89

Nebius Group (NBIS) naik hampir 3% dalam perdagangan pra-pasar hari Senin, mencapai $222.00, seiring investor kembali berputar ke nama-nama infrastruktur AI berpertumbuhan tinggi. Berjangka Nasdaq naik 1.22% dan berjangka S&P 500 naik 0.42%, memberikan dorongan untuk pergerakan ini.

Nebius Group N.V., NBIS

Saham ini kini telah melonjak 124.1% selama enam bulan terakhir, jauh melampaui kenaikan S&P 500 sebesar 8.9% dan kenaikan sektor Zacks Computer & Technology sebesar 13.2%. Microsoft turun 18.9% dan CoreWeave hanya naik 5.9% pada periode yang sama.

Pergerakan hari ini terjadi setelah penarikan dari level tertinggi 52 minggu NBIS sebesar $299.86, yang dicapai pada bulan Juni. Saham saat ini berada 11.1% di bawah rata-rata pergerakan 20 hari sebesar $249.11, menunjukkan bahwa aksi hari Senin adalah upaya rebound daripada breakout.

Secara teknis, NBIS diperdagangkan di atas SMA 50 hari sebesar $215.09 dan jauh di atas SMA 200 hari sebesar $132.94. Resistensi berada di dekat $233.50 dan support di sekitar $200.50. MACD tetap berada di bawah garis sinyal, sebuah bendera peringatan bagi trader momentum.

Kinerja Kuat Q1 Membuka Jalan

Q1 2026 adalah kuartal yang luar biasa. Pendapatan grup melonjak 684% year-on-year menjadi $399 juta. Bisnis inti Nebius AI tumbuh 841% dan mencapai tingkat run-rate tahunan sebesar $1.9 miliar.

Margin EBITDA yang disesuaikan untuk grup tercatat sebesar 32%, sementara segmen Nebius AI membukukan margin 45%. Neraca keuangan diperkuat oleh penawaran obligasi konversi sebesar $4.3 miliar dan investasi ekuitas sebesar $2 miliar dari NVIDIA.

Kas dan setara kas kini berada di $9.3 miliar. Manajemen menegaskan kembali panduan 2026 sebesar $3B–$3.4B untuk pendapatan grup dan pendapatan run-rate tahunan sebesar $7B–$9B, dengan margin EBITDA yang disesuaikan sekitar 40%.

Kapasitas daya yang dikontrak tumbuh dari 2 GW menjadi lebih dari 3.5 GW di Q1, dengan target 4 GW pada akhir tahun. Situs baru di Pennsylvania akan menambah 1.2 GW lagi saat beroperasi penuh.

Capex Melonjak, Margin Diproyeksikan Turun

Nebius menaikkan panduan capex 2026 menjadi $20B–$25B, naik dari $16B–$20B sebelumnya. Manajemen menyatakan bahwa pengeluaran yang lebih tinggi mendukung kapasitas 2027 yang telah didukung oleh komitmen pelanggan.

Margin diperkirakan turun pada Q2 karena investasi kapasitas diakui sebelum pendapatan masuk. Margin diproyeksikan pulih ke level Q1 pada Q3 dan membaik lebih lanjut pada Q4.

Generasi pipeline naik 3.5 kali secara berurutan di Q1. Permintaan terus melampaui kapasitas yang tersedia dan pelanggan semakin melakukan pembayaran di muka untuk mengamankan akses GPU di masa depan.

Dari segi valuasi, NBIS diperdagangkan pada price/book sebesar 7.53x dibandingkan rata-rata industri sebesar 3.91x. Pendapatan diharapkan pada 6 Agustus, dengan Wall Street memproyeksikan kerugian sebesar 73 sen per saham dan pendapatan sebesar $576.67 juta.

Bank of America memegang rating Beli dengan target harga $280. BNP Paribas memulai dengan Netral di $255. DA Davidson mempertahankan Netral di $250. Rata-rata konsensus berada di $213.89, di bawah harga saat ini.

Zacks saat ini memberi rating NBIS sebagai Hold (Peringkat #3).

Postingan Saham Nebius (NBIS) Naik 3% seiring Permintaan AI Tetap Kuat – Saatnya Membeli? pertama kali muncul di CoinCentral.